海外汽车市场广阔，奇瑞出口进入“快车道”。据广东省汽车智能网联发展促进会，2023H1中国车企出口俄罗斯/墨西哥/比利时/澳大利亚/沙特/英国等国家汽车销量为37.05/18.94/13.83/11.84/10.48/10.11万辆，同比+515%/+101%/+78%/+139%/+14%/+127%，俄罗斯/墨西哥等市场增速较高，“一带一路“及南美为国产燃油车主要出口地域。在进口关税方面，日本、德国等发达国家关税较低，奇瑞为中国车企出海先驱，海外布局积淀深厚，在低税地域加大渠道布局。俄罗斯汽车市场结构成熟，2022年由于俄乌冲突，大部分跨国车企加速退出俄罗斯，2022年俄罗斯的汽车销量为80.86万辆，萎缩53.48%。随着俄罗斯汽车市场销量的逐步恢复正常，奇瑞深耕俄罗斯市场多年打造的市场地位凸显，作为在俄罗斯销量最好的中国车企将充分受益，销量有望迎来大幅增长。目前奇瑞瑞虎系列成出口主力车型，其次为星途系列、艾瑞泽系列，后续有望进一步发力俄罗斯、南非、欧洲等市场，看好奇瑞产业链业绩释放。

　　本周汽车板块观点更新：【乘用车板块】2023Q3板块震荡上行，2023Q4有望迎来趋势性配置。下半年伴随着问界、理想和小鹏等新势力逐步推动城区NOA上车，智驾体验有望持续迭代升级，强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转，板块或将在Q3末期迎来加速向上拐点，同时预计2023Q4开始电动化及L2+渗透率将再次加速上行，汽车板块景气度共振上行，基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复，推荐长安汽车和长城汽车，建议关注江淮汽车、理想汽车、比亚迪。

　　【零部件板块】购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备NOA功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。推荐主线如下：1）智能驾驶：L3级智驾驶渗透趋势提速，线控底盘有望复刻过去5年电动车渗透率曲线快速放量，率先受益。推荐【线控底盘】龙头公司中鼎股份、亚太股份和保隆科技，建议关注产业链相关公司拓普集团和伯特利；2）智能座舱：赛道推荐域控制器龙头公司经纬恒润和均胜电子，建议关注德赛西威、上声电子和科博达；3）轻量化：推荐爱柯迪、瑞鹄模具、万丰奥威、华达科技和美利信。4）华为产业链：推荐华为智选车及安徽汽车产业链相关标的飞龙股份和星宇股份，建议关注华依科技。

　　投资建议：建议积极布局新一轮汽车复苏下的三阶段反弹中的第二段反弹。

　　风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。