本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3525.9点，环比下跌4.26%。其中，涨幅前五的有建龙微纳(6.53%)、金博股份(3.48%)、方大炭素(1.53%)、普利特(-0.75%)、长鸿高科(-1.52%)；跌幅前五的有雅克科技(-15.23%)、皖维高新(-13.24%)、阿拉丁(-11.42%)、奥来德(-11.36%)、博迁新材(-10.02%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5836.03点，环比下跌8.65%；申万三级行业显示器件材料指数收报1024.49点，环比下跌6.1%；中信三级行业有机硅材料指数收报6254.19点，环比下跌5.43%；中信三级行业碳纤维指数收报2333.89点，环比上涨1.99%；中信三级行业锂电指数收报2315.38点，环比下跌0.77%；Wind概念可降解塑料指数收报1641.95点，环比下跌4.46%。

　　东华科技签署南非8万吨/年硫酸法钛白粉项目EPC总承包合同。10月17日在北京举行的第三届“一带一路”国际合作高峰论坛之“一带一路”企业家大会上，中国化学旗下东华工程科技股份有限公司与南非尼安扎(NYANZA)公司签署8万吨/年硫酸法钛白粉项目EPC总承包合同。该项目内容包括8万吨/年钛白粉装置、30万吨/年硫酸装置、辅助设施、公用工程和厂前区等工程，以钛精矿为原料，应用具有国际先进水平的中国自有硫酸法钛白粉技术，生产可用于涂料、塑料等领域的高档金红石型钛白粉。项目建设将采用中国标准和国产化装备，按照中国的项目管理模式执行（资料来源：中国化工报）多氟多以持有多氟多新能源股权作价增资广西宁福多氟多。10月17日晚间公告，对控股子公司广西宁福拟新增注册资本16.1亿元，注册资本由10.15亿元变更为26.25亿元。公司、南宁科晟以1.18元/每注册资本的价格认购此次新增注册资本。其中多氟多以持有的多氟多新能源94.28%股权作价17.56亿元对广西宁福增资，认购广西宁福14.88亿元新增注册资本。增资完成后，多氟多对广西宁福的持股比例将由增资前35%增加至70%。

　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。