事件描述
10月24日,公司发布2022年三季度报告。根据公告,公司实现营业收入16.81亿元,同比增长9.49%;实现归母净利润6.62亿元,同比增长3.58%。
经营业绩稳健
2022年前三季度公司共实现营收16.81亿元,同比增长9.49%;实现归母净利润6.62亿元,同比增长3.58%。费用方面,公司前三季度销售费用同比减少47.40%,系项目奖金减少所致;研发费用增加65.30%,系研发项目及研发投入增加所致;财务费用增加40.66%,系银行利息收入增加所致。
公司收购控股子公司少数股东权益
根据公司2022年8月19日“关于收购控股子公司少数股东权益暨关联交易的公告”,披露公司以人民币32.00万元的价格受让株洲宏达惯性科技有限公司少数股东之一,前公司监事樊平先生持有的2%股权,宏达惯性少数股东之一彭璇女士以人民币8.00万元的价格购买樊平先生持有宏达惯性的0.5%股权。
投资建议
预计公司2022-2024年归母净利润分别为10.05、12.93、16.37亿元,同比增速为23.2%、28.7%、26.6%。对应PE分别为18.75、14.58、11.52倍。维持“买入”评级。
风险提示
下游需求低于预期,研发不及预期。
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