今日，港股通标的名单迎来新一轮调整，27只新调入股票正式生效。其中包括毛戈平（HK1318）、卫龙美味（HK9985）、小菜园（HK0999）等多家消费（883434）类公司。与此同时，绿景中国地产（HK0095）、soho中国（HK0410）、奈雪的茶（HK2150）等28只股票被调出名单。

值得关注的是，新纳入的消费（883434）类个股表现分化显著，香港中旅（HK0308）、毛戈平（HK1318）、卫龙美味（HK9985）等盘中涨幅居前，消费（883434）板块整体热度持续升温。市场分析认为，消费（883434）股的强势表现与政策支持、经济复苏预期及资金配置需求密切相关，而年内表现强势的港股消费ETF（159735）或进一步受益于此次调整。

消费股领涨，机构资金加速布局

在本次调整中，消费（883434）类标的成为最大亮点。以毛戈平（HK1318）为例，其股价早盘一度上涨超15%，创出其在港股上市以来的新高。休闲食品（884233）龙头卫龙美味（HK9985）表现更强，最大涨幅超过25%。此外，旅游股香港中旅（HK0308）日内最大涨幅超10%。

不过，也有公司股价出现高开低走。比如新调入的小菜园（HK0999）作为中式快餐连锁企业，股价一度上涨3.7%，但随后下跌近8%。

而被调出港股通标的的两只消费（883434）股，今日出现较大跌幅。其中，奈雪的茶（HK2150）和百果园集团（HK2411）均跌超20%。

今年以来，港股消费（159735）板块持续走强。以蜜雪集团（HK2097）为代表的消费（883434）类公司因产品创新与渠道扩张受到资金追捧。截至3月10日盘中，蜜雪集团（HK2097）最高价已达384.6港元，较发行价涨幅近90%。

多家机构指出，消费（883434）股的强势反弹与国内促消费（883434）政策加码、居民消费（883434）力修复密切相关。例如，国务院此前提出“人工智能（885728）+消费（883434）”融合政策，推动智能家居（885478）、新零售等领域的创新场景落地，进一步催化了板块估值提升。

港股消费ETF年内表现亮眼

随着消费（883434）股热度攀升，跟踪港股通消费（883434）主题指数的ETF产品表现突出。数据显示，截至3月9日，港股消费ETF（513230）年内累计涨幅达27.3%，在港股ETF中仅次于科技类产品，位居第二梯队。该ETF前十大权重股包括腾讯控股（HK0700）、美团-w（HK3690）、安踏体育（HK2020）等消费（883434）及互联网龙头。而此次新调入的毛戈平（HK1318）等消费（883434）股未来如果纳入指数成分，或将进一步吸引被动资金增配。

银河证券研报指出，港股消费（159735）板块兼具估值优势与增长潜力。一方面，当前港股消费（159735）股平均市盈率低于历史中枢，安全边际较高；另一方面，政策推动下消费（883434）需求逐步释放，企业盈利有望稳步回升。此外，南向资金持续流入为板块提供流动性支撑。以港股消费ETF（513230）为例，近5个交易日累计净流入资金超5500万元，显示资金对消费（883434）核心资产的配置意愿强烈。

政策与技术共振，消费板块或持续受益

展望后市，机构普遍认为消费（883434）板块仍具备上行空间。国元证券（000728）指出，智能家居（885478）、新零售等细分领域在AI技术与政策扶持下，有望催生新增长点。例如，生成式AI与消费（883434）场景的融合可提升用户体验，而“以旧换新”等政策则直接刺激家电、汽车等大宗消费（883434）需求。

招商证券（HK6099）进一步分析称，纳入港股通的消费（883434）股将获得南向资金与被动指数基金的双重加持。以阿里巴巴（BABA）为例，其在2024年9月被纳入港股通后，单日成交额激增357%，市值修复显著。此次新调入的消费（883434）类标的或复制这一路径，流动性改善与估值提升值得期待。

总体而言，港股通标的调整为市场注入了新的活力，消费（883434）板块凭借政策红利与基本面改善成为资金配置的重点方向。