上周回顾
　　1月29日-2月2日当周，申万一级行业整体下跌。其中电子行业下跌10.10%，位列第23位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、社会服务，电子行业市盈率为34.88，位列第6位。
　　电子行业细分板整体下跌。估值方面，LED、模拟芯片设计、数字芯片设计估值水平位列前三，光学元件、集成电路封测估值排名本周第四、五位。
　　苹果VisionPro正式在美国上市，关注MR产业链投资机会
　　近期，苹果VisionPro正式在美国上市，其主要交互方式为手眼协同，并且具备精度非常高的Slam定位，搭载多颗传感器，包括12个摄像头（其中两颗4K彩色摄像头用于VideoSeeThrough）、5个传感器（1个Lidar、2个结构光深度传感、2个IR红外传感）和6个麦克风，共23个感知传感器，分布在整个设备的外侧，用来处理Slam空间环境感知、手势识别、三维建模和眼动追踪等信息。苹果目前已经展示了多类VisionPro应用场景，包括观影、大屏游戏、工业维修、建筑设计、3D视频通话、空间拍摄等。VisionPro作为苹果MR初代产品可能尚存在多种不足，但仍然极具发展潜力，建议关注MR产业链相关标的：易天股份、深科达、奕瑞科技、立讯精密、歌尔股份以及清越科技等。
　　英伟达开始接受H20芯片预购单，关注国产AI芯片产业链投资机会
　　根据外媒报道，英伟达已经开始接受中国市场专用AI芯片H20系列的预购单。H20在性能上相较于英伟达其他高端芯片有明显下降，其AI算力只有H100的不到15%，内存容量和运行速度也有所降低。英伟达最近将H20的中国渠道定价设定在12,000~15,000美元之间，但部分渠道商的报价高达约每颗11万人民币，而华为昇腾910B售价约为12万人民币，价格基本相当，但是根据报道H20在部分关键领域的表现不如华为昇腾910B，并且英伟达芯片长期供应仍然存在不确定性，建议关注国产AI芯片产业链相关标的：海光信息、龙芯中科、寒武纪、菲菱科思等。
　　风险提示
　　半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。