证券时报记者 朱听武

DeepSeek爆红加速端侧AI推广落地。2月6日，ai眼镜（886085）概念股走强，云天励飞（688343）-U、宇瞳光学（300790）、雷柏科技（002577）、创维数字（000810）等多股涨停，光弘科技（300735）、弘信电子（300657）、雷神科技等个股涨超10%。

国泰君安研报指出，DeepSeek-R1高性能推理小模型将加速端侧AI落地，驱动ai手机（886070）、AI PC、ai眼镜（886085）等硬件出货量上行。

1 AI眼镜将进入密集发布期

作为AI硬件的一部分，ai眼镜（886085）行业发展迅猛，受到市场的积极关注，今年以来新品密集发布。1月2日，消费（883434）级AR品牌雷鸟创新RayNeo与阿里（BABA）云战略签约，达成ai眼镜（886085）领域独家合作，开启国内大模型与硬件厂商深度定制合作先例。

在CES 2025展会上，各大科技公司的ai眼镜（886085）产品争相亮相。雷神科技、乐相科技、康冠科技（001308）等推出ai眼镜（886085）新品，其中康冠“AI交互眼镜”配智能拍摄和防抖算法，适用于直播。

“百镜大战”或将在2025年上演，包括三星、meta（META）、苹果（AAPL）、字节跳动、小米在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品或对ai眼镜（886085）产业链进行布局。值得注意的是，2月6日，小米眼镜微博（WB）已经上线，认证主体为小米通讯技术有限公司。

平安证券表示，随着入局者的不断增加，预计2025年AI智能眼镜将进入到新品密集发布期。

2 产业链有望迎来快速发展期

据国际数据公司（IDC）预计，2025年全球ai眼镜（886085）市场出货量为1280万副，同比增长26%，其中中国ai眼镜（886085）市场出货量为280万副，同比增长107%。维深Wellsenn XR的预测数据显示，到2029年AI智能眼镜的年销量将达到5500万副，到2035年有望突破14亿副。

财信证券指出，作为智能可穿戴产品，相比于手机、电脑等传统电子终端，ai眼镜（886085）的优势可以归纳为两点：一是可以解放用户双手；二是可以融合多类设备功能。

未来，伴随着芯片（159813）技术升级以及AI应用发展，功能更加强大、佩戴更为舒适、价格更为亲民的ai眼镜（886085）产品将不断涌现，财信证券预计ai眼镜（886085）产业链有望迎来快速发展期。

相较于传统眼镜产业链，ai眼镜（886085）产业链涵盖的供应商更多，上游涵盖芯片（159813）、传感器（885946）、存储、显示模组、光学模组等关键零部件领域，例如光波导相关的水晶光电（002273）、存储相关的兆易创新（603986）等多家上市企业的业务都有涉及。

以ai眼镜（886085）的“大脑”——计算芯片（159813）为例，包括玄恒科技、瑞芯微（603893）等企业主要业务涉及ai眼镜（886085）计算芯片（159813）设计。

另外，还有一批硬件及检测服务商，如苹果（AAPL）公司的ai眼镜（886085）柔性电路板加工供应商安捷利和鹏鼎控股（002938），而燕麦科技（688312）则是柔性软板检测设备的龙头企业。

3 机构预测17只概念股业绩高增长

受益于消费电子（881124）景气度回升，部分ai眼镜（886085）概念股2024年业绩向好。以预告区间中值统计，长盈精密（300115）、移远通信（603236）、宇瞳光学（300790）、艾为电子（688798）等14股预计2024年净利润翻倍，其中长盈精密（300115）、移远通信（603236）、宇瞳光学（300790）增幅依次为786.79%、495.33%、483.38%。

在2024年报告期内，长盈精密（300115）向Ray-Ban meta（META）智能眼镜提供结构件产品；移远通信（603236）的AI+AR眼镜业务已实现量产，多款模组产品可应用于AR眼镜。

从机构关注度来看，鹏鼎控股（002938）、中兴通讯（HK0763）最受青睐，均获33家机构评级；恒玄科技（688608）、安克创新（300866）、水晶光电（002273）、中科创达（300496）也有超20家机构关注。

中信证券（HK6030）研报认为，ai眼镜（886085）供应链的业绩释放元年可能最早在2026年。根据3家以上机构一致预测，今明两年净利润增速均有望超30%的有17只，包括弘信电子（300657）、敏芯股份（688286）、领益智造（002600）、宇瞳光学（300790）等。