平台型成长：平台型成长龙头所布局产品具备良好的格局，下游赛道跨越新兴科技产业，盈利增速稳健，在两至三年维度有望提供可观的业绩及估值增长回报。我们重点看好：新宙邦：3M等海外巨头产能因环保因素退出，公司氟化液等含氟精细化学品迎来放量机遇；万润股份：立足强劲有机合成能力的新材料平台，自下而上延伸在半导体、新型显示等领域发力，成长性优异；昊华科技：积累七十年的国家级高端材料研发平台。新管理层上任，公司研发底蕴有望和蓝天产业化能力结合，工业涂料、氟化工潜力巨大，市场预期不足。
　　赛道型成长：锁定当下景气赛道中空间大、壁垒高、盈利能力强的相关材料，当下我们主要关注：半导体：我们关注具备平台化供应能力的半导体材料厂商：雅克科技、鼎龙股份，以及先进封装材料厂商：回天新材；机器人与人工智能：中研股份：高端新材料PEEK国产替代领跑者，机器人、新能源汽车、航空航天多领域拉动；圣泉集团：具有成本优势的生物基硬碳负极厂商，AI服务器拉动特种树脂需求；新能源：鼎际得：POE+乙烷制乙烯配套有望带来非常可观的成长空间；黑猫股份：产品序列逐渐丰富的导电剂一站式供应平台，开发快充电池用导电炭黑产品；新化股份：主业依托香精香料扩产稳健增长，立足萃取技术，切入锂电池回收；东材科技：1）BMI带来新成长极；2）PP复合铜箔趋势明确，超薄PP或成核心瓶颈，看好具备一体化能力的新材料平台。
　　顺周期景气：我们寻找供需、竞争格局进入长景气拐点、弹性大的子行业：涤纶长丝：行业产能扩张接近尾声，龙头集中度日益提升，伴随海外通胀压力缓解，2024年内外需有望共振复苏，建议关注：桐昆股份、新凤鸣；萤石：全球萤石资源稀缺性强，格局收敛。在新能源、半导体的拉动下，酸级萤石需求有望大幅增长，萤石的价值有望持续抬升。建议关注：金石资源；制冷剂：第三代制冷剂有望迎来“黄金十年”。建议关注：巨化股份、三美股份；粘胶：行业集中度持续提升，叠加未来1-2年内行业无新增产能投放，景气度有望持续提升。建议关注：三友化工、中泰化学。
　　白马价值：持续跟踪有安全边际的化工价值标的，当下关注：龙头白马：可关注价值白马龙头：万华化学、华鲁恒升、卫星化学、宝丰能源等。
　　风险提示：宏观经济增速低于预期，产品价格大幅波动，国际油价大跌，竞争加剧导致产品价格下跌等。