我们认为：
　　1）层状金属复合材料是我国重点发展的新材料项目之一，随着国家对核电、新能源、环保等产业的大力发展，对高性能、高质量的上游材料的需求十分迫切，层状金属复合材料市场空间广阔；
　　2）公司是国内层状金属复合材料领军企业，材料的进口替代和国产化要求带动需求提升，同时下游行业的快速发展，叠加公司在核工业、超低温工程、航空航天、新能源等新领域新市场的积极拓展，以及海外市场的开拓，均将为公司业绩增长提供支撑；
　　3）募投项目的落地为公司扩充产能、提高生产效率的同时，布局前瞻性技术，提升技术能力，增强公司市场竞争力。
　　基于以上观点，我们预计公司2024-2026年的营业收入分别为8.92亿元、10.79亿元、12.64亿元，归母净利润分别为0.96亿元、1.15亿元、1.38亿元，EPS分别为0.88元、1.06元、1.27元，首次覆盖，给予“买入”评级，2024年4月26日收盘价20.51元，对应2024-2026年PE分别为23.31倍、19.35倍、16.15倍。