齐鲁晚报·齐鲁壹点 张雪

2025年5月，全球新能源汽车（885431）（纯电动+插电式混合动力）销量达160万辆，同比增长24%，刷新年内单月纪录。其中，中国市场单月销量首次突破百万辆（102.1万辆），占全球份额63.75%，成为全球增长的核心引擎。这一数据凸显中国市场的超大规模效应，也标志着新能源汽车（885431）在全球渗透率加速提升。据中国汽车工业协会（CAAM）数据，2025年1-5月中国新能源汽车（885431）累计销量已达456万辆，同比增长35%，全年有望突破千万辆大关。

中国市场的“里程碑式贡献”

中国市场的爆发式增长得益于多重因素。首先，尽管“国补”逐步退坡，地方政府仍通过充电基建补贴、限行政策放宽等措施持续扶持市场。

其次，国产电池能量密度提升至300Wh/kg，充电时间缩短至15分钟（400kW快充），续航里程普遍突破700公里，技术突破显著提升产品竞争力。

此外，比亚迪（002594）、广汽（601238）等品牌加速三四线城市布局，农村市场渗透率从2024年的8%提升至15%。

细分品牌表现方面，比亚迪（002594）以32%的市场份额领跑，特斯拉（TSLA）中国占比降至18%，而极氪（ZK）、蔚来（NIO）等新势力品牌凭借高端化策略，市场份额提升至8%-12%。传统车企如吉利、长安的新能源（850101）车型销量同比增幅均超50%。

品牌格局洗牌：竞争与分化加剧

全球新能源汽车（885431）品牌正经历剧烈洗牌。

比亚迪（002594）2025年上半年全球销量达210万辆，超越特斯拉（TSLA）成为全球第一。极氪（ZK）、小鹏（HK9868）等品牌通过智能化技术切入高端市场，海外出口量同比增长400%。

特斯拉（TSLA）市场份额受中国品牌挤压，2025年Q1全球市占率从22%降至15%。大众、丰田等传统车企加速电动化转型，ID系列、Mirai等车型销量增幅达30%。随着中国品牌的崛起，昔日的国际巨头也都在承受着前所未有的压力。

与此同时，尾部品牌也在加速淘汰。部分缺乏核心技术及资金实力的中小品牌销量下滑超60%，行业集中度进一步提升。据彭博新能源（850101）财经（BNEF）预测，2025年全球TOP10品牌将占据80%市场份额，中小品牌生存空间持续压缩。

“国补”退坡：短期阵痛与长期机遇并存

随着各地“国补”政策自2025年起的逐步退坡，对汽车行业的影响也将日益凸显。首先，补贴减少导致车企单车成本增加3-5万元，部分低价车型面临涨价压力。

同时，企业加速技术降本，如宁德时代（300750）推出的CTP3.0电池系统使成本降低15%，比亚迪（002594）垂直整合供应链进一步压缩成本。

调查显示，补贴退坡后，消费（883434）者对性价比的关注度提升至70%，高端车型（售价30万元以上）销量占比从25%降至18%。

然而，长期来看，退坡政策倒逼企业强化市场化能力。CAAM数据显示，2025年1-5月，非补贴驱动的个人消费（883434）占比已达85%，市场内生增长动力增强。

挑战中孕育新机遇

基于以上分析，对与2025下半年汽车行业发展态势，BNEF预测下半年全球新能源（850101）车销量将达900万辆，全年增速预计为22%-25%（低于2024年的35%），销量增速或放缓，总量仍维持增长，且中国仍将领跑。

同时，技术竞争也将日益加剧。800V高压平台、固态电池（886032）（能量密度350Wh/kg）、自动驾驶L4级技术将成为企业争夺焦点。

此外，出海（885840）或成为新增长点、中国品牌加速欧洲、东南亚（513730）布局，预计2025年出口量将突破200万辆，占比提升至20%。

据国家电网数据显示，2025年1-6月充电桩（885461）新增量达120万个，车桩比从3.5:1优化至2.8:1，缓解用户焦虑。由此专家预计，下半年充电基建或迎爆发。

2025年的新能源汽车（885431）市场，在突破性增长与结构性调整中并行。中国市场的引领作用、技术创新的迭代速度、品牌格局的重塑，将持续塑造全球产业格局。尽管面临补贴退坡等短期挑战，但长期来看，碳中和（885919）目标下的市场需求与技术革命，仍将推动行业向更高阶段发展。企业需平衡成本与技术创新，在竞争与合作中寻找新增长极。