本周观点:关注电池、结构件、快充需求增量
新能源车板块,关注电池、结构件、快充产业链机会。储能板块,新型储能新增投运装机功率规模大幅增长,国内大储淡季不淡。风光板块,碳纤维需求量快速增长,建议关注碳纤维叶片环节。
子行业观点
1)新能源车:新能源车产销量同环比增长,动力电池装机量稳步提升;2)光伏:福建漳州“十四五”期间光伏项目预计新增投产300万千瓦以上;3)风电:京山永兴150MW风电项目全容量并网发电;4)储能:24-30年新型储能累计装机增速有望超30%,大容量趋势明显;5)电力设备:国内电表需求高增,林洋能源预中标3.2亿电能表项目。
重点公司及动态
1)宁德时代:电池龙头地位稳固,盈利韧性强;2)科达利:结构件龙头成本与技术领先,盈利能力韧性强;3)阳光电源:业绩如期释放,23年龙头盈利高增。
风险提示:新能车产销增长低于预期,产业链盈利低于预期;光伏装机增速低于预期,原材料供给释放不及预期,新产能投放不及预期;风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。
我有话说