2025年，AI将迎来模型与应用的双向奔赴。
海内外AI应用发展迅速
11月29日举办的智谱Agent OpenDay上，智谱ai（886090） CEO张鹏宣布旗下自主任务完成智能体AutoGLM再次升级，支持自主执行超过54步的长步骤操作，也可以跨APP执行任务。
张鹏认为，发展至今，大模型已经初步具备了人类与现实物理世界互动的部分能力。Agent将极大地提升L3使用工具能力，同时开启对L4自我学习能力的探索。未来，GLM团队将继续加速Agent模型产品的研发，期待着一句话操作电脑和手机的范式尽快到来。
当前，人工智能（885728）（AI）技术发展不断取得新突破，已成为引领新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量。AI的应用正加速渗透到多个垂直行业，并在未来很短时间内将形成更加成熟的行业解决方案。
比如，在医疗健康领域，AI将广泛应用于疾病预测、个性化治疗、医疗图像分析等方面，提升诊断的精准度和治疗效果，甚至推动远程医疗和机器人手术的普及；在金融行业，AI的智能风控、金融分析、自动化交易系统等技术将极大提升决策效率和准确性，同时减少风险；在营销领域，AI将广泛用于各类营销场景，从自动化生成营销素材，到精准获客、数据分析、客户管理等，都将借助AI进行重塑。
中信建投证券（HK6066）研报称，2024第三季度，AI应用的落地进一步加速。除了之前热度很高的比如Perplexity等继续保持快速增长，applovin（APP）、palantir（PLTR）等应用也进一步看到了AI带来的生产力变革。同时涌现出了新的一批爆款应用比如Hailuo、快手可灵、Pika等，而且值得欣喜的是其中国内优秀的AI应用开始逐渐崭露头角。
伴随大模型能力的提升，海内外AI应用蓬勃发展，B端垂直企业服务、C端应用等层出不穷。SensorTower数据显示，2023年全球AI应用年度下载量和内购收入分别上涨60%和70%，超过21亿次和17亿美元，而经过2023年的爆发式增长，2024年AI应用市场更加成熟。得益于头部应用的强势增长，2024年1~8月全球AI应用收入同比激增51%至20亿美元，预计2024年全年收入将达到33亿美元。
AI应用概念股全名单揭晓
美股市场上，以applovin（APP）、palantir（PLTR）为代表的AI应用龙头公司表现强劲，截至11月29日收盘，两者年内累计涨幅分别达到745.04%、290.68%，已远超同期AI芯片巨头英伟达（NVDA）的涨幅。数据宝统计，applovin（APP）、palantir（PLTR）最新总市值分别达到1130.11亿美元、1528.1亿美元，相比去年底总市值分别增长996.29亿美元、1154.48亿美元。
A股市场上，越来越多的上市公司开始投入AI研发，其中已有部分公司实践AI应用落地。从已有信息来看，当前AI应用主要涉及医疗、教育、营销、影视、游戏（884260）、金融、办公、手机/PC、眼镜、政务、玩具等领域。
证券时报·数据宝根据上市公司公告、互动平台、券商研报等内容，梳理出已布局上述领域的AI应用概念股。梳理发现，共计122股入围，截至11月29日收盘，概念股合计A股市值达到3.69万亿元人民币（下同）。9只概念股A股市值超过千亿元，包括东方财富（300059）、迈瑞医疗（300760）、海光信息（688041）、同花顺（300033）、爱尔眼科（300015）等。
以东方财富（300059）为例，公司升级后的Choice智能金融终端携手东方财富（300059）妙想大模型，打造推出下一代智能金融终端，覆盖了AI搜索、AI问答、AI研报总结、AI文档助手、AI资讯摘要、AI债券资讯、AI债券交易助手等七大场景的智能化解决方案。
迈瑞医疗（300760）在几年前就开始与腾讯进行联合研发应用于阅片机的AI算法，这款产品成为国内体外诊断（884243）行业首个进入三类创新医疗（002173）器械特别审查程序的AI类产品。今年年底，公司还将发布行业首个基于AI大模型技术的重症决策辅助系统，目标是成为重症医护的智能助理。
13只概念股表现火爆
机构抢筹股曝光
得益于AI应用的催化不断，概念股在二级市场表现火爆。数据宝统计，11月以来，共13只AI应用概念股盘中股价创历史新高（883911），包括同花顺（300033）、实丰文化（002862）、雷神科技、易点天下（301171）、泓禧科技等。同花顺（300033）是AI金融领域的代表性公司之一，公司11月29日盘中最高涨超18%，创历史高点，收盘涨幅回落至9.69%，年内涨幅达到117.53%。
实丰文化（002862）11月28日盘中股价创历史高点，11月29日跌停，年内涨幅达到77.46%。该公司是AI玩具领域的龙头之一，公司一直致力于智能玩具的研发，先后研发智能机器狗、教育机器人与智能飞飞兔等AI玩具。
资金面上，近期部分AI应用概念股受到机构资金青睐。数据宝统计，11月以来机构净买入超亿元的概念股有17只。机构净买入额最高的是中国软件，达到21.13亿元；其次是金山办公（688111）、拓尔思（300229）、拓维信息（002261）、奥飞娱乐（002292）等。
从未来增长潜力来看，根据5家以上机构一致预测，2024年~2026年净利润增速均有望超20%的概念股有16只。4股获机构预测净利润增速均值超100%，分别是创业慧康（300451）、拓尔思（300229）、智微智能（001339）、中国软件。
以创业慧康（300451）为例，机构一致预测其2024年~2026年净利润增速分别为417.47%、50.43%、34.33%。公司的BSoftGPT大型模型已通过国家互联网信息办公室的“深度合成服务算法”备案；公司的AI产品“医卫Copilot”通过了华为升腾AI框架及硬件兼容性认证，成为首家医卫核心系统供应商。
