昨日(9月1日)晚间，*st金科（000656）(000656)在半年度业绩发布会上，就外界关心的司法重整时间表予以回应。据介绍，目前投资人“报名踊跃、实力较强、好于预期”，*st金科（000656）将争取在今年11月完成重整投资方案协议的签订，力争在12月召开第二次债权人会议审议并表决通过重整计划草案。今日早盘，*st金科（000656）股价走势平稳，午间收盘报1.17元/股。

争取年内完成重整

作为曾经的TOP20的全国性标杆房企，*st金科（000656）是今年首家正式进入重整程序的大型房地产（881153）上市公司。自2024年4月*st金科（000656）重整被法院受理后，其进度与成果被业内高度关注。

在法院的指导下，目前*st金科（000656）已经完成了管理人选定，批准自行管理和继续经营等多项重要工作，管理人也指导公司开展债权申报审核。在最为重要的重整意向投资人招募方面，目前，重整投资人的报名已经完成，*st金科（000656）已与多家核心产业投资人进行了多轮聚焦重点，且卓有成效的沟通，并已经开展现场尽调工作。

*st金科（000656）方面以“报名踊跃、实力较强、好于预期”12个字形容投资人的报名情况。*st金科（000656）表示，希望重整投资人既要给公司带来增量资金支持和信用修复，更要对房地产（881153）发展新模式、特殊资产经营、房地产（881153）纾困等发展模式深刻思考，还要对中国房地产（881153）长期稳定向好具有良好预期。“这些投资人在当前时点参与金科重整投资人报名，既是对金科股份重整价值的认可，更是对房地产（881153）投资周期（883436）的看好。”*st金科（000656）高管强调。

对于下一步重整时间表，金科方面提供了今年年内的两个关键时间节点：第一，争取在11月完成重整投资方案投资协议签订；第二，力争在2024年12月召开第二次债权人会议审议并表决通过重整计划草案。

金科方面高管介绍：“公司将与管理人一起继续加强与潜在产业投资人沟通，加快推进尽职调查、投资谈判等工作，建立‘挂图作战，每日打卡’机制，全力以赴争取在原定计划之前提交正式《重整投资方案》，并争取在11月完成投资协议签订，积极促成“优质产业投资人+财务投资人”的强强联合，确保引战成功。”

经营进一步承压

*st金科（000656）近期披露的半年报显示，公司业绩仍然处于持续亏损中。2024年上半年，公司营业收入160.48亿元，同比下降约38%，归母净利润为38.01亿元。截至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-8.82亿元，归属于上市公司股东的净资产为-2.9亿元。

与业绩指标相比，更为严峻的是公司经营状况的萎缩。在销售端，金科及所投资的公司上半年实现销售金额仅约75.88亿元，另外通过代建项目实现销售金额约3.4亿元；在开工建设端，截至报告期末，公司期末在建项目271个，期末在建面积约2753万平方米，但上半年新开工面积仅约5万平方米。*st金科（000656）强调，公司始终保持生产经营稳定，实现竣工面积约328万平方米。

在报告期内，*st金科（000656）压降了管理费用、营销费用，但财务费用显著增加。报告期内，公司核心管理团队税前报酬降幅达47%，进而实现管理费用同比下降6%，营销费用同比下降38%。但是受限于流动性紧张，*st金科（000656）财务费用由上年同期的11.17亿元增加至19.40亿元，并计提各类欠款违约金滞纳金等合计约10亿元。

在*st金科（000656）方面看来，在今年内有望完成的重整引战，有望改善公司未来经营状况和财务表现。

一方面，司法重整过程中对*st金科（000656）的资产结构进行调整，保留优质项目持续经营，逐步剥离部分低效甚至没有持续开发价值的项目。同时通过现金清偿、以房抵债、以股抵债等方式提供偿债资源清偿债务，实现资产负债的大幅优化。

另一方面，重整成功后，*st金科（000656）受损的企业信用、品牌形象、产品能力都会得到及时修复；后续伴随市场的逐步回暖，公司通过重整保留下来的优质存量房地产（881153）项目的资产价值也将逐步回到正常状态，前期充分计提的减值准备有望得到回拨，这也将进一步增厚经营业绩。

“金科的重整绝不以简单地以调整债务结构为目的，而是要真正地为公司引进有助于产业升级、提升持续盈利能力、提升上市公司价值的战略投资者，通过长期持续增长，实现多方共赢。”*st金科（000656）方面的高管总结道。