证券时报网讯，天风证券（601162）研报指出，半导体（881121）行业周期（883436）当前处于长周期（883436）的相对底部区间。短期来看，下半年进入传统旺季，受益于新款旗舰手机发布等因素影响，预计行业终端销售额环比持续增长，应该提高对需求端创新的敏锐度，优先被消费（883434）者接受的AI终端，有望成为新的热门应用。长期来看，半导体（881121）蓝筹股当前已经处于估值的较低水位，经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期（883436）高点有望取得更好的市场份额和盈利水平。创新方面，预计人工智能（885728）/卫星通讯/AR将是较大的产业趋势，产业链个股有望随着技术创新的进度持续体现出主题性机会。建议关注：芯原股份（688521）、海格通信（002465）、北斗星通（002151）等。