投资要点：
　　业绩预告上限超预期，维持“增持”评级。我们维持24-26年EPS预测值0.60/0.90/1.10元，参考可比公司给予公司2025年50XPE，上调目标价至45元，维持“增持”评级。
　　事件：1月17日，公司发布2024年度业绩预告，2024年实现营业收入约10亿元，预计实现扣非后净利润8000-9200万元，同比增长53.2%-76.1%，其中24Q4单季度预计实现扣非后净利润1125-2325万元，同比增长52.3%-214.8%。
　　24Q3以来动漫IP卡片销售显著回暖，同时加强对谷子等IP潮品的布局。2024年前三季度动漫IP衍生产品销售收入达2.47亿元，同比增长24.8%；其中2024Q3该业务实现收入1.03亿元，同比增长27.4%，扭转Q2同比下滑的态势。除了用于对战游戏的动漫IP卡片以外，公司亦加强谷子等IP潮品布局，首家线下门店已于1月18日在广州开业。华立潮品独家IP包括《太鼓之达人》、《舞萌DX》、《中二节奏》等日本高人气音游IP，品类包括立牌、挂件、“吧唧”、毛绒配件等市场主流谷子品类，自有IP《三国幻战》相关产品亦备受用户欢迎。
　　股权激励激发核心员工动力，充分彰显公司经营信心。2024年10月23日，公司完成了2024年股票期权与限制性股票激励计划中股票期权的首次授予登记工作。本次授予涉及40名激励对象，授予股票期权361万股，行权价格为15.11元/份，业绩考核目标为2024-2026年净利润较2023年分别增长25%、55%、93%，触发值分别为20%、40%、60%，2024年业绩目标已达成。
　　风险提示：大客户流失风险，应收账款坏账风险。