2024-05-06，东方证券发布一篇传媒互联网行业的研究报告，报告指出，持续看好互联网趋势，优质龙头领先。
报告具体内容如下：
持续看好互联网趋势，优质龙头领先。港股互联网龙头整体相对保持低估值且加大股东回报，具体看：1）大部分互联网公司23年EPS增长稳定（互联网公司24年仍持续聚焦盈利，可预期盈利的持续性）；2）公司们努力提高股东回报（如腾讯1000亿港币回购），整体增加市场对行业的信心。我们看好行业趋势，逻辑上盈利能力+股东回报增多的优势公司有限。推荐腾讯，及其带动阿里等低估值电商公司；其次哔哩哔哩（中视频赛道竞争趋缓）；以及快手、美团等。 4月30日，点点发行的休闲4XSLG《无尽冬日（WhiteoutSurvival》）》成功超越《寻道大千》，成为微信小游戏畅销榜的冠军。《无尽冬日》4月发布、4月9日刚进入畅销榜TOP100，仅用一周进入畅销榜TOP10、实际用了3周打破《寻道大千》长达10个月对霸榜、最终拿下冠军。 关注五一档票房。根据猫眼，截至2024.5.5下午14:30，五一档新片总票房（含预售）15.2亿元，2023年/2021年五一档票房分别为15.2亿元/16.7亿元。 看好教育行业发展，我们认为教培政策逐步预期稳定下，存量玩家具备收入业绩+估值全面提高的实际条件。近期教育龙头公司新东方、好未来发布财报，收入均不同程度超市场预期，业绩层面确定性强。政策层面：1）4月，北京、深圳福田区明确加快实现非学科类达标机构“应批尽批”。2）两会期间，《2024年政府工作报告》着重阐述科教兴国，坚持教育强国。3）2月8日发布《校外培训管理条例》征求意见稿：时间限制放开并解决扩点位问题，有望带来收入增长。建议关注：新东方、好未来、学大教育，其余可关注昂立教育/盛通股份等。 建议关注：1、游戏及音乐：网易-S（09999，买入）、紫天科技（300280，未评级）、完美世界（002624，买入）、巨人网络（002558，未评级）、宝通科技（300031，未评级）、神州泰岳（300002，未评级）、恺英网络（002517，未评级）、三七互娱（002555，增持）、掌趣科技（300315，未评级）、昆仑万维（300418，未评级）、汤姆猫（300459，未评级）、星辉娱乐（300043，未评级）、吉比特（603444，增持）、腾讯音乐-SW（01698，买入）、云音乐（09899，买入）、盛天网络（300494，未评级）。2、影视及出版：上海电影（601595，未评级）、中文在线（300364，未评级）、掌阅科技（603533，未评级）、华策影视（300133，未评级）、阅文集团（00772，未评级）、光线传媒（300251，未评级）、慈文传媒（002343，未评级）、唐德影视（300426，未评级）、芒果超媒（300413，增持）、中国科传（601858，未评级）、中国出版（601949，未评级）、浙文互联（600986，未评级）。3、教育：新东方-S（09901，买入）、好未来（TAL.N，未评级）、学大教育（000526，未评级）、昂立教育（600661，未评级）、盛通股份（002599，未评级）。4、互联网零售相关：腾讯控股（00700，买入）、哔哩哔哩-W（09626，买入）、快手-W（01024，买入）、京东集团-SW（09618，买入）、美团-W（03690，买入）、阿里巴巴-SW（09988，买入）、名创优品（MNSO.N，增持）、拼多多（PDD.O，买入）等。 风险提示：行业发展及公司落地应用不及预期、宏观经济及政策风险等
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