作为资本市场重要的专业机构投资者，保险资金（以下简称“险资”）的动向备受市场关注。随着上市公司2023年年报的陆续公布，险资最新持股动向也浮出水面。证券时报·数据宝统计，截至最新，险资合计现身250只股票的前十大流通股东榜单，合计持仓市值达到9236亿元，其中47只股票为险资新进重仓股。

重仓银行板块

分行业来看，险资第一大重仓行业为非银金融，持股市值接近5620亿元，主要是中国人寿（601628）保险集团持有中国人寿（601628）的市值超5478亿元所致。第二大重仓行业是银行，持股市值超2556亿元。此外，通信、房地产等行业持股市值均超百亿元。

国信证券（002736）判断，二季度市场对于政策和经济的预期会朝着有利方向变化，加上海外流动性改善，有利于助推A股估值提升，看好二季度银行板块的绝对收益。择股策略上，建议重点关注业绩成长确定性高的优质银行股，同时考虑到不会是强复苏的环境，高股息策略对于追求稳定收益的长线资金仍具备配置价值。

从单只股票来看，中国人寿（601628）和平安银行（000001）的险资持仓市值均超千亿元，居险资重仓股的前两位，这两只个股的大股东均为保险行业公司。剔除上述两只个股后，险资持仓市值最高的是招商银行（600036），去年末持仓市值531亿元。招商银行（600036）2023年实现归母净利润1466.02亿元，同比增长6.22%，公司还推出近500亿元的分红方案。另外，险资对兴业银行（601166）、民生银行（600016）、中国平安（601318）、中国联通（600050）持仓市值均超百亿元。

持股比例方面，险资持股比例最多的是中国人寿（601628），占流通股比例92.8%。持股比例居前的还有平安银行（000001）、金地集团（600383）、民生银行（600016）等。值得一提的是，天宸股份（600620）作为一只小盘股获得了险资大比例持股，国华人寿旗下3只产品重仓持股的比例高达24%。

新进重仓股曝光

从持股变动角度来看，2023年期末持股市值超过亿元的个股中，一拖股份（601038）、红日药业（300026）、浙数文化（600633）等个股的险资持股量呈现翻倍式增长。

中国人寿（601628）旗下两只产品去年末持有一拖股份（601038）超1080万股，较去年三季度末增长超4倍，增幅居首。一拖股份（601038）2023年实现营业总收入同比下降8.2%，归母净利润同比增长46.39%，公司全年销售大中拖产品7.23万台，市场份额继续保持行业领先。

红日药业（300026）同时获得华夏人寿和中国人寿（601628）重仓，合计持仓2198.9万股。红日药业（300026）是国内知名中药配方颗粒生产商，公司2023年实现营业收入同比下降8.14%，归母净利润同比下降18.84%。

险资新进重仓股同样值得关注。数据显示，险资在2023年第四季度新进广电运通（002152）、星宇股份（601799）、珠海冠宇（688772）、云赛智联（600602）等个股，期末持股市值均超亿元。其中，新华人寿旗下两只产品新进重仓广电运通（002152）超3683万股，期末市值达4.52亿元。另外，星宇股份（601799）和珠海冠宇（688772）两只新进重仓股的险资持仓市值也均超过4亿元。

新进重仓股业绩优良

险资新进重仓股整体业绩较为亮眼。其中，罗曼股份（605289）、三生国健（688336）、珠海冠宇（688772）等2023年净利增速均超100%，四川成渝（601107）、佳发教育（300559）、嘉益股份（301004）、森麒麟（002984）等净利增速均超50%。

部分个股在2023年年报中发布了较好的利润分配方案。比如赣粤高速（600269）拟每10股派现1.6元，按最新价计算，股息率在4%左右；良信股份（002706）拟每10股派2.5元，最新股息率超3%；浦东建设（600284）拟每10股派2.15元，最新股息率超3%。

部分新进重仓股也是机构关注度较高的绩优股。例如，伯特利（603596）有多达32家机构评级，该股去年归母净利润同比增长接近28%。资料显示，伯特利（603596）是一家专业从事汽车安全系统相关产品研发、制造与销售的企业，是国内具备整车制动系统开发能力的国家级高新技术企业。

其他个股方面，小熊电器（002959）、同花顺（300033）、森麒麟（002984）、星宇股份（601799）等均有20家以上机构评级，嘉益股份（301004）、珠海冠宇（688772）、良信股份（002706）等均有10多家机构评级。二级市场方面，险资重仓股今年以来平均下跌超7%，跑输大盘。表现较好的个股是嘉益股份（301004），今年以来累计涨幅超过60%。