2024年被称为人工智能（885728）应用元年。随着技术的突破与应用场景的拓展，“AI+”将给各行业各领域注入发展驱动力，助力千行百业“加速跑”。
AI下半场开启商业化应用风口
人工智能（885728）（AI）技术持续升级过程中，AI商业化应用成为决定AI投资主线持续强势的关键。生成式人工智能（885728）爆火以来，大模型如同一股旋风席卷全球。眼下，大模型已经踏上了和实体产业相融合的新赛道，开始拼应用、拼落地。
近日，微软（MSFT）在“Microsoft ignite2024”全球开发者大会上更新了多款AI产品，推出AI助理工具和Azure AI Foundry平台，帮助企业增强业务流程自动化和效率。
今年以来，AI应用加速发展,并迎来了爆发拐点。以applovin（APP）、palantir（PLTR）为代表的北美AI应用公司正引领这一趋势。数据显示，截至11月20日，applovin（APP）年内累计涨幅高达727.33%，最新市值已突破千亿美元。palantir（PLTR）累计涨幅260.51%，同期的AI芯片巨头英伟达（NVDA）的涨幅为194.66%。
据上述3家美股公司披露的最新季度财报，2024年第三季度，applovin（APP）的营收达到12亿美元，同比增长39%；净利润为4.34亿美元，同比增长300%。palantir（PLTR）第三季度营收为7.26亿美元，同比增长30%，超出市场预期；净利润 1.44 亿美元，创历史新高（883911）。英伟达（NVDA）第三季度营收为350.8亿美元，同比增长94%，超出分析师预期的331亿美元；在GAAP规则下，净利润为193.09亿美元，同比增长109%，也高于市场预期的174亿美元。
天风证券（601162）认为，applovin（APP）等公司业绩说明了AI应用端公司将逐步进入AI技术兑现阶段，建议持续关注AI商业化进程。信达证券（601059）表示，AI仍然是科技领域的最强叙事之一，未来应重视以应用为主的投资机会。
华西证券（002926）表示，从计算机产业视角看，AI+大国产化是2025年计算机行业的核心产业逻辑，AI已从各个维度影响大家的工作和生活，预计2025年将迎来AI应用的爆发期，算力和应用侧持续带来投资机会。
人工智能（885728）生成内容（AIGC）是目前AI应用的主要领域之一。在面向个人领域，AIGC技术满足了个人的日常生活需求，涵盖了如Chatbot、社交、游戏（884260）、教育和内容创作等多个场景。
据私募排排网援引情报的预测，随着各类AIGC应用的爆发式增长，全球AIGC应用市场的规模预计将从2022年的18.6亿美元增长到2032年的6618亿美元，年均复合增长率达到80%。
机构高频调研+高研发的AI应用概念股
AI技术本身具有极高的技术复杂性和创新性。为了开发出高效、稳定的AI应用，需要进行大量的研发工作。在A股众多AI应用概念股当中，今年前三季度研发费用超亿元，且研发费用占营收比例逾5%的股票有67只。
机构高频调研上市公司，投资者可以更详细了解上市公司经营状况以及项目进展等信息。据证券时报·数据宝统计，上述67只高研发投入的AI应用概念股中，今年以来机构调研5次以上的有34只，其中4股获机构调研20次以上，分别是中控技术（688777）、远光软件（002063）、利亚德（300296）、汤姆猫（300459）。
机构调研最频繁的是中控技术（688777），年内累计获得75次机构调研。公司开发的中控智问是一个自主研发，融合大语言模型(LLM)与智能体(AI Agent)等前沿技术的AI应用开发与管理软件，旨在释放企业AI潜能，构建工业AI价值体系。2024年6月，公司发布了流程工业首款AI时序大模型TPT。
远光软件（002063）年内累计获得38次机构调研。公司依托远光九天平台，融合人工智能（885728）、大数据、区块链（885757）等技术，推出以新一代企业数字核心系统远光DAP为代表的多款全栈式国产化、可复制、可推广的系列应用。
利亚德（300296）年内获得调研23次。公司光学动作捕捉技术可以用于ai眼镜（886085）的定位、4D手势追踪等的精度验证及评测，目前已为国内外多家AR/VR眼镜厂商提供产品。在AI与空间计算（886049）领域，公司解决方案已经覆盖包括影视、游戏（884260）、体育（884258）、文化艺术等九大行业。
汤姆猫（300459）年内获得调研21次，公司目前在研发的AI产品包括汤姆猫（300459）AI语音机器人、AI讲故事APP、 AI游戏（884260）等系列产品。
上述34只机构高频调研且高研发的概念股中，最新收盘价与年内高点相比，9股回撤幅度超20%，包括亿道信息（001314）、万兴科技（300624）、星环科技（688031）-U、致远互联（688369）、中科创达（300496）等。资金面上来看，11月以来机构净买入逾亿元的仅3只，分别是值得买（300785）、焦点科技（002315）、汤姆猫（300459）。
从估值水平来看，截至11月21日收盘，5股滚动市盈率低于30倍，分别是华设集团（603018）、神州泰岳（300002）、恺英网络（002517）、视源股份（002841）、焦点科技（002315）。7股市净率低于2倍，分别是尚品宅配（300616）、千方科技（002373）、华设集团（603018）、洲明科技（300232）、利亚德（300296）、德尔玛（301332）、岩山科技（002195）。
