筹划近半年后，化工（850102）龙头华峰化学（002064）收购大股东资产迎来重要进展。
4月11日晚，华峰化学（002064）披露的重组报告书草案显示，华峰化学（002064）拟向华峰集团、尤小平、尤金焕、尤小华发行股份及支付现金购买其持有的浙江华峰合成树脂（884212）有限公司（下称“华峰合成树脂（884212）”）100%股权；拟向华峰集团发行股份及支付现金购买其持有的浙江华峰热塑性聚氨酯（884039）有限公司（下称“华峰热塑”）100%股权，交易价格合计为60亿元。
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华峰化学（002064）表示，此次交易属于同一控制下的聚氨酯（884039）行业并购，是上市公司拓宽业务领域，实现长期可持续发展的重要举措。
加码主业 剑指产业链延伸
回溯公告，2024年10月28日晚，华峰化学（002064）首次公告披露前述重组事项并停牌；2024年11月1日晚，公司披露重组预案暨公司股票复牌公告。截至预案签署日，本次交易相关的审计、评估等工作尚未完成，相关资产的评估值及交易价格尚未确定。
此次，华峰合成树脂（884212）、华峰热塑确定了交易价格。华峰合成树脂（884212）100%股权的交易价格确定为40.45亿元，增值率/溢价率为506.96%；华峰热塑100%股权的交易价格确定为19.63亿元，增值率/溢价率为478.49%。
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缘何有如此溢价？公告显示，近年来，华峰合成树脂（884212）、华峰热塑业绩均呈现稳健增长态势。2023年、2024年，华峰合成树脂（884212）营业收入分别为28.97亿元、32.34亿元，净利润分别为2.90亿元、3.42亿元；华峰热塑营业收入分别为28.57亿元、31.81亿元，净利润分别为1.40亿元、1.63亿元。
华峰集团官网信息显示，华峰合成树脂（884212）、华峰热塑均成立于2008年，属于华峰集团化工（850102）事业领域。
华峰合成树脂（884212）是国内聚氨酯（884039）树脂行业的主要产销企业。公司专注于聚氨酯（884039）树脂的研发、生产和销售，在浙江、广东建有两大生产基地，拥有一流的研发团队和先进的省级高新技术企业研发中心，构建了行业内为数不多、品类齐全的聚氨酯（884039）树脂产品体系。
作为国内主要的TPU供应商，华峰热塑是一家专业从事热塑性聚氨酯（884039）（TPU）产品研发、生产、销售的新型环保型企业。公司产品畅销国内、远销海外，销售区域覆盖浙江、江苏、广东等地，同时销往韩国、印度、中东、中南美洲等国家及区域。
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根据此次华峰化学（002064）与交易对方签订的《业绩承诺及补偿协议》，如本次交易于2025年内实施完毕，2025年、2026年和2027年，华峰合成树脂（884212）实现的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为准）分别不低于3.01亿元、3.24亿元和3.42亿元，合计9.67亿元；华峰热塑实现的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为准）分别不低于1.70亿元、2.02亿元和2.32亿元，合计6.04亿元。
作为全球聚氨酯（884039）制品材料行业龙头（883917）企业，华峰化学（002064）深耕聚氨酯（884039）行业多年，在重庆及浙江建有生产基地，主要产品为氨纶（884045）、己二酸、聚氨酯（884039）原液。目前，华峰化学（002064）氨纶（884045）产能与产量均位居全球第二、中国第一，聚氨酯（884039）原液和己二酸产量均为全国第一。
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“公司与华峰合成树脂（884212）、华峰热塑同属于聚氨酯（884039）产业链，产品应用于聚氨酯（884039）制品的不同细分领域。”华峰化学（002064）表示，通过收购华峰合成树脂（884212）、华峰热塑，公司实现产业链整合延伸，进入聚氨酯（884039）行业中的革用聚氨酯（884039）树脂、热塑性聚氨酯（884039）弹性体领域，丰富了公司业务类型和产品线，有助于提高公司抗风险能力、盈利能力和可持续发展能力。
本次交易完成后，华峰合成树脂（884212）及华峰热塑将成为华峰化学（002064）全资子公司。通过本次收购，华峰化学（002064）将扩大收入规模，提升盈利能力，公司价值将得到提升。
刚刚换帅 2024年营收269亿元
就在半个月前，华峰化学（002064）刚刚“换帅”。3月29日，华峰化学（002064）公告披露，近日，杨从登因工作变动原因申请辞去所任公司董事长、董事及战略委员会主任委员等职务，之后将出任公司顾问之职。
公司于3月27日召开第九届董事会第七次会议，选举尤飞煌担任公司第九届董事会董事长及第九届董事会战略委员会主任委员，并履行相关职责。
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尤飞煌1985年出生，具有丰富的企业经营管理经验，曾任华峰化学（002064）营销部副部长、副总经理，现任公司副董事长、华峰集团副总裁，同时兼任华峰集团多家关联公司董事长、董事等职务，温州市总商会（第十三届）副会长。
3月29日，华峰化学（002064）披露的2024年年度报告显示，公司全年实现营收269.31亿元，同比增长2.41%；归母净利润为22.20亿元，同比下降10.43%；经营活动产生的现金流量净额达到30.25亿元，同比增长22.53%。
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华峰化学（002064）表示，2024年，公司通过优化产业链布局、加大研发投入和拓展全球市场，实现了业绩的稳定增长，为未来发展奠定了坚实基础。
据悉，华峰化学（002064）在聚氨酯（884039）原液领域的市场份额持续扩大，产品广泛应用于鞋材、家具、汽车配件等多个行业。随着新兴领域的开拓，如3d打印（885537）和新能源（850101）电池材料，聚氨酯（884039）原液的市场需求有望进一步增长。2024年，公司己二酸设计产能为135.5万吨，产能利用率高达94.96%，继续保持全球领先地位。
