公司特种电源应用领域正由航空、航天、船舶向低轨卫星、服务器、新能源等领域拓展，平台属性凸显。叠加机载二次电源、电机驱动模块以及芯片电源等新产品类的扩张，公司军品渗透率不断提升，竞争地位得到夯实。预计24Q4下游需求有望回暖，公司业绩具备较大弹性。预计公司2024-2026年归母净利润分别为-0.41/1.85/3.11亿元，EPS分别为-0.08/0.34/0.48元，当前股价对应PE分别为-183.1/28.1/20.0倍，公司Q3业绩增速大概率出现拐点，边际预期向好，维持“推荐”评级。