依托中科院物构所大股东技术背书,公司传统主业地位稳固,行稳致远;公司横拓纵延,精密光学元件业务强势增长,并在光通信、激光雷达、AR、半导体设备、光学检测等多个领域多点开花。我们认为,随着至期光子超精密光学元件的产业化推进,公司有望迎来“戴维斯双击”。预计公司2023-2025年实现营业收入9.6/12.3/15.9亿元,同比增长25.1%/27.9%/29.2%;归母净利润2.6/3.2/4.3亿元,同比增长13.8%/24.3%/34.7%,对应当前(7月5日)收盘价的PE分别为47/38/28倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
我有话说