市场回顾

　　本周（2.13-2.17），沪深300指数下跌1.75%，中小板指数下跌2.88%，创业板指数下跌3.76%，计算机（中信）板块下跌2.35%。板块个股涨幅前五名分别为：锐明技术、浪潮信息、万兴科技、拓维信息、华胜天成；跌幅前五名分别为：蓝盾股份、国联股份、汉邦高科、南威软件、光云科技。

　　行业要闻

　　乘联会：新能源专用车走势已经大幅超强于传统轻型车市场

　　中汽协：公布1月前十家新能源汽车企业销量排名，比亚迪居首

　　本周观点：

　　计算机短期涨幅过快是调整核心因素，但是“信创立地、数据顶天、央企搭台、AI唱戏”的主线已经明确，大机会趋势不变。我们先前已有多篇报告前瞻性持续强调央改革与ChatGPT代表的机遇。1）央企改革方面，中国电科与中国电子的历史背景和战略定位决定了其计算机行业“国家队”的重大使命，在专业化整合等政策驱动下有望迎来深化改革的重要红利，建议重点关注两大央企集团旗下中国长城、中国软件、太极股份、电科数字、电科网安、海康威视、华大九天、奇安信、天融信、达梦数据（拟IPO）等上市公司。2）ChatGPT方面，重视算力端和应用端重要机遇，建议重点关注浪潮信息、寒武纪、景嘉微、中科曙光、中国长城等算力龙头，与360、梦网科技、同花顺等使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估潜力的企业。

　　风险提示：国产化政策落地不及预期；行业竞争加剧；国企改革进度不及预期。