本周观点:

　　种植产业链：本周玉米现货价2924.45元/吨，周环比+0.46%，年内低点（2023/5/19,2743.92）至今涨幅+6.58%；本周小麦现货价2,984.38元/吨，周环比+1.26%，年内低点（2023/5/18，2690.56）至今涨幅+10.92%；本周大豆现货价4,970.42元/吨，周环比+0.33%，年内低点（2023/7/17,4745.79）至今涨幅+4.73%；本周粳稻现货价3014元/吨，周环比持平，今年以来，粳稻价格持续上涨，年初至今涨幅+3.50%。8月30—31日，农业农村部在黑龙江省建三江召开全国农垦“两大行动”推进会，部署农垦粮油等主要作物大面积单产提升行动和“农垦社会化服务+地方”行动。

　　农业农村部副部长张兴旺出席会议并讲话。会议指出，新时代新征程，农垦要拓展新使命，展现新作为，以服务国家战略需要为根本，着力提升粮食和天然橡胶等重要农产品稳产保供能力，示范引领农业高质量发展，强化农业社会化服务带动地方能力。会议强调，实施“两大行动”，要坚持围绕中心、服务全局，问题导向、技术集成，市场导向、政府支持，联农带农、利益共享等原则，聚力打样板、强科技、夯基础、拓服务、创模式等推进路径，为新一轮千亿斤粮食产能提升行动做贡献。标的选择方面，种植端北大荒和苏垦农发将受益；种业方面我们重点推荐先发优势明显的隆平高科、杂交玉米品种表现优异的登海种业以及水稻龙头荃银高科。

　　生猪养殖：根据猪易通数据，本周生猪均价17.07元/公斤，周环比上涨0.19%，周内生猪价格总体在17元/公斤左右偏弱震荡，截止本周五全国外三元生猪均价为17.01元/公斤。本周多部门联合发布2023年7月生猪产品数据，7月末能繁母猪存栏量4271万头，环比-0.6%，同比-0.6%。7月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2684万头，环比+1.4%，同比+26.7%。从供给端来看，台风及降雨影响不利于生猪出栏，且据能繁母猪存栏量数据推演，9-10月生猪供给环比继续增长，目前屠宰体重持续下降，供给压力相对减轻。从需求端来看，目前大中院校陆续开学，且月底即将迎来中秋和国庆节，备货需求有所增长，有利于猪肉库存的消化。后市猪价仍需观察供需博弈情况，从标的选择上来看，我们认为：（1）现金流充裕财务状况良好，（2）产能所处区域疫病发生情况较轻，（3）生猪出栏量同比有较大增长的公司将受益。具体标的选择方面，我们认为：京基智农、新五丰、唐人神、巨星农牧、华统股份、新希望等都有望充分受益。

　　风险提示

　　动物疫病的爆发与传播，产品销售不及预期，转基因商业化进程不及预期。