【头条】
1.1月17日凌晨，支付宝发文回应称： 昨天下午由于我们的一个失误，导致小部分用户在支付时享受了立减优惠，有用户发了这个截图，关心我们会不会把优惠追回。有几个事实在此澄清： 1、支付宝官方没有发送任何资金追回短信，如果你收到了下图短信，千万不要点，以免上当受骗，也请大家帮忙相互转告。 2、失误是怎么发生的？其实是我们在支付宝某个常规营销活动后台配错了营销模板，把优惠额度和优惠金类型都写错了。 3、既然是我们的错，成本和责任必须我们自己承担。针对已经发出的营销优惠金，支付宝不会向用户追款，请大家安心。
2.万科企业（HK2202）股份有限公司执行董事、总裁、首席执行官祝九胜1月17日凌晨更新了微信朋友圈，转发一条链接，并在该链接附言“节前出差、春节团聚节后返工、短暂过渡选商旅短租，连住更实惠”。祝九胜更新朋友圈后，记者成功拨通祝九胜电话，与其进行了简短交流。(财联社)
3.当地时间1月16日，据美国广播公司(ABC)援引知情政府官员信息，拜登政府表示将不会强制执行原计划于1月19日生效的TikTok禁令，相关工作将交与即将上任的特朗普政府处理。2024年4月，美国总统拜登打着所谓“保护国家安全”的旗号，签署一项国会通过的“不卖就禁”法案，要求TikTok母公司字节跳动在2025年1月19日前将TikTok出售给非中国企业，否则这款应用程序将在美国被禁用。TikTok在美拥有1.7亿用户。面对美无理法案，字节跳动多次明确表示，不会出售TikTok业务。(央视新闻)
【宏观要闻】
1.有记者问：业界有消息称，中国国内有关成熟制程芯片（159813）产业正遭受自美进口产品的不公平竞争，有申请反倾销反补贴调查的诉求，请问商务部是否收到了相关申请？可否向我们介绍有关情况？商务部答：国内有关芯片（159813）产业反映，一段时间以来，拜登政府对芯片（159813）行业给予了大量补贴，美企业因此获得了不公平竞争优势，并对华低价出口相关成熟制程芯片（159813）产品，损害了中国国内产业的合法权益。中国国内产业的担忧是正常的，也有权提出贸易救济调查申请。在此我想强调的是，对于国内产业的申请及诉求，调查机关将按照中国相关法律法规，遵循世贸组织规则进行审查，并将依法启动调查。(商务部)
2.在今天(16日)召开的商务部专题新闻发布会上，工信部相关负责人表示，手机、平板、智能手表(手环)是软硬件新技术、新应用的集大成者，推动“以旧换新”有助于我国消费电子（881124）产业链上下游企业协同创新，加速产业结构调整升级。工信部相关负责人介绍，手机、平板、智能手表(手环)等消费电子（881124）产品产业规模大、覆盖用户多，既是拉动内需的强引擎，也是满足人民美好生活需要的必需品。同时，对经济带动效应显著。截至2023年底，我国手机用户数量达17.27亿。若其中10%的用户参与手机购新补贴活动，将产生千亿元的换机市场规模。工信部电子信息司副司长徐文立表示，一台手机包含上千个元器件和零部件，手机因购新补贴带来的销量增长，也为上游供应链创造新的增量，将带动相关领域业务增长。此外，工信部相关负责人还表示，我国是全球最大的手机、平板等消费电子（881124）产品的制造中心，我国制造产能可满足“换机潮”需求。2024年1至11月，我国手机产量为15.04亿台，手机上市新机型累计393款，可满足用户换机的个性化需求。(央视新闻)
3.据市场监管总局消息，近日，市场监管总局等十七部门联合印发《关于加强标准制定与实施监督工作的指导意见》，对加强标准制定与实施监督工作作出部署。《意见》明确，强制性标准必须执行，要认真做好强制性标准的组织实施、宣贯推广和监督检查工作，依法查处违反强制性标准的行为。《意见》还要求严格落实国务院标准化行政主管部门、有关行业主管部门、行业协会和全国专业标准化技术委员会的宣贯和推广职责，强化推荐性标准的组织实施。
4.国家税务总局网站1月16日消息，1月15日—16日，全国税务工作会议在北京召开。会议提出，严格坚持依法依规组织税费收入，坚决守住不收“过头税费”的底线，把质的有效提升和量的稳步增长统一到组织收入全过程。加力落实好结构性减税降费政策，让应享的快享尽享，对骗享的严防严查。抓紧出台增值税法实施条例，围绕提振消费（883434）、扩大内需、发展新质生产力等推动完善税制和规范优惠政策。着力深化税费征管改革，积极推进税收征管法修订，优化税费数据质量标准，推动税费治理数字化智能化水平持续提升。
5.人民日报发表评论文章指出，这两天，美国“TikTok难民”涌入中国社交应用小红书的新闻刷屏网络。目前，平台上的中美网友围绕宠物、美妆、美食、旅行等话题友好互动、热络交流，好不热闹。今天，社交媒体已经深度融入人们的日常生活，这一点中外皆然。这一新闻让人们更深切体会到，什么叫大势，什么是人心。美国老百姓要正常生活，中国企业要正常发展，中美两国民众要正常交流……这就是人心，这就是大势。开放、交流、互鉴，是人类不变的主题，是各国民众发自内心的渴望。我们有理由相信，在经济全球化的滚滚大潮中，在网络世界的互联互通中，那个你中有我、我中有你的人类命运共同体，只会越发紧密，必将携手向前。在这个意义上，与其说是“TikTok难民”，不如说是“地球村村民”；与其说是“流浪”，不如说是找到了“新家”。(人民日报)
6.中国半导体（885756）行业协会发文称，近期，业界向中国商务部反映，国内有关成熟制程芯片（159813）产业正面临来自美国进口产品的不公平竞争挑战，有申请反倾销反补贴调查的诉求。一段时间以来，美拜登政府对本国芯片（159813）行业施以巨额补贴，使得美企在市场竞争中占据不平等优势，并以低价向中国出口芯片（159813）产品，严重损害了中国国内产业的合法权益。半导体（885756）产业的稳健发展，离不开一个公平竞争的市场环境。我们坚定支持在中国发展的内外资半导体（885756）企业，依据世贸组织规则，积极维护自身合法权益。同时，鼓励企业通过持续的技术创新、加强产业链协同合作以及积极开展国际合作等多种有效手段，共同推动半导体（885756）产业迈向高质量发展的新阶段，携手构建一个更加开放公平、竞争有序的市场秩序，为全球半导体（885756）产业的繁荣发展奠定坚实基础。
7.近期，根据中央网信办等四部门联合部署，上海市委网信办会同市通管局、市公安局、市市场监管局深入推进“清朗浦江.网络平台算法典型问题治理”专项行动。1月16日，市委网信办会同市通管局聚焦个性化推荐算法，召开第二场算法治理分类指导会，督促指导属地网站平台优化算法推荐机制，丰富破解“信息茧房”的“工具箱”，保护网民合法权益，促进算法应用向上向善。小红书、哔哩哔哩（BILI）、喜马拉雅、虎扑、趣头条等20家重点平台相关负责人参会。
8.上海市人民政府办公厅印发《上海市推动数字贸易和服务贸易高质量发展的实施方案》，布局高性能算力基础设施。建设高能级云计算数据中心（885887）集群、开放算力平台和算力互联互通平台。建设城市公共算力服务枢纽，向中小企业提供普惠算力服务。建设规模化大型商用算力。在虹桥国际中央商务区探索建设有国际服务能力及长三角辐射功能的数据中心（885887）。
【国内股市】
1.1月16日，A股三大指数集体反弹，截至收盘，沪指（1A0001）涨0.28%，深成指（399001）涨0.41%，创业板指（399006）涨0.66%，北证50指数涨2.04%。全市场成交额12930亿元，较上日放量811亿元。全市场超3300只个股上涨。板块题材上，厨卫电器（881174）、CPO、小红书概念、工业金属（881168）板块涨幅居前，半导体（885756）、人形机器人概念（885517）跌幅居前。盘面上，小红书概念持续爆发，壹网壹创（300792）、挖金客（301380）、天下秀（600556）、遥望科技（002291）、引力传媒（603598）、汇洲智能（002122）等多股涨停；CPO概念午后走强，天孚通信（300394）、方正科技（600601）涨停，博创科技（300548）、罗博特科（300757）涨超10%。家用电器（885543）板块领涨，火星人（300894）、浙江美大（002677）、万和电气（002543）、帅丰电器（605336）涨停。黄金概念（885530）涨幅居前，苏豪弘业（600128）6连板，鹏欣资源（600490）、广百股份（002187）涨停。机器人概念（885517）跌幅居前，东港股份（002117）、建设工业（002265）跌停，双林股份（300100）、埃夫特（688165）跌超5%。半导体（885756）板块领跌，寒武纪（688256）大跌超14%，海光信息（688041）、瑞芯微（603893）跌幅居前。
2.1月16日，港股收盘，恒生指数涨1.23%，恒生科技指数涨1.23%。半导体（885756）、有色金属（1B0819）概念涨幅居前，小鹏汽车（HK9868）涨近7%，哔哩哔哩（BILI）、华虹半导体（HK1347）涨超4%；信达生物（HK1801）跌超10%，中芯国际（HK0981）跌超3%。
3.2025年1月16日，经济观察网从多个信源获悉，深圳相关工作专班已经全面介入万科（000002），万科（000002）公司或将面临接管改组。同一日，经济观察网获悉，万科（000002）总裁、首席执行官祝九胜被公安机关带走。祝九胜于2012年加入万科（000002），长期执掌资金管理部门，在万科（000002）的资金调度以及事业合伙人持股平台“盈安合伙”中起着举足轻重的作用。2018年初，祝九胜升任万科（000002）总裁、首席执行官。(经济观察报)
4.据记者不完全统计，本周内招商银行（HK3968）、平安银行（000001）、兴业银行（601166）等商业银行相继在小红书上发布双语笔记，对其外币兑换、取现等业务进行推广。同时，也有多家基金公司和基金销售平台进行效仿。对此，有业内人士向记者表示，本次英文营销更多是“醉翁之意不在酒”，意在抓住流量进行品牌推广，而非实质性海外获客，话题营销的色彩更重一些。不过，外籍客户的体验确在引起业内重视。记者注意到，自去年5月起，多家股份行、城商行（884251）开始密集上架英文版APP。(21财经)
5.小红书的最大股东正在谈判出售这家公司的股票，估值至少为200亿美元。据悉腾讯和其他大公司对这笔交易提出兴趣。据知情人士透露，纪源资本 (GGV Capital)、金沙江创投（885413）(GSR Ventures)和天图投资（HK1973） (Tian Tu Capital)正在就出售其在小红书上的部分股份进行谈判，知情人士称，表现出有兴趣的基金包括现有股东红杉资本集团(HongShan Capital Group，原红杉中国)和高瓴投资(Hillhouse Investment)。一位知情人士补充称，腾讯也在考虑是否购买更多股票。不过，上述知情人士表示，这笔交易尚未完成，因为现有股东拥有优先购买权，如果潜在买家决定暂时搁置，谈判仍有可能失败。(新浪财经)
6.据证券时报，孚能科技（688567）日前复牌，广州工控新晋为控股股东，广州市人民政府成为新实际控制人，公司由此迎来由广州工控多方位赋能的新周期（883436）。这是地方国资“揽A”潮的又一例新鲜注脚。近来，地方国资入主上市公司热情空前，股权协议转让、表决权委托、重整和拍卖等多元路径并进。有受访者认为，相较于产业园招商、基金招商等模式，国资“揽A”更有利于将优质上市公司引进当地，进而发挥“头雁效应”，带动当地产业发展。 经历了纾困并购、杠杆并购等模式之后，国资入主上市公司逐渐向并购战略新兴产业转轨。在此过程中，与单纯的证券化率提升指向不同，不少地方进化出“招商引资+财政转型+资产证券化”多位一体新范式。同时，收购意愿从被动到主动切换，为当地产业集聚、技术突破和产业链做大做强，撑起新空间。部分受访者认为，地方国资入主潮下，各地竞争发展要素力开始区隔出“不同层次”。热潮之下，整合管理、隐性债务、迁址掣肘等多重挑战也伴生出现。业内判断，国资入主新范式下，如何平衡多方利益，实现多元效用，还有很长的路要走。
7.据证券时报，在中国证监会2024年11月15日发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》后，截至2025年1月15日，短短两个月，已有228家A股公司集中确定制定市值管理制度，而在此前两年，该类公司仅10余家左右，这一显著的变化，直观地反映出上市公司市值管理在政策引导下，迅速从多方实践探索阶段步入规范化发展轨道。 行业龙头（883917）企业在市值管理规范化浪潮中积极引领。228家公司中，百亿市值以上达151家，占比达66.2%，包括比亚迪（002594）、美的集团（000333）等17家千亿市值行业巨擘。从公司属性来看，民营企业数量较多，有153家，占比达67.1%；央国企有49家，占比为21.5%，不同属性企业的积极响应，显示出市值管理规范化发展具有广泛的适应性和吸引力。 目前，上述228家公司中已有39家正式披露了市值管理制度，涵盖管理架构、多元举措、风险应对机制及严守合规底线等方面的内容。
8.据经济参考报，记者注意到，近段时间，接连有退市公司收到证监会系统的罚单，多项违法行为被“一追到底”。同时，监管层正在支持越来越多的投资者拿起包括民事诉讼等在内的法律武器，追究违法违规者的民事损害赔偿责任，针对虚假陈述民事侵权普通代表人诉讼案件也不断增多。专家表示，A股市场在投资者保护方面取得了实质性进展，不仅“零容忍”打击证券违法犯罪，对于投资者保护的力度也明显增强，在法律体系构建、执法效率提升以及投资者服务等方面表现突出。
9.1月17日，国务院国资委印发的《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》落地“满月”。据记者不完全统计，一个月以来，A股市场已有40余家央企控股上市公司就加强市值管理密集发声。 比如，中国铝业（601600）称，公司高度重视资本市场价值提升及对投资者的回报。目前公司正在根据《上市公司自律监管指引第10号——市值管理》的要求制订公司市值管理制度。保利发展（600048）表示，公司高度重视市值管理工作，市值管理相关制度制定也正在推进过程中。中煤能源（601898）表示，公司高度重视市值管理工作，目前正研究制定市值管理办法、长期破净公司制定估值提升计划，按照有关规定结合公司实际用好市值管理“工具箱”，有序推进相关工作要求落地落实。(证券日报)
10.据证券时报，近日，有3家多元金融（881283）控股主体披露了旗下券商子公司2024年未经审计业绩，加上此前披露业绩快报的国元证券（000728）和业绩预告的东兴证券（601198），已有合计5家券商业绩表现浮出水面。从业务细分来看，自营业务成为券商业绩能否高增长的重要因素之一。业内人士分析认为，2024年A股市场波动加剧，但在2024年9月底政策发生积极转变之下快速反弹，2024年第四季度，A股市场活跃，成交额大幅增长，券商自营业务和经纪业务受益明显，这对券商2024年全年营收和利润形成了支撑。日前，中航产融（600705）、五矿资本（600390）和国网英大（600517）发布了旗下中航证券、五矿证券和英大证券2024年未经审计业绩情况，这也属于行业内首批发布财报的券商。
11.据上证报，水泥（884060）行业并购案例接二连三，头部企业动作频频。1月14日晚，冀东水泥（000401）披露，子公司拟4.28亿元收购恒威水泥（884060）及其关联企业股权；金隅集团（601992）同时披露，控股子公司拟以3417.84万元收购宏鹏商砼90%股权。而就在一个月前，冀东水泥（000401）还宣布，拟逾7亿元收购三家水泥（884060）/商混公司；华新水泥（884060）则在去年12月先后披露，拟斥资约8.38亿美元收购尼日利亚水泥（884060）资产，斥资1.866亿美元收购巴西四家骨料工厂。 记者梳理发现，前述水泥（884060）企业相关运作多聚焦于产业链延伸，欲收购目标公司重点战略布局区域/目标市场的骨料、商混企业，以拓宽“护城河”，进一步做强做优水泥（884060）主业。同时，相关举动将明显加快区域产能整合，提升区域集中度，为企业提高市场话语权、增厚利润打好基础。
12.日前，针对“请问贵行是否参与江苏农商行（884252）联合重组”的投资者提问，紫金银行（601860）在“上证e互动”投资者互动平台上回复称：“我行不参与重组。具体详见江苏省农村信用社联合社发布的《关于组建江苏农村商业联合银行（UBSI）股份有限公司的公告》。”这引起市场的广泛关注，关于紫金银行（601860）将从江苏省联社系统独立出去的猜测开始增多。 1月16日，记者从多个渠道了解到，紫金银行（601860）仍将留在江苏农信系统内。紫金银行（601860）投资者热线工作人员则表示，一切以公告为准，并强调，因为每个人理解存在差异，市场对上述回复中的“不参与”可能存在一定误读，近期预计会就此有一些回应。 (第一财经)
13.摩根士丹利（MS）将中国中药（HK0570）控股有限公司评级下调至低配，目标价1.70港元。
14.香港证监会公告，香港证监会与港交所在一项执法行动中合作，令联交所得以就主板上市公司指尖悦动（HK6860）控股有限公司(指尖悦动（HK6860）)及其八名前任董事的失当行为及违反他们对指尖悦动（HK6860）及其附属公司的责任一事，对他们采取纪律行动。与此同时，香港证监会亦正就上述涉嫌失当行为寻求原讼法庭颁布取消资格令和赔偿令。调查主要针对相关董事涉及有问题的投资和向外部人士授出贷款的失当行为。这些贷款绝大部分均已违约，导致指尖悦动（HK6860）及其附属公司蒙受超过6.6亿元的损失。
【金融】
1.贝莱德（BLK）中国区负责人范华在媒体沟通会上表示，2025年，贝莱德（BLK）中国重启QDLP项目，目前正在与渠道沟通，进行运营上的准备，计划发行全球债券和股票等相关产品。中国市场仍然具备明显投资机会，未来贝莱德（BLK）集团将持续在主动权益和指数增强领域积极布局。据悉，今年贝莱德（BLK）基金计划推出A500指数（560610）增强、短债、多资产、消费（883434）和科技类等产品；贝莱德（BLK）建信理财会继续做大做强基本盘，比如短债和固收类的开放式和封闭式产品；做新做优特色盘，继续发力养老、多资产、权益和海外产品。
2.据中证报，近日，第三批中证A500ETF（159339）陆续发布成立及上市公告，募集规模和持有人数据相继出炉，多家险资现身前十大持有人。 值得关注的是，自2024年10月首批中证A500ETF（159339）上市以来，已连续14周吸引资金净流入，中证A500ETF（159339）规模已超过2500亿元，中证A500（560510）相关指数基金规模更是突破3500亿元。另外，随着近日多只中证A500ETF（159339）纳入两融标的，有望进一步提升其场内流动性和活跃度。
3.据中证报，“年终奖刚发，本来打算去银行网点买定期存款，但利率实在太低。客户经理推荐了一款针对新客户的结构性存款，投资期限35天，预期最高年化收益率2.4%。现在货币基金收益率不到2%，1个月的大额存单利率才1%出头，所以临时决定用这笔钱购买结构性存款。”北京居民吴越告诉记者。 开年以来，记者注意到包括外资银行在内的一些银行正将营销重点转向结构性存款。根据挂钩标的表现，不同结构性存款的收益率不尽相同，部分产品的最高年化收益率超过5%。
4.据中证报，2024年8月1日落地的《私募证券投资基金运作指引》，将迎来实施期满半年的时间节点。近期记者在业内采访中发现，近半年来，证券私募业内对于新的合规监管要求，已经有了更加全面深入的认识，普遍对其中的突出问题积极展开学习、完善与整改，行业的合规意识较以往有了显著提升。展望2025年及未来更长时间，业内人士普遍表示，随着监管方面扶优限劣措施持续落地，证券私募行业的自我净化和优胜劣汰节奏将加快。
5.据中证报，2025开年以来，8只发起式基金宣告成立，另外15只发起式基金正在发行。市场震荡调整，发起式基金成为基金公司低位布局的工具，一些发起式基金不负使命，获得了不错的收益，多只2024年上半年成立的发起式基金收益率已经超过40%。不过，也有部分发起式基金近年来的业绩不及预期，规模持续缩水，已面临清盘的风险。
6.银行信用卡最低还款额比例出现新低。近日，交通银行（601328）对部分信用卡客户最低还款额比例进行阶段性调整，优惠期间，最低还款额比例由5%降至2%。除交通银行（601328）外，此前也有银行陆续降低信用卡还款“门槛”，多数银行最低还款额比例由原来的10%下调为5%。 上海金融与法律研究院研究员杨海平对记者表示，在信用卡市场竞争趋于激烈的背景之下，降低最低还款额比例，可以增加银行信用卡的吸引力，更好地服务客户，维护存量客户，吸引增量客户。(证券日报)
7.据广发基金公告，广发深证基准做市信用债ETF于2024年12月31日获证监会准予募集注册，基金原定募集期为2025年1月7日至2025年1月17日。为更好地保护投资者利益，根据相关规定，基金管理人广发基金决定将基金募集截止日期由1月17日提前至1月16日，自1月17日起不再接受认购申请。
8.1月16日，天弘基金发布天弘深证基准做市信用债ETF提前结募公告。记者获悉，该基金目前已达到募集规模上限30亿元。据悉，作为创新品种，首批基准做市信用债ETF的优势突出，底层标的优质、流动性好。具体看，深证基准做市信用债指数的成分券主要选取在深交所上市的中高等级信用债，信用评级均为AAA，发行主体以央国企为主，地域分布以粤港澳大湾区（885521）企业为主，有望分享大湾区发展（HK0737）红利。业内人士指出，债券ETF兼具债券特色与ETF优势，是高效的指数化投资工具。在当前“资产荒”背景下，预计首批深证基准做市信用债ETF上市后，有望吸引更多机构和个人投资者布局。(澎湃新闻)
9.机构最新持仓线路图浮现。根据上市公司发布的不定期公告，可以看出公募基金、社保、QFII等机构的最新持仓变动情况。从这些机构主要加仓方向看，高端制造细分行业龙头（883917）公司倍受青睐。 天赐材料（002709）1月9日发布的回购公告显示，截至1月3日，赵诣管理的泉果旭源三年持有期混合持有公司2167.35万股，较去年三季度末增加231.26万股。此外，华泰柏瑞沪深300ETF（159300）、易方达沪深300ETF（159300）持股数量均增加超150万股。不过，东方新能源汽车（885431）主题混合减持超360万股。天赐材料（002709）是电解液龙头，最新市值在350亿元左右。(上海证券报)
【全球市场】
1.美股三大指数集体收跌，纳指（IXIC）跌0.89%，标普500（SPX）指数跌0.21%，道指（DJI）跌0.16%。大型科技股集体下跌，苹果（AAPL）跌超4%，特斯拉（TSLA）跌超3%，英伟达（NVDA）跌超1%。力拓（RIO）跌近1%，消息称力拓（RIO）和嘉能可据悉讨论潜在合并事宜。
2.欧股主要股指收盘普涨，德国dax（GDAXI）30指数涨0.14%，英国富时100指数（FTSE）涨1.1%，法国cac40（FCHI）指数涨2.14%，欧洲斯托克50指数涨1.44%。
3.亚太主要股指收盘集体上涨。日经225（N225）指数收盘涨0.33%，报38572.60点。日野汽车涨逾9%领涨成分股，古河电气工业涨逾7%，野村控股（NMR）涨逾3%。韩国综合指数（KS11）涨1.23%，报2527.49点。权重股方面，SK海力士涨5.95%，三星火灾海上保险涨3.35%；梅里茨金融涨2.87%，刷新历史新高。澳洲标普200指数涨1.38%，报8327点。新西兰NZX50指数涨0.44%，报13000.56点。
4.国际贵金属（881169）期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.07%报2746.9美元/盎司，COMEX白银期货涨0.25%报31.61美元/盎司。
5.国际油价全线下跌，美油3月合约跌1.02%，报77.91美元/桶。布油3月合约跌0.82%，报81.36美元/桶。
6.伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.85%报9245美元/吨，LME期锌涨0.38%报2874美元/吨，LME期镍涨0.63%报15950美元/吨，LME期铝涨1.23%报2633.5美元/吨，LME期锡跌0.8%报29355美元/吨，LME期铅涨2.14%报1976.5美元/吨。
7.芝加哥期货交易所(CBOT)农产品期货主力合约全线收跌，大豆（885810）期货跌2.18%报1020美分/蒲式耳；玉米（885811）期货跌0.89%报474.5美分/蒲式耳，小麦期货跌1.74%报537.5美分/蒲式耳。
【海外】
1.纽约联储周四公布的数据显示，美联储并没有马上面临停止缩减公债和抵押贷款支持证券(MBS)持有量的压力。报告称，截至1月7日，其最近推出的储备需求弹性指标与近期读数相比基本保持稳定，为-0.04，并称 "估计值表明储备仍然充裕"。对美联储来说，充裕的储备水平意味着金融体系中的流动性仍然足够强劲，联储可以通过在其持有的部分公债和MBS到期后不再将回笼资金进行再投资的方式继续缩减资产负债表。储备需求弹性指标有助于衡量流动性状况，可以提前预警短缺问题，从而提供充裕的准备时间。美联储还放慢了量化紧缩缩表步伐，并建立了一个名为常备回购机制(Standing Repo Facility)的机制，为符合条件的银行提供快速资金，以便迅速解决市场出现的任何问题。
2.房地美的美国抵押贷款利率指标自5月份以来首次突破7%。根据周四的一份声明，平均30年期贷款利率从上周的6.93%升至7.04%。最近几周借贷成本稳步攀升，加剧了购房者负担。美国部分地区的寒冷天气和加州山火进一步对需求构成压力。根据redfin（RDFN） Corp.，在截至1月12日的四周二手房签约量下降8.4%，为2023年10月以来最大同比降幅。对于贷款60万美元的买家来说，每月的抵押贷款偿付额目前是4008美元。这高于平均利率在9月底触及两年低点时锁定利率的买家每月支付的3628美元。上周五公布的强劲就业数据推动10年期美国国债收益率走高，但收益率在本周早些时候下跌，弱于预期的通胀数据引发了对美联储降息时间可能早于预期的猜测。(第一财经)
3.美联储理事沃勒表示，12月份的CPI数据“非常好”，如果有更多像这样的数据，“我们可以看到今年上半年降息”。沃勒称，他不认为可以排除3月降息的可能性。沃勒认为，美国劳动力市场稳固，但并不过热，同时他认为关税不会对通胀产生重大影响。
4.美国国务卿布林肯表示，预计加沙协议将于周日开始实施。
5.特朗普的财政部长人选贝森特表示，美国补充资产基金是一个非常令人兴奋的想法。(新浪财经)
6.美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了34个对手方的944.89亿美元。
7.美国上周首次申领失业救济人数为21.7万人，预估为21万人，前值为20.1万人。
8.美国11月商业库存月率 0.1%，预期0.1%，前值由0.10%修正为0%。
9.1月16日下午，英伟达（NVDA）CEO黄仁勋造访硅品精密台中潭子新厂，他接受记者提问表示，英伟达（NVDA）Blackwell平台CoWoS-L产能增加，所以CoWoS产能没有减少的问题，预期今年CoWoS整体产能可继续大幅增加。此外，针对市场对GB200服务器散热有杂音，黄仁勋指出，Blackwell平台散热技术相对复杂，不过Blackwell系统已经开始全面量产，初期面对的挑战对比系统的复杂度，是很正常的，Blackwell系统已开始销售给全球客户。(界面)
10.根据特斯拉（TSLA）网站上的信息，特斯拉（TSLA）本周将开始对库存中的Cybertruck电动皮卡提供折扣。信息显示，新款Cybertruck的折扣最高可达1600美元，具体价格取决于配置，而库存卡车的演示版本折扣最高可达2630美元。马斯克曾表示，该公司每年可以销售50万辆Cybertruck，然而，特斯拉（TSLA）去年仅交付了约4万辆Cybertruck。特斯拉（TSLA）报告称，2024年全球共交付约179万辆汽车，较2023年创纪录的181万辆下降1.1%。这也是特斯拉（TSLA）自2011年以来汽车年交付量首次同比下滑。
11.知情人士称，谷歌c（GOOG）EO皮查伊日前告诉员工，他相信该公司GeminiAI技术的能力“已超越竞争对手”，希望到今年年底全球有5亿人使用基于该技术构建的聊天机器人。谷歌尚未透露目前有多少人使用Gemini。行业领头羊ChatGPT的周活跃用户数量已突破3亿。(界面)
12.OpenAI开发者体验负责人表示，即将向开发者推出o3-mini，让高级推理变得更加可获取和实惠。(财联社)
13.微软（MSFT）表示，将美国消费（883434）者Office涨价3美元/月。
14.据称，力拓（RIO）和嘉能可正在讨论潜在合并事宜。(新浪财经)
15.美国联邦贸易委员会(FTC)表示，禁止通用汽车（GM）(GM)在五年内披露数据。
16.法国汽车制造商雷诺集团首席执行官卢卡.德.梅奥15日在接受采访时表示，日前雷诺集团在上海组建了约150人的研发中心，开发专供欧洲市场的电动汽车，包括新一代纯电动车型Twingo E-Tech。梅奥表示，中国电动汽车产业在研发速度、成本和技术上有着绝对的竞争力，与中国的制造商合作是欧洲汽车制造商的关键。通过在上海设立研发中心，雷诺集团希望将这些优势融入到欧洲市场的产品开发中，提升自身的全球竞争力。(新华社)
17.新西兰12月制造业表现指数 45.9，前值45.5。
18.加拿大央行表示，计划在今年上半年停止收缩资产负债表。这使其成为首批暗示即将结束量化紧缩计划的主要央行之一。副行长Toni Gravelle在多伦多发表讲话时表示，该计划结束后，该行将开始通过定期回购操作替换资产，然后在今年第四季度开始购买国库券。该行预计最早在2026年底开始在二级市场购买债券，预计不会在一级市场买进。
【商品期货】
1.据国家发展改革委消息，新一轮成品油调价窗口将于今天(1月16日)24时开启。据国家发展改革委价格监测中心监测，本轮成品油调价周期（883436）内(1月2日—1月15日)，国际油价大幅上涨。本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油每吨分别上调340元及325元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.27元，95号汽油每升上调0.28元，0号柴油每升上调0.28元。加满一箱50L的92号汽油将多花13.5元左右。
2.上期所公告，应××组(账户组号: B0004219)于2025年1月16日在锌期货(ZN)2503合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到交易所处理标准。其交易行为违反《上海期货交易所异常交易行为管理办法》第16条之规定，交易所决定对相关客户在相应合约上采取限制开仓5个交易日的监管措施。
3.截至1月16日，纯碱（884022）综合产能利用率86.88%，环比增加0.30个百分点。其中氨碱产能利用率84.11%，环比减少2.47%，联产产能利用率84.54%，环比减少0.15个百分点。本周纯碱（884022）产量71.69万吨，环比增加0.25万吨，涨幅0.35%。其中，轻质碱产量31.12万吨，环比增加0.22万吨。重质碱产量40.57万吨，环比增加0.03万吨。
4.现货黄金日内涨幅达1.00%，现报2723.71美元/盎司。
5.美国至1月10日当周EIA天然气（885430）库存减少2580亿立方英尺，预期减少2550亿立方英尺，前值减少400亿立方英尺。
6.因天气预报显示极端寒冷将推动需求创下纪录高位，美国天然气（885430）期货价格持续上涨，日内涨幅扩大至5%，现报4.29美元/百万英热。
7.石油输出国组织(欧佩克)15日发布月度石油市场报告，维持此前对2025年全球石油需求增长的预测，并首次公布2026年石油需求预测。报告预测，2025年全球日均石油需求将比去年增加145万桶，达1.052亿桶；2026年全球日均石油需求将比2025年增加143万桶，达1.066亿桶。
8.据美国农业部：截至1月9日当周，美国2024/2025年度大豆（885810）出口净销售为56.9万吨，前一周为28.9万；美国2024/2025年度大豆（885810）出口装船147.6万吨，前一周为158万吨；美国2024/2025年度对中国大豆（885810）净销售21.4万吨，前一周为17.2万吨；美国2024/2025年度对中国大豆（885810）累计销售1925万吨，前一周为1903.6万吨。
9.咨询公司战略谷物(Strategy Grains)表示，上调欧盟2025/26年度软小麦产量预估，称因德国种植面积增加，上调欧盟玉米（885811）产量预估，因波兰玉米（885811）产量料增加。在对下一年度的第二次产量预测中，该公司预计欧盟主要谷物软小麦的产量为1.272亿吨，高于上次预估的1.266亿吨，较上年度水平增加1300万吨。
10.南部半岛棕榈油压榨商协会(SPPOMA)数据显示，2025年1月1-15日马来西亚棕榈油产量减少10%。
【债券】
1.美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌3.4个基点报4.238%，3年期美债收益率跌4.3个基点报4.3%，5年期美债收益率跌4.8个基点报4.404%，10年期美债收益率跌3.9个基点报4.618%，30年期美债收益率跌2.3个基点报4.859%。
2.欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌5.1个基点报4.677%，法国10年期国债收益率跌1.8个基点报3.335%，德国10年期国债收益率跌1.5个基点报2.542%，意大利10年期国债收益率跌4.1个基点报3.693%，西班牙10年期国债收益率跌2.5个基点报3.180%。
3.万科（000002）有五笔境内债券因跌幅超过两成，而出现临时停牌。有市场消息称，万科（000002）在与投资者交流中表示，目前无延长债券到期时间的计划。对此，万科（000002）方面向记者表示，针对2025年将要到期的公开债务，公司会全力以赴，继续从经营端和融资端等多方面筹集资金，通过积极销售回款、持续推进大宗交易、加快非主营业务退出和持续争取融资资源等方式，应对相关债务兑付。(财联社)
4.日前，中国人民银行上海总部发布2024年12月份境外机构投资银行间债券市场简报(下称“简报”)显示，截至2024年12月末，境外机构持有银行间市场债券4.16万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.7%。 东方金诚研究发展部执行总监于丽峰在接受记者采访时认为，去年境外机构增持人民币债券有两方面原因：一方面是跨境套息交易增加，2023年9月份至2024年8月份，人民币对美元掉期点贴水幅度较大，境外投资者锁汇后买入境内短期债券的收益较高，期间同业存单因期限较短、收益高于利率债而受到外资青睐；另一方面是避险需求增加，境外央行、主权财富基金等配置型投资者的投资需求有所增长。而且，由于经济基本面和政策节奏的差异，人民币债券与欧美国债相关性较低，境外机构配置人民币债券有助于降低投资组合收益波动性，提高组合风险收益比。(证券日报)
5.据证券时报，开年以来，全国多地掀起重大项目“开工潮”。据记者不完全统计，目前已有至少14个地区公布一季度开工项目超8000个，总投资额据估算不低于4万亿元。1月13日，地方政府开始发行2025年地方政府债券，“开闸”时间早于去年。截至1月15日，包括江苏、山东、重庆、安徽、辽宁在内的20个省份已披露2025年一季度地方政府债券发行计划，规模合计近1.2万亿元，其中新增专项债券3581.13亿元。 “财政政策靠前发力将为基建投资提供资金保障。”财信金控首席经济学家伍超明对记者表示，预计专项债券资金将主要用于基建项目建设，并对银行信贷等配套资金形成较强带动。
6.据中证报，数据显示，截至1月16日，各地已发行和计划将发行的地方债合计5136.86亿元，超过去年1月3844.5亿元的发行量。专家表示，地方债一季度发行节奏将快于去年同期。新增专项债将有力支持重点项目建设，以稳投资稳经济；再融资专项债将主要用于置换隐性债务，支持地方化解债务风险。
7.瑞银（UBS）集团策略师Bhanu Baweja等人表示，9月份以来的美国债券抛售明显具有“缓慢而稳定”的特点，这一特点“应该引起债券多头的担忧”。“波动性仍处低位，虽然存在担忧，但并没有恐慌，”他们在报告中写道。他们警告称，“抛售的缓慢震荡特点可能意味着这可能还会延续”。瑞银（UBS）看好2年期利率，因为市场上修了对多数经济体，尤其是美国和英国的中性利率预期。
【外汇】
1.1月17日，在岸人民币对美元夜盘收报7.3316，较上一交易日夜盘收涨3个基点，成交量207.64亿美元。
2.美元指数16日下跌，衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.12%，在汇市尾市收于108.95。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.03美元，高于前一交易日的1.03美元；1英镑兑换1.22美元，高于前一交易日的1.22美元。1美元兑换155.29日元，低于前一交易日的156.46日元；1美元兑换0.9109瑞士法郎，低于前一交易日的0.9127瑞士法郎；1美元兑换1.44加元，高于前一交易日的1.43加元；1美元兑换11.15瑞典克朗，低于前一交易日的11.15瑞典克朗。
3.国家外汇管理局上海市分局召开2025年上海市外汇管理工作会议。会议部署了2025年上海外汇管理和服务重点工作。一是努力推动外汇管理改革试点政策落地，持续推进跨境贸易投资高水平试点，加快推动本外币一体化资金池3.0版本及低版本资金池在沪落地，加力推进银行外汇展业改革提质扩面。二是持续推动贸易投资便利化，支持贸易新业态、新模式发展，以支持科创企业为重点做好金融“五篇大文章”，推动“科汇通”在沪试点落地，继续推进个人用汇便利，持续推进跨境金融服务平台应用，积极做好稳外贸稳外资工作,积极参与上海再保险中心建设。三是积极提升统计监测质效，稳步开展非金融企业直接申报扩容、贸易信贷与直接申报融合，持续强化外汇形势监测研判，优化企业汇率避险服务，有序推进外币代兑业务试点，优化外汇市场监管服务。四是全面加强和完善外汇监管，强化外汇业务执法检查，严厉打击地下钱庄、跨境赌博、出口骗税等违法犯罪活动，强化重点领域风险防控。
4.俄罗斯至1月10日当周央行黄金和外汇储备 6077亿美元，前值6095亿美元。
5.印尼央行：印尼盾跌势仍在控制之中，印尼央行将确保市场中的外汇供需。
【行业资讯】
1.1月16日，多位支付宝用户在社交媒体发布订单支付页面截图称，自己在下午14:40-14:45时间段内，通过支付宝进行个人转账、信用卡支付、缴费等操作时，均在订单支付时提示“政府补贴”，减免优惠20%。蚂蚁集团方面确认了这一事实。当问及支付宝平台系统出现上述“政府补贴bug”的准确时间段、影响区域范围以及所涉订单金额整体规模等，官方均未作出回应。(经济观察网)
2.1月16日，互联网移动应用大数据平台点点数据发布2024年12月中国非游戏厂商出海（885840）收入榜。榜单显示，字节跳动、美图公司（HK1357）包揽前二名。近几年，中国科技公司深入全球市场布局，逐渐彰显出技术、内容、商业模式等多领域的国际竞争力。在生成式AI的驱动下，多家互联网公司正在通过深入场景的新产品，不断强化海外用户的互动黏性和付费潜力。(中证报)
3.记者从多个独立信源处获悉，近期阿里（BABA）旗下的智能互联事业群，正式由智能信息事业群总裁吴嘉统管。“智能互联”为阿里（BABA）在2022年成立的一级业务部门，其核心品牌为“天猫精灵”，这是阿里（BABA）内部为数不多的To C硬件业务。未来，智能互联依旧保持独立运作状态，天猫精灵业务中心负责人宋刚将向吴嘉汇报。据了解，目前天猫精灵的硬件团队，已经在与夸克产品团队融合工作，其工作重点包括新一代AI产品的规划定义，以及与夸克AI能力的融合。另外，在团队融合后，新团队也将探索包括ai眼镜（886085）在内的新硬件方向。记者就上述信息向阿里（BABA）巴巴确认，截至发稿，暂无回复。 (36氪（KRKR）)
4.深圳迎来2025年首宗宅地出让。深圳本次出让地块位于龙岗区龙城街道龙飞大道和青春路交叉口东北侧，出让面积约2万平方米，起拍价17.99亿元。该地块吸引招商、中海、华润、建发、越秀、绿城等8家企业参与竞买。经246轮竞价，该地块最终由中海以30.65亿元的价格竞得，成交楼面价2.96万元/平方米，溢价率70.37%。(财联社)
5.据证券时报，随着A股上市公司着手开展2024年度财报的审计工作，审计蛋糕划分大局已基本确定。一直以来在“全球四大会计师事务所”中处于领先位置的普华永道，当前痛失A股中的大部分审计市场份额。据记者统计，普华永道2023年度A股上市公司审计业务中，有高达75%的客户在2024年度选择改聘。从客户流失去向来看，“全球四大会计师事务所”的其他3家为上市公司的主流选择，其中安永华明会计师事务所(以下简称“安永”)为最大赢家。值得一提的是，基金审计市场也在重新洗牌，普华永道的市场份额同样被迅速瓜分，安永吃下更多份额，成为“公募审计一哥”。
6.中国有色金属（1B0819）工业协会硅业分会最新数据显示，本周硅料价格延续小幅上涨态势，而硅片价格则在连续上涨后趋稳。 财信证券表示，在宏观层面和行业层面，防止“内卷式”同质化竞争正凝聚越来越多的共识。光伏行业协会开展了一系列自律行动，控产能、稳价格的动能得到强化。光伏行业周期（883436）底部特征已经出现。(上海证券报)
【国内公司新闻】
泰凌微（688591）：国家大基金拟减持不超2%股份。
立方数科（300344）：预计2024年净利润亏损缩窄至7600万元-9600万元。
隆基绿能（601012）：预计2024年度净亏损82亿元到88亿元。
鸿泉物联（688288）：预计2024年净利润同比减亏95.81%至88.83%。
良品铺子（603719）：预计2024年净利润亏损4000万元至2500万元。
中国中免（HK1880）：2024年净利润同比下降36.50%。
浦发银行（600000）：2024年净利润同比增长23.31%。
精伦电子（600355）：公司股票可能被实施退市风险警示。
*st博信（600083）：股票将终止上市。
奥浦迈（688293）：筹划重大资产重组事项 股票自1月17日起停牌。
藏格矿业（000408）：公司股票自2025年1月17日开市起复牌。
3连板歌力思（603808）：截止2024年前三季度公司小红书电商渠道销售收入约为700万元。
6连板苏豪弘业（600128）：公司目前未以小红书作为贸易平台进行营销。
中国恒大（HK3333）：将押后针对天基控股的清盘呈请聆讯至2025年3月12日。
紫金矿业（601899）：拟以137.29亿元收购藏格矿业（000408）24.82%股份。
【今日重点关注的财经数据与事件】
09:30 中国70个大中城市住宅售价月报
10:00 中国2024年全年GDP增速
10:00 中国第四季度GDP年率
10:00 中国2024年全年GDP总量
10:00 中国12月社会消费（883434）品零售总额同比
10:00 中国12月规模以上工业增加值同比
15:00 英国12月季调后零售销售月率
17:00 欧元区11月季调后经常帐
18:00 欧元区12月CPI年率终值
18:00 欧元区12月CPI月率终值
21:30 美国12月新屋开工总数年化
21:30 美国12月营建许可总数
22:15 美国12月工业产出月率
