策略：目前外围环境回暖，A股市场重新走强，权重股不时出现护盘动作，个股活跃度明显提升，热点轮动明显。操作上应规避阶段性涨幅较大的品种，适量逢低吸纳潜力品种波段参与。对手中尚未启动的个股不妨耐心持有，同时应密切关注消息面变化。

　　鹏华动力

　　鹏华动力基金股票池：双环科技（000707）、沈阳化工（000698）、中国人寿（601628）。

　　点评：鹏华动力基金的选股思路主要有两点：一是充分考虑行业的景气度，因此，该基金重点配置了行业景气度相对乐观的钾肥、化工等行业。二是重点考虑在通胀背景下，那些能够较好转嫁成本上升压力的优质品种，因此，医药等品种成为该基金的又一重点配置行业，取得了一定的成果。

　　就其重仓股来说，双环科技的投资机会较为清晰，因为近期国内原盐价格出现大幅上涨，但对拥有联碱法工艺以及拥有原盐资源优势的盐化工股有着较大的积极影响。而有研究报告显示双环科技的原盐自给率高达80%，从而获得行业竞争的优势地位。与此同时，公司的煤气化装置运行稳定，产能持续拓展，未来业绩高成长趋势有望延续；沈阳化工则在于公司有望从普通化工领域转型至石油化工，且有新的优质项目竣工投产，从而带来新的投资机会；中国人寿的投资机会主要在于前期超跌所带来的估值优势，而且近期港股持续反弹也使得中国人寿的H股与A股价差更有利于中国人寿A股的反弹，可跟踪。

　　策略：该基金认为市场短期转机在悄悄到来，因为在维持从紧货币政策基调不变情况下，局部政策可能微调。基于此，该基金在三季度将重点关注前期受宏观调控压制比较严重、股价调整幅度比较大的行业，如金融、地产、纺织服装、电力等。

　　嘉实稳健

　　嘉实稳健基金股票池：上海航空（600591）、潞安环能（601699）、云南铜业（000878）。

　　点评：嘉实稳健基金的选股思路较为独特，认为目前A股更多的机会将来自于个别行业和自下而上的选择。其中能源、资源行业相对表现将继续优于制造业，因为制造业利润率受到挤压，涨价的同时利润率也将下降。而消费增长平稳、高端消费品种以及必需品种的投资机会较大，但非必需品有一定风险。

　　就其重仓股来说，上海航空投资机会较大，该股目前的优势主要在于两点，一是原油价格震荡盘落意味着公司航油成本下降预期较为强烈，盈利能力或有强劲复苏可能。二是近期关于公司并购重组报道较多，赋予该股较强的题材溢价预期；而潞安环能的机会主要在于公司的煤炭品种为喷吹媒，是焦煤的替代品种，几乎不受动力煤限价影响。而且前期山西喷吹煤价格持续上涨，已突破1200元/吨关口，这有利于提升公司未来的业绩增长趋势；对于云南铜业来说，主要有两点，一是铜价仍在高位运行，前期急跌化解了估值风险，盈利能力预期仍较为乐观。二是副产品硫酸价格高位运行也有利于提升公司成长预期。