公司通过收缩数字营销业务中毛利率较低的实效营销和信息流业务,不断优化营收结构提升整体毛利率,借助国光电器在VR设备产业链中的硬件优势,结合公司在品牌营销、区块链、游戏开发等领域的经验，有望在“Meta彼岸”社区实现更多的商业化创新。我们预计22-24年公司归母净利润分别为2.07/2.48/2.84亿元,EPS分别为0.16/0.19/0.22元，对应PE分别为34/28/25倍，维持“买入”评级。