【头条】

　　1、商务部会同国家发展改革委、工业和信息化部、文化和旅游部、市场监管总局、体育总局在海南第五届中国国际消费品博览会启动“购在中国”系列活动。

　　2、据海关总署发布的数据显示，中国3月以人民币计价进口同比下降3.5%，出口同比增长13.5%。

　　【宏观要闻】

　　1、据金融时报，中国社会科学院学部委员余永定解释，他理解“择机”有三层含义。其一，如果中国宏观经济形势出现某种不利变化，如面临美国加征关税等外部冲击，对中国经济产生负面影响，中国人民银行可能进一步降准降息，刺激经济增长。其二，如果扩张性财政政策产生的加息压力，削弱了财政扩张效果，中国人民银行就可能加大公开市场操作力度，增加流动性供给，进一步降低利率，甚至在二级市场买入新增发的国债，使扩张性财政政策充分发挥作用。其三，当资本市场(股市、楼市)遭受某种冲击暴跌，引发系统性经济金融风险时，中国人民银行不但需要大幅降息，提供充分的流动性，甚至要直接入市干预，从而稳定资产价格。

　　2、国新办今日上午举行一季度有关经济数据例行新闻发布会，海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良表示，我们与东盟山水相连、人文相通，友好交往源远流长，目前中国—东盟自贸区3.0版谈判已经实质性结束，双方将在数字经济、绿色经济、供应链互联互通等新兴领域拓展互利合作，在标准和规则等领域加强互融互通，共同促进贸易便利化及包容发展。我们相信，在中国和东盟国家的共同努力下，双方经贸合作必将迎来新的更大发展。(人民财讯)

　　3、商务部会同国家发展改革委、工业和信息化部、文化和旅游部、市场监管总局、体育总局在海南第五届中国国际消费品博览会启动“购在中国”系列活动。其中，精品购物方面，组织重点步行街、商圈及商场、超市、奥特莱斯、离境退税商店等企业，开展惠民促销，首发新品优品，助力消费者惠购全球好物。精致美食方面，组织各类美食集市、厨艺交流、食材博览活动，推介美食榜单、美食地图、美食名店。精彩旅游方面，推出一批精品旅游线路，发布特色打卡地等旅游消费指南。精美展演方面，引进、举办一批国内外精品文艺演出、高规格体育赛事、高品质文博展览。

　　4、上周五晚间，负责征收关税的美国海关和边境保护局(Customs and Border Protection)传来消息，将一系列产品排除在原先公布的“对等关税”之外，类别包括了通讯设备(智能手机)、计算机、半导体设备、集成电路器件等。市场好不容易吃了一颗定心丸。但时至上周日，美国商务部长霍华德.卢特尼克(Howard Lutnick)却急忙出来澄清道：特朗普政府免除智能手机、电脑和其他电子产品全面“互惠”关税的举措只是一项临时措施，这些设备将被即将实施的基于行业的关税所覆盖。“这不是永久性的豁免。(特朗普)只是在澄清，这些不是各国可以通过谈判解决的。这些都是事关国家安全的东西，我们需要在美国制造”，他在一档节目中说。(财联社)

　　5、据海关总署发布的数据显示，中国3月以人民币计价进口同比下降3.5%，出口同比增长13.5%；以美元计价进口同比下降4.3%，以美元计价出口同比增长12.4%，中国3月以美元计算贸易帐1026.4亿美元。

　　6、据海关统计，一季度，我国出口规模突破6万亿元，实现6.9%的较快增长，在压力下展现强劲韧性。其中，对170多个国家和地区出口实现增长。中国制造高端化、智能化、绿色化转型动能强劲。船舶和海洋工程装备、专用装备出口分别增长10.8%、16.2%。新能源产品继续在全球绿色转型中发挥重要作用，风力发电机组、锂电池、电动汽车等出口分别增长43.2%、18.8%、8.2%。

　　7、东方通（300379）公告称，公司于2025年4月14日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌定期报告等财务数据存在虚假记载，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。

　　【国内股市】

　　1、A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.76%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.34%，北证50指数涨2.06%。全市场成交额13127亿元，较上日缩量780亿元。全市场超4500只个股上涨。板块题材上，海南自贸区、互联网电商、露营经济、零售板块涨幅居前；半导体、白酒板块跌幅居前。盘面上，跨境电商板块掀涨停潮，舒华体育（605299）、生意宝（002095）、南极电商（002127）、跨境通（002640）、中源家居（603709）等多股涨停。海南本地股领涨，海德股份（000567）、海马汽车（000572）、京粮控股（000505）、海汽集团（603069）、海南海药（000566）涨停。大消费方向反复活跃，零售、露营经济板块领涨，国芳集团（601086）7连板，茂业商业（600828）、南宁百货（600712）、绝味食品（603517）、国光连锁（605188）、金陵体育（300651）涨停。黄金概念反复活跃，华钰矿业（601020）、湖南黄金（002155）涨停。此外，新赛股份（600540）午后上演地天板。

　　2、港股收盘，恒生指数涨2.40%，恒生科技指数涨2.34%。黄金、零售、教育板块涨幅居前。港股科技ETF收盘上涨2.23%，恒生港股通ETF收盘上涨1.28%。赤峰黄金（600988）涨超22%，东方甄选涨超12%，泡泡玛特、小鹏汽车、药明生物涨超6%；零跑汽车跌近6%，小米集团跌超2%。

　　3、上海证券交易所债券项目信息平台显示，小米通讯技术有限公司计划2025年面向专业投资者公开发行公司债券，本次债券拟发行总额不超过200亿元人民币。债券募集说明书显示，本次债券拟分期发行，在扣除发行等相关费用后，募集资金拟用于偿还公司有息债务、补充公司流动资金、项目建设投资或其他法律法规允许的用途。债券项目信息平台显示，该小公募项目状态“已受理”。

　　4、ETF收盘涨跌不一，港股创新药50ETF领涨6.46%，黄金股票ETF涨5.83%，恒生创新药ETF涨5.46%，科创芯片50ETF领跌1.13%，酒ETF跌0.97%，工程机械ETF跌0.88%。

　　5、高盛董事会批准了一项规模高达400亿美元的股票回购计划。高盛第一季度净营收150.6亿美元，同比增长6%，预估147.6亿美元；第一季度净利息收入29.0亿美元，预估22.8亿美元；第一季度股票交易收入41.9亿美元，预估38亿美元。

　　6、种子生产板块涨超3%，粮食ETF涨幅为1.75%，成交额1.07亿元，近1月份额增加231.98%，增加5.49亿份。

　　7、港股创新药50ETF涨超6%，当日成交额为9905万元，换手率为23.7%。

　　【金融】

　　1、多元金融板块走高，九鼎投资（600053）涨停，海德股份此前封板，鲁信创投（600783）、华金资本（000532）、香溢融通（600830）、弘业期货（001236）、翠微股份（603123）等跟涨。

　　2、东方通公告称，公司于2025年4月14日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌定期报告等财务数据存在虚假记载，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案。

　　3、ETF开盘涨跌不一，港股金融ETF领涨7.71%，消费电子ETF易方达涨6.51%，汽车零件ETF涨6.42%，线上消费ETF基金领跌1.85%，粮食ETF跌1.75%，粮食50ETF跌1.19%。

　　4、德意志银行表示，现在预计美联储将在12月降息25个基点，此前预计2025年不降息。

　　5、4月10日至11日，中国证券投资基金业协会第三届理事会暨监事会第四次会议在北京召开。中国证监会党委委员、副主席李明出席会议并讲话，李明强调，基金行业要深入领会资本市场“1+N”改革部署，把握好功能性与盈利性的关系，把功能性置于首要位置；把握好规模与质量的关系，实现质的有效提升和量的合理增长；把握好自身能力建设与制度环境建设的关系，既要持续优化行业制度环境，创造有利于公平竞争和专业化、特色化、差异化发展的市场环境，更要加强行业自身能力建设，进一步筑牢高质量发展根基。(人民财讯)

　　6、近年来，我国不断完善人民币跨境使用制度安排和基础设施建设，推进金融市场双向开放，为境内外主体持有、使用人民币，营造更加良好的政策环境，人民币国际使用各项指标稳步提升。目前人民币已成为全球第三大贸易融资货币。2024年外资金融机构和企业来华发行熊猫债接近2000亿元，同比增长32%，离岸人民币债券发行同比增长150%。德意志银行集团财务部发行与证券化主管表示，他们持续看好中国市场，特别是资本市场发展前景，计划保持常态化发行节奏，同步开拓熊猫债与点心债(在香港发行的人民币计价债券)市场。(央视财经)

　　7、财政部4月14日发布《关于加强产权交易机构开展金融机构国有产权交易业务管理有关事项的通知》，明确将完善金融机构国有产权交易审核机制，加强对产权交易机构监督管理。各省级财政部门应按规定加强对产权交易机构开展金融机构国有产权交易业务的日常监督管理，对未按本通知要求及有关规定开展金融机构国有产权交易的，或出现弄虚作假、玩忽职守、损害国家利益或交易双方合法权益的，应立即停止相关产权交易机构从事金融机构国有产权交易业务的资格，并按规定向社会公告。

　　【全球市场】

　　1、美股收盘美股三大指数集体收涨，纳指涨0.64%，道指涨0.78%，标普500指数涨0.79%。大型科技股多数上涨，苹果涨超2%，奈飞、谷歌涨超1%。跌幅方面，Meta跌超2%，亚马逊跌超1%。

　　2、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数4月14日(周一)收盘上涨2.82%，报20941.97点；英国富时100指数收盘上涨2.12%，报8133.20点；法国CAC40指数收盘上涨2.37%，报7273.12点；欧洲斯托克50指数收盘上涨2.54%，报4908.65点。

　　3、日经225指数收盘涨1.18%报33982.36点，澳洲标普200指数涨1.29%报7745.4点，韩国综合指数涨0.95%报2455.89点。

　　4、周一(4月14日)纽约尾盘，现货黄金跌0.83%，报3210.76美元/盎司，全天大部分时间处于下跌状态，北京时间10:10曾涨至3245.75美元创历史新高。 COMEX黄金期货跌0.59%，结束此前连续三个交易日上涨的趋势，报3225.30美元/盎司，脱离上周五所创历史最高位3263.00美元。 费城金银指数涨0.91%，报189.71点。 成分股First Majestic白银、MAG白银、B2Gold、泛美白银涨5.72%-5.02%领跑，巴里克黄金公司则跌0.87%，金田公司跌3.54%。 现货白银涨0.13%，报32.3485美元/盎司。 COMEX白银期货涨1.07%，报32.250美元/盎司。 COMEX铜期货涨2.26%，报4.66美元/磅。

　　5、WTI 5月原油期货收涨0.03美元，涨幅将近0.05%，报61.53美元/桶。 布伦特6月原油期货收涨0.12美元，涨超0.18%，报64.88美元/桶。 NYMEX 5月天然气期货收跌将近5.73%，报3.3250美元/百万英热单位。 NYMEX 5月汽油期货收报2.0917美元/加仑，NYMEX 5月取暖油期货收报2.0222美元/加仑。

　　6、LME期铜收涨32美元，报9187美元/吨。 LME期铝收跌22美元，报2374美元/吨。 LME期锌收跌16美元，报2636美元/吨。 LME期铅收涨2美元，报1916美元/吨。 LME期镍收涨238美元，报15307美元/吨。 LME期锡收涨60美元，报31279美元/吨。 LME期钴收平，报33700美元/吨。

　　7、周一(4月14日)纽约尾盘，彭博谷物分类指数跌0.90%，报32.4514点。 CBOT玉米期货跌1.01%，报4.92美元/蒲式耳。 CBOT小麦期货跌1.58%，报5.6125元/蒲式耳。 CBOT大豆期货跌0.22%，报10.5025美元/蒲式耳，豆粕期货跌0.78%，豆油期货跌1.92%。

　　【海外】

　　1、阿尔及利亚外交和海外侨民部当地时间14日发表声明，宣布将12名法国大使馆工作人员视为不受欢迎的人，责令他们于48小时内离境。声明强调，此举是对法国日前拘留一名阿尔及利亚领事工作人员的回应。(央视新闻)

　　2、美国商务部宣布打算退出2019年与墨西哥的鲜番茄关税暂停协议。(财联社)

　　3、美国财长贝森特表示，秋季某个时候将讨论下一任美联储主席人选。(财联社)

　　4、总台记者当地时间14日获悉，埃及消息人士对外表示，埃及已收到以色列关于在加沙地带暂时停火并开始永久停火谈判的提议，但消息人士没有透露以方提议的具体内容。当天早些时候，在开罗举行的加沙停火谈判已结束，未取得任何进展。(央视新闻)

　　【商品期货】

　　1. Unica称，巴西中南部地区3月下半月甘蔗压榨量达到456万吨，低于市场预期，糖产量达到20.1万吨，高于市场预期，乙醇产量5.47亿升。3月下半月，巴西糖厂将43.01%的甘蔗用于制糖，高于市场预期。

　　2. 美国农业部(USDA)公布数据，民间出口商报告向日本出口销售12万吨玉米，于2024/2025年度交付。 

　　3. 特朗普政府关税制度的众多既定目标之一是提高美国制造业的就业。高盛的经济学家写道，这是一个合理的结果，但他们得出的结论是，与其他行业的就业下滑相比，这一增长可能会相形见绌。高盛写道，就美国经济的规模而言，其影响“意味着关税保护对制造业的就业增加了近10万人，但投入成本压力对下游就业的拖累约为50万人”。

　　4. 欧佩克周一下调2025年全球石油需求增长预测，称受第一季度数据和美国宣布的关税影响。欧佩克在月度报告中表示，预计2025年全球石油需求将增加130万桶/日，较上个月的预测减少15万桶/日。欧佩克并下调了今年和明年全球经济增长预测。 

　　5. 高盛预计2025年全球铝市场将出现58万吨的过剩(此前预计为短缺7.6万吨)。预计到2025年第三季度铝价将跌至每吨2000美元的月度平均低点，预计铝价将在2025年12月回升至每吨2300美元。

　　6. 截至2025年4月14日，全国进口大豆港口库存为602.524万吨，4月7日为648.258万吨，环比减少45.734万吨。 

　　7. 德意志银行：现在预计美联储将在12月降息25个基点，此前预计2025年不降息。预计美联储将在2026年第一季度再下调两次25个基点，将终端利率降至3.5%-3.75%。 

　　【债券】

　　1、债市周一(4月14日)偏强整理，国债期货主力收盘涨跌不一，长端品种表现略优，银行间现券收益率多数小幅下行；公开市场单日净回笼505亿元，资金利率走势有所分化。机构认为，曲线斜率在逐步恢复，收益率还有望震荡下行，目前资金价格全线低于1.8%左右的低位水平，显示央行对流动性的态度缓和。而存单与资金利差也开始转正，这意味着后续随着资金持续宽松，存单利率也可能进一步下降。(新华财经)

　　2、中证转债指数收盘涨0.18%，报421.67，成交额为683.5亿元。中旗转债涨超10%，京源转债、运机转债、震裕转债涨超5%，北港转债、回盛转债涨超4%；姚记转债跌超2%，麒麟转债跌近2%。

　　3、上海证券交易所债券项目信息平台显示，小米通讯技术有限公司计划2025年面向专业投资者公开发行公司债券，本次债券拟发行总额不超过200亿元人民币。债券募集说明书显示，本次债券拟分期发行，在扣除发行等相关费用后，募集资金拟用于偿还公司有息债务、补充公司流动资金、项目建设投资或其他法律法规允许的用途。债券项目信息平台显示，该小公募项目状态“已受理”。

　　4、北交所披露，成都香城产业发展集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行企业债券的项目状态更新为“终止”，拟发行金额9亿元，债券类型为小公募，受理日期为2024年7月30日。

　　5、西藏发行15年期其他专项地方债，规模1.7600亿元，发行利率1.9500%，边际倍数1.07倍，倍数预期1.82； 西藏发行20年期其他专项地方债，规模10.3600亿元，发行利率2.1000%，边际倍数1.11倍，倍数预期1.97； 西藏发行10年期一般债地方债，规模8.5000亿元，发行利率1.8000%，边际倍数1.77倍，倍数预期1.66。

　　6、中共郑州市国资委委员会发布关于巡察整改情况的通报。就巡察反馈重点问题整改落实情况，就违规担保造成连带损失问题，整改情况为：要求各市管企业严格落实《郑州市市属国有企业担保管理暂行办法》《关于改进和加强市管企业担保管理工作的通知》等有关规定，进一步规范担保行为，逐月统计市管企业担保情况，在监督检查中，将违规担保作为重点检查内容，要求市管企业严控担保规模，注重防范风险，原则上总担保规模不得超过集团合并净资产的40%，单户子企业担保额不得超过本企业净资产的50%。就资产负债化解乏力问题，整改情况为：逐月收集企业风险排查报告、融资情况表、“631”债券偿还机制落实情况等资料，并对相关数据进行汇总、梳理、分析，编制融资月报；下发《关于征求<市政府国资委监管企业资产负债率分类预警监管线>意见建议的通知》，拟定市管企业资产负债率预警线和重点监管线。(大河财立方)

　　7、旭辉控股(集团)有限公司公告，继2025年3月18日公告后，公司已订立修订协议，以对原重组支持协议的条款及其附载的原条款书进行若干修订(包括2025年3月18日公告中所述修订)。经该等修订修改的原重组支持协议已根据原重组支持协议的条款进行，并于香港时间2025年4月11日下午11:59起生效。 旭辉控股将透过该计划及同意征求去实施建议重组。公司正努力推进法院程序，以落实该计划。有关该计划的召集聆讯订于香港时间2025年4月23日上午十时正于香港特别行政区高等法院进行，该聆讯将寻求指令以召开计划债权人的计划会议，以考虑及酌情批准(不论有否修订)该计划。

　　【外汇】

　　1、在岸人民币兑美元(CNY)北京时间03:00收报7.3090元，较上周五夜盘收盘跌164点。成交量469.28亿美元。

　　2、周一(4月14日)纽约尾盘，离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报7.3116元，较上周五纽约尾盘跌241点，日内整体交投于7.2776-7.3251元区间。

　　【行业快讯】

　　1、记者于4月14日走访深圳华强北市场了解到，目前多家档口针对CPU、显卡等热门芯片的报价已经暂停，且多家档口关门歇业。“现在都在观望，封库存了，大家担心价格会暴涨暴跌。”谈及美国关税调整后的影响，一名档口老板告诉记者。此外，记者从多家国产芯片厂商处获悉，关税变化后客户咨询变多。“涉及到美国原产地的产品，已经有下游客户开始跟我们沟通(国产)替代的可行性了。”一名上市分销企业高管告诉记者。(财联社)

　　2、ETF收盘涨跌不一，港股创新药50ETF领涨6.46%，黄金股票ETF涨5.83%，恒生创新药ETF涨5.46%，科创芯片50ETF领跌1.13%，酒ETF跌0.97%，工程机械ETF跌0.88%。

　　3、ETF午间收盘涨跌不一，港股创新药ETF领涨5.68%，港股通创新药ETF涨5.58%，港股创新药50ETF涨5.54%，科创芯片50ETF领跌1.04%，酒ETF跌0.65%，专精特新ETF跌0.59%。

　　4、旅游及酒店板块涨超3%，旅游ETF涨幅为1.27%，成交额4758.66万元。

　　5、华为汽车板块涨超3%，智能驾驶ETF涨幅为1.66%，连涨3天，最新价创5日新高，成交额642.74万元，近1月份额减少1800万份。

　　6、根据Counterpoint Research的最新报道，苹果在2025年第一季度的全球智能手机销量中排名第一，这是该品牌首次在第一季度占据榜首，共有全球市场19%的份额。(财联社)

　　7、标普表示，关税将对北美汽车制造商和供应商的盈利产生数十亿美元的影响。

　　8、4月14日，记者从公司方面获悉，众信旅游（002707）集团与法国专业极地邮轮品牌庞洛邮轮将于4月中下旬签署战略合作协议。双方将围绕极地探险、可持续性发展等领域展开深度合作，共同开发打造更具中国特色的极地邮轮产品。2025年以来，众信旅游集团极地邮轮中心南北极航季累计向南北极输送超过1500名游客。(人民财讯)

　　9、广州市培育建设国际消费中心城市工作领导小组办公室印发《广州市培育建设国际消费中心城市2025年工作要点》。其中提到，加力扩围消费品以旧换新。优化提升消费品以旧换新“广州模式”，强化产供销、上下游、政银企、线上下协同，进一步明确补贴方向、加大补贴力度，带动汽车、家电、数码类产品消费，结合产业和居民消费实际增加补贴品类，促进更多高质量耐用消费品进入居民生活。

　　10、小鹏汽车董事长何小鹏在网络社交平台表示，作为最早把“智能化”作为核心的车企，小鹏的本质是AI汽车公司。“我认为AI最大的价值在于改变物理世界，而不仅是数字世界，我们要做一家面向全球的AI汽车公司，我更想通过AI来改变物理世界，这是很有意义的，但难度也更大。”何小鹏指出，小鹏坚持全栈自研，去年率先在自动驾驶领域引入强化学习、模型蒸馏的路线，并且训练了一个超大规模的物理世界大模型，国内还没有第二家车企可以做到。(新浪科技)

　　【国内公司新闻】

　　1、ST东方：公司股票连续20个交易日低于1元将被终止上市 股票停牌

　　2、有研新材：预计一季度净利润同比增长13076%到16370%

　　3、工业富联：拟以5亿元-10亿元回购股份并注销

　　4、中交地产（000736）：2024年末经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值，股票简称将变更为“ST中地”

　　5、深圳华强：预计2025年第一季度净利润同比增长68.00%-100.00%

　　6、城地香江：联合体中标中国移动安徽公司项目，金额22.42亿元

　　7、宁德时代（300750）：2025年一季度净利润139.63亿元，同比增长32.85%

　　【今日重点关注的财经数据与事件】

　　1、第三届新能源汽车创新技术及行业发展论坛将于4月15日至16日在合肥举行。

　　2、国家移民管理局将于4月15日举行例行新闻发布会，通报2025年一季度移民管理工作主要数据及成效。

　　3、今日有1000亿元1年期中期借贷便利(MLF)和1674亿元7天期逆回购到期。