上证报中国证券网讯（记者 孙小程）基于研发创新构筑的护城河，加之下游需求逐步复苏，沪市半导体（881121）公司正迈入新一轮增长周期（883436）。据记者不完全统计，目前，沪市已有48家半导体（881121）公司披露2024年度业绩预喜公告，其中24家预增，韦尔股份（603501）、兆易创新（603986）等净利润增速超500%；15家减亏，合计减亏约20亿元；9家扭亏，上海贝岭（600171）、佰维存储（688525）等实现数亿元盈利。
“我对半导体（881121）行业充满信心。”半导体（881121）界的资深人士认为，从预告来看，半导体（881121）行业龙头（883917）公司净利润翻番、创新高等频现，展现出半导体（881121）产业蓬勃发展的韧性与活力。
研发创新加持 产业链多环节业绩向好
从产业链各环节来看，伴随消费（883434）市场需求复苏，上游芯片（159813）设计公司业绩表现强劲。作为全球知名的芯片（159813）设计公司，韦尔股份（603501）2024年经营业绩取得新突破，实现归母净利润31.55亿-33.55亿元，同比增长467.88%-503.88%；营业收入254.08亿-258.08亿元，同比增长20.87%-22.78%，创历史新高（883911）。
对于业绩预增及营收创下历史新高的原因，韦尔股份（603501）表示，公司图像传感器（885946）产品在高端智能手机市场和汽车自动驾驶应用市场持续渗透，相关领域的市场份额稳步成长；同时，为更好应对产业波动影响，公司积极推进产品结构优化及供应链结构优化，产品毛利率逐步恢复。
2024年以来，存储芯片（886042）整体延续回暖趋势，存储芯片（886042）价格快速上涨，市场供需结构逐步改善。受益于此，沪市存储芯片（886042）设计公司业绩整体表现抢眼。
例如，兆易创新（603986）预计2024年实现盈利10.9亿元左右，同比增长576.43%左右。公司表示，在市场开拓上，旗下产品在消费（883434）、网通、计算等多个领域均实现收入和销量大幅增长，在工业、汽车市场亦取得良好成长，车规闪存产品全球累计出货已超2亿颗。
再看设备领域，半导体设备（884229）、材料国产化发展路径明确，多家公司经营业绩延续良好态势。中微公司（688012）预计2024年实现营业收入约90.65亿元，同比增长约44.73%。其中，刻蚀设备销售收入约72.76亿元，同比增长约54.71%；LPCVD薄膜设备实现首台销售，全年设备销售收入约1.56亿元。
中微公司（688012）表示，公司近两年新开发的LPCVD薄膜设备和ALD薄膜设备，目前，已有多款新型设备进入市场并获得重复性订单，其中LPCVD薄膜设备累计出货量已突破100个反应台。公司在南昌约14万平方米的生产和研发基地、上海临港（600848）约18万平方米的生产和研发基地已经投入使用，支持公司产品付运及销售快速增长的达成。
此外，封测需求复苏明确，龙头公司业绩也加速回暖。佰维存储（688525）2024年实现扭亏并预计盈利超5亿元。公司大力拓（RIO）展国内外一线手机和PC客户，实现产品销量同比大幅提升。
甬矽电子（688362）是一家专注于集成电路的先进封装（886009）与测试企业，公司在晶圆级封装和汽车电子（885545）等领域的产品线不断丰富。公司预计2024年营业收入35亿-37亿元，同比增加46.39%-54.76%；归母净利润为5500万-7500万元，同比扭亏为盈。
在业绩预告中，多家半导体（881121）公司强调了研发对于公司经营业绩的加持作用。乐鑫科技（688018）称，2024年，研发投入同比增加20%-25%，“公司产品应用于泛IoT领域，注重长期的数字化升级，而非依赖某个行业或客户的短期爆发性增长。”
博通集成（603068）表示，公司积极推动产品迭代升级，持续推进Wi-Fi、蓝牙芯片（159813）、车规芯片（159813）等新产品研发，2024年，销售收入同比增加幅度约达18%，同时，也实现大幅度减亏。
报告期内，瑞芯微（603893）持续加大先进封装（886009）技术的创新开发，在MEMS、射频滤波器等新应用领域实现商业化应用。2024年，公司长期深耕的AIoT各产品线全面快速增长，公司预计实现净利润约5.5亿-6.3亿元，同比增长约307.75%-367.06%。
下游需求回暖 半导体公司增长驱动力充足
在业绩预告中，多家沪市公司提及下游客户需求出现增长，产品在汽车、工业、消费电子（881124）等各领域多点开花，应用范围快速增长。
如上海贝岭（600171）表示，集成电路行业部分市场展现复苏迹象，下游客户需求出现增长。尤其是公司产品在汽车电子（885545）和工控领域的渗透，收入实现明显增长，毛利额同比增加。
随着汽车智能化趋势的持续渗透，半导体（881121）行业正迎来前所未有的发展机遇。晶方科技（603005）表示，公司车规CIS芯片（159813）的应用范围快速增长，在车规CIS领域的封装业务规模与领先优势持续提升。
此外，下游应用如网络通信、消费电子（881124）等市场逐步回暖，有效推动了沪市半导体（881121）公司产品的销售。东芯股份（688110）持续布局网络通信、监控安防（885423）、可穿戴、工业等关键应用和头部客户。艾为电子（688798）积极拓展消费电子（881124）等领域，2024年，公司营收和出货量创历史新高（883911），产品出货量超60亿颗，综合毛利率连续四个季度环比持续提升，全年综合毛利率预计达30%以上，较上年同期增长超5个百分点，实现营收和利润双增长。
AI带动的算力需求和终端创新是半导体（881121）行业需求侧的重要增量。海光信息（688041）、瑞芯微（603893）等多家公司普遍表示，业绩预增受到AI算力需求增长与终端落地加速的拉动。海光信息（688041）围绕通用计算市场，2024年，CPU产品进一步拓展市场应用领域、扩大市场份额，支持了广泛的数据中心、云计算、高端计算等复杂应用场景。
澜起科技（688008）受益于全球服务器及计算机行业需求逐步回暖，公司内存接口及模组配套芯片（159813）需求实现恢复性增长。公司预计，2024年，互连类芯片（159813）销售收入、归母净利润、扣非后归母净利润均创历史新高（883911）。
展望2025年，多家公司明确表示，将持续深耕研发创新，拓展多元应用场景。兆易创新（603986）表示，伴随端侧AI的蓬勃发展，公司在存储器和MCU等产品领域都将努力挖掘潜在的业务机会，积极拥抱未来。同时，在现有市场中将持续耕耘，在工业、汽车等市场进一步向上突破，提升市占率。
瑞芯微（603893）称，将继续发挥AIoT领域的技术、产品、场景优势，在重点发展的汽车电子（885545）系列产品、机器视觉（886002）、工业及行业类应用等领域持续突破。同时，打造产品序列的领先布局，用“芯”做好产品。
