近百只“固收+”基金净值创新高 公募顺应需求加大布局力度

2024-11-18 05:37:54 来源: 上海证券报·中国证券网

  截至11月13日,全市场有净值统计的1751只“固收+”基金,自10月初以来净值平均上涨1%。拉长时间线来看,有1685只“固收+”基金今年以来实现正收益,占比达96%,平均收益为4.49%。其中,逾600只基金今年以来收益超过5%,97只基金净值创历史新高,大成恒享混合A、景顺长城安鼎一年持有混合A等部分“固收+”基金今年以来的收益超15%

  近来股债市场同步回暖,以固收打底、权益增强的“固收+”基金普遍取得不错的收益,近百只基金净值创历史新高。业内人士认为,在当前市场风格下,“固收+”基金凭借对债券和股票资产的仓位管理,为投资者提供了额外的收益来源和风险控制手段。同时,多家基金公司在积极布局“固收+”基金,以满足投资者对获取稳健收益和把握权益市场机会的双重需求。

  10月以来,“股债跷跷板”效应有所减弱。截至11月14日,10年期国债期货主力合约自10月初以来涨幅近1.3%,上证指数同期也上涨了1.3%,“固收+”基金的业绩出现明显反弹。

  数据显示,截至11月13日,全市场有净值统计的1751只“固收+”基金(以基金主代码为口径),自10月初以来净值平均上涨1%。拉长时间线来看,有1685只“固收+”基金今年以来实现正收益,占比达96%,平均净值增长为4.49%。其中,逾600只基金今年以来净值增长超过5%,97只基金净值创历史新高,大成恒享混合A、景顺长城安鼎一年持有混合A等部分“固收+”基金今年以来净值增长超15%。

  “近期许多‘固收+’基金业绩反弹主要跟权益市场回暖和市场信心提振有关。股票市场短期内显著上涨为‘固收+’基金带来机会。”嘉实多元债券基金经理李宇昂分析,作为含权资产,可转债长期走势与股票接近,具有债券和股票的双重特性,为基金提供了额外的收益来源和风险控制手段。

  业绩提升的同时,“固收+”基金面临着赎回压力。数据显示,截至三季度末,“固收+”基金总规模约为1.8万亿元,较二季度末减少约1300万元。不过,不少基金公司认为,在当前市场环境下,“固收+”基金的配置价值在提升,尤其适合风险偏好较低但又希望把握权益市场机会的投资者。

  基金公司布局“固收+”产品的意愿也在增强。目前,鑫元基金、天弘基金、财通基金、华泰柏瑞基金等多家基金公司均有相关产品正在或等待发行,有些基金公司也在加大对旗下存续绩优“固收+”基金的推介力度。

  “站在大类资产配置的角度,我们一直在布局‘固收+’特色产品线。”蜂巢恒利债券基金经理李海涛向记者表示,在降息降准预期下债券市场仍有机会,权益市场则将呈现结构性行情。“固收+”基金既能享受债券市场的估值修复,又有机会把握权益市场的长线行情,绩优“固收+”基金当前已迎来配置时机。

  长盛稳怡添利基金经理杨哲表示,对于具有一定稳健配置需求的投资者来说,通过“固收+”基金做对冲配置的必要性在提升。凭借估值优势,当前可转债或是更好的配置工具,含可转债“固收+”基金有望实现更好的绝对收益。

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