光伏
　　逆变器：12月出口金额5.95亿美元，环比提升6%，同比下降40%。根据海关总署，2023年12月，国内逆变器出口额为5.95亿美元，环比提升6%，已实现连续两个月的环比提升，出口台数为351万台，环比下降8%。从各省份来看，广东修复最为明显，出口额2.33亿美元，环比+12%，其余省份环比基本持平。从出口区域来看，对亚洲出口增量最高，12月出口额为2.24亿美元，环比+11%，主要是日本、印度、西亚国家需求提升明显；南美区域库存消化良好，12月出口额为0.86亿美元，环比+23%，已连续两个月环比提升，接近22年下半年月度出口水平；欧洲逆变器仍然处于库存去化过程中，但已有明显效果，12月出口额2.01亿美元，环比-2%，月度出口规模基本实现底部企稳。
　　组件：12月出口额21.27亿美元，环比下降9%，出口数量为3227万件，环比下降4%，同比增长26%。分区域来看，欧洲表现较为亮眼，12月对欧洲出口额6.51亿美元，环比提升3%，出口数量为876万件，环比提升15%，预计欧洲组件库存已有较好消化；对其他区域，12月出口金额环比下降为主。
　　风电
　　平潭A区海风主机（含塔筒）开标，报价在2986~3096元/kw，降价幅度略超预期。1月18日，平潭A区海上风电场项目主机（含塔筒）开标，其中金风科技、电气风电报价分别为3096、2986元/kw，主机（不含塔筒）价格跌至2500-2600元/kw，降价幅度略超预期，此次风机要求13MW及以上，根据与产业链的沟通，实际采购容量约为16MW，且交货时间为2025年4~9月，考虑到更大的容量以及更远的交付周期，产业链仍然存在进一步降本空间，导致本次主机报价偏低。
　　阳江三山岛六0.5GW项目完成核准，广东省管7GW项目进展加速。1月18日，华电阳江三山岛六海上风电场获得核准批复，此前汕尾红海湾三、五（1GW）已于23年底取得核准，从竞配到核准的全流程仅耗时半年，相较于以往1-1.5年的周期大幅缩短，这一批次项目有望在24H1批量核准与招标，24H2集中动工，带动广东区域海风建设节奏修复。
　　新能源车
　　乘联会预计1月国内新能源乘用车零售销量80.0万辆。据乘联会预测，1月国内狭义乘用车零售销量约为220.0万辆，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长70.2%。新能源乘用车零售销量预计80.0万辆左右，环比-15.3%，渗透率回落至36.4%，符合常规季节性表现。和2022年环比超20%的回落、2023年环比超40%的回落相比，2024年的年初季节性波动收窄，车市走势更为温和，总体来看，预计2024年国内新能源车销量约1150万辆。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。