10月14日，A股三大指数全天涨幅均超2%。截至收盘，上证综指涨2.07%，报3284.32点；深证成指（399001）涨2.65%，报10327.40点；创业板指（399006）涨2.60%，报2155.40点。总体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。沪深两市全天成交额为1.63万亿元，较上个交易日放量632亿元。

盘面上，券商板块反弹，中金公司（HK3908）盘中一度跌停，收盘跌幅收窄至7.95%；化债概念股全天大涨，多股收获涨停；华为产业链个股掀涨停潮，软通动力（301236）、科蓝软件（300663）等多股涨停；军工装备（881166）、半导体、通信设备（881129）板块均涨幅居前。

券商股先跌后升

昨日，券商板块先跌后升，中金公司（HK3908）盘中一度跌停，截至收盘，中金公司（HK3908）跌7.95%，红塔证券（601236）、中国银河（HK6881）等多只券商股跌幅也大幅收窄。

消息面上，10月11日晚，中金公司（HK3908）披露公告，于当天收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌思尔芯（002719）首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。

今年6月，中金公司（HK3908）保荐的思尔芯（002719）收到上交所罚单。上交所发布的《关于对上海思尔芯（002719）技术股份有限公司及相关责任人予以纪律处分的决定》显示：经查，思尔芯（002719）在公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其招股说明书涉及财务数据存在虚假记载。

自9月24日起，券商板块急速上涨，近日有所回调。华西证券（002926）认为，适当回调是良性的，也是行情走长走高的必要条件。结合三季度业绩的大幅改善，乐观看待券商后市行情。

华安证券（600909）表示，本轮行情由政策和基本面共同驱动，政策力度和落地速度均超预期，叠加货币、财政、产业政策呵护，有望迎来业绩与估值共振催化的行情。券商经纪业务和两融利息收入改善有望率先贡献业绩弹性，带动券商板块估值进一步修复。

华为产业链掀涨停潮

昨日，消费电子（881124）表现强势，华为产业链方向掀起涨停潮，截至收盘，艾融软件、宇信科技（300674）、润和软件（300339）、国民技术（300077）等多股涨停。

消息面上，市场调研机构CINNO Research发布数据，时隔46个月，2024年8月华为手机国内销售额再次超过苹果（AAPL）。中银国际证券表示，继华为发布旗下三折叠新机后，华为Mate 70系列可能将于11月发布。除了Mate 70系列外，10月至11月其他国产高端旗舰机也将陆续登场。

海通证券（HK6837）认为，消费电子（881124）行业进入成熟期后逐步兼具周期（883436）和成长属性。回顾A股消费电子（881124）板块，系统性行情开启往往伴随着多项基本面指标回暖，其中有主题催化的细分板块超额收益更优。后续消费电子（881124）存在两大主要关注点：AI赋能新产品对消费电子（881124）需求有多大拉动；全球宏观趋势是否企稳回升。

机构：市场或逐步重回修复行情

A股行情接下来将如何演绎？中信建投证券（HK6066）认为，市场震荡休整过后，受制于影响A股市场的核心因素，即经济基本面全面改善仍需时间，市场短期难以再现情绪推动的全面大涨格局。但市场仍有望在国内政策落地、经济复苏预期改善以及增量资金蓄势待发的背景下，逐步重回修复行情。

招商证券（600999）认为，A股后续向下调整的空间不大，在市场回到理性合理水平位置之后，持续发力的政策推动经济企稳，市场也会重新回到上行的通道中。

配置方面，中金公司（HK3908）认为，地产链、泛消费（883434）领域有望短期再度表现占优；A股三季报业绩关注度有所提升，10月底前业绩可能好于预期的公司及行业在季报期或有相对表现；中期建议关注景气较好、符合我国产业升级方向的成长领域，如科技硬件、新能源（850101）等。

华安证券（600909）建议，以结构性机会为主，重视业绩超预期、景气支撑或政策潜在催化的品种。第一条主线是流动性改善、催化剂频现、三季报业绩有望超预期的成长板块，包括电子、电新、通信、军工（885700）等板块；第二条主线是有景气或政策支撑，存在补涨可能的部分消费（883434）品，包括家电、汽车、医药等板块。