光伏需求潜力充沛，产业链价格快速下降有望刺激需求超预期释放，中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的一体化组件、电站、EPC等环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备，进入“0-1”阶段的前沿技术与辅材环节亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023年国内需求高增长在望，建议关注出货量与盈利能力有望受益于需求超预期的零部件标的；此外海上风电需求进入兑现期，后续增长潜力较大，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，全年销量有望再创历史新高。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升，4680和钠离子电池有望规模化量产，凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益；此外建议关注迎政策催化的光热环节。电力设备领域建议优先布局涉足数字化、储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，绿氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议关注具备成本优势的电解槽生产企业与氢储运、加注装置企业。维持行业强于大市评级。

　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.67%，其中工控自动化上涨6.68%，发电设备上涨2.96%，光伏板块上涨2.72%，风电板块上涨2.6%，核电板块上涨2.52%，锂电池指数上涨2.08%，新能源汽车指数上涨1.11%。

　　本周行业重点信息：新能源车：国家发展改革委、国家能源局发布《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，意见提出加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。上海有色网：碳酸锂价格突破30万元/吨。鑫椤锂电：六氟磷酸锂价格上涨接近50%，市场高价已达到14万元/吨。储能：中电联刘永东：2022年新增新能源配储为1.55GW，同比增长262.73%，2023年将新增新能源配储5.62GW，2023年新型储能增长规模将超100%。光伏风电：美国总统拜登否决了恢复东南亚四国太阳能电池板关税的法案。国家能源局：1-4月光伏新增装机48.31GW，同比增长186%。风电新增装机14.20GW，同比增长48%。氢能：无锡市发展和改革委员会发布了《无锡市氢能和储能产业发展三年行动计划（2023-2025）》。电力设备：《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》提出到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%。发改委发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》。

　　本周公司重点信息：中天科技：子公司中天科技海缆预中标欧洲Baltica2海上风电项目（B包），金额约12.09亿元人民币。厦钨新能：子公司与法国ORANO公司下属公司拟在敦刻尔克设立一家电池正极材料合资企业及一家前驱体合资企业。双杰电气：子公司双杰合肥与陕西丝路签署嘉峪关索通清能770兆瓦光伏项目配套154MW/308MWh储能系统采购合同,合同总金额为3.17亿元。迈为股份：合肥华晟、宣城华晟拟向公司采购高效硅异质结太阳能电池生产线设备13条，共7.8GW。科达利：拟募集资金总额不超过35.10亿元，用于投建4个动力电池精密结构件项目。东方电缆：公司将作为供应商向Baltica2海上风电项目提供整个风场66kV海缆及配套附件，合同总金额近3.5亿元人民币。长远锂科：公司拟投资100亿元在福清市建设高性能锂电池材料综合产业基地项目。诺德股份：公司拟在比利时瓦隆州投资设立生产基地，一期项目规划建设年产能3万吨锂电铜箔等，总投资预计5亿欧元。杭可科技：公司拟募集资金总额不超过22.73亿元，用于投建锂离子电池充放电设备智能制造建设项目等。正泰电器：公司及其一致行动人温州卓泰以10.20亿元转让价款协议受让通润装备1.07亿股股份，成为通润装备控股股东。

　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险：疫情影响超预期。