投资建议：公司主营高温合金业务，受益于军品+民品双轮驱动，叠加航空零部件业务逐步进入正轨，公司有望维持较快增长态势。预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.89/4.90/5.83亿元，EPS分别为0.98/1.24/1.47元，当前股价对应PE分别为23.7/18.8/15.8倍，维持“推荐”评级。
　　风险提示：下游去库存及需求不及预期的风险；民品及出口业务发展不及预期的风险；产能建设不及预期的风险。