新华保险（601336）2月27日召开的2024年第一次临时股东大会通过《关于申请投资试点基金的议案》（以下简称《议案》），这意味着新华保险（601336）和中国人寿（601628）携手投资的私募证券基金又迎来新进展。

2023年11月29日，新华保险（601336）与中国人寿（601628）发布公告，拟分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司，暂定名为鸿鹄志远（上海）私募投资基金有限公司（以下简称“鸿鹄私募”）。中国人寿（601628）临时股东大会此前已审核通过该基金项目。

对上述私募基金的投资方向，中国人寿（601628）此前对《证券日报》记者表示，该基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票，按照市场化原则进行投资运作，根据市场形势把握建仓时机，动态优化策略。

上述《议案》进一步细化了该基金的投资范围，主要包括两大方面，一是上市公司股票，投资方式包括但不限于连续竞价、认购非公开发行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、与单一或组合交易对手间的大宗交易或协议转让、可转债优先配售、转融通证券出借等；二是货币市场基金、银行存款、国债逆回购等现金管理类投资品种。

《议案》显示，在股票市场进行投资时，基金将选择具有较大市值、流动性好及较高市场影响力的优质上市公司。

人保资本股权投资原总裁、凯利资本总裁张令佳对《证券日报》记者表示，预计鸿鹄私募的登记备案很快能完成。两家险企设立的私募基金“入场”速度取决于相关主体的内部决策，预计最快在两三个月内就能完成相关程序并进行投资，从而给我国资本市场带来增量资金。

上述《议案》显示，新华保险（601336）和中国人寿（601628）以现金方式出资。原则上在基金设立之日起一年内完成全部实缴出资（经基金管理人投资决策委员会决策可以调整）。基金管理人公司将综合考虑市场状况、新华保险（601336）和中国人寿（601628）的出资意愿以及选择投资标的的性价比等因素，确定各期出资的具体金额和出资时间。

业内人士认为，两大险企联合设立私募证券基金，是险资加大长期权益投资、降低短期利润波动的一种新的探索。东吴证券（601555）非银金融分析师葛玉翔对《证券日报》记者分析称，在新金融工具准则下，公司型基金对旗下非交易性权益类资产指定为FVOCI（以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产），在上市公司通过权益法对公司型基金后续计量中，FVOCI对净资产的波动体现为上市公司报表中的“其他综合收益”，从而降低权益投资波动，熨平上市公司净利润波动。

华西证券（002926）认为，两家头部险企积极响应长线资金入市的号召，在适当时点进入权益市场，将给市场带来一定的示范效应，有助于活跃资本市场、提振投资者信心。