精选全球要闻，传递投资机会，听众朋友们早上好，欢迎收听同花顺（300033）金融早报。

　　【宏观经济新闻】

　　1、刚刚，在2025陆家嘴论坛上，中国人民银行行长潘功胜宣布8项重磅金融政策。一是设立银行间市场交易报告库。高频汇集并系统分析银行间债券、货币、衍生品、黄金、票据等各金融子市场交易数据，服务金融机构、宏观调控和金融市场监管。二是设立数字人民币国际运营中心。推进数字人民币的国际化运营与金融市场业务发展，服务数字金融创新。三是设立个人征信机构。为金融机构提供多元化、差异化的个人征信产品，进一步健全社会征信体系。四是在上海临港（600848）新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点。创新业务规则，支持上海发展离岸贸易。五是发展自贸离岸债。遵循“两头在外”的原则和国际通行的规则标准，拓宽“走出去”企业及“一带一路”共建国家和地区优质企业的融资渠道。六是优化升级自由贸易账户功能。实现优质企业与境外资金高效融通，提升跨境贸易投资自由化便利化水平，助力上海高水平对外开放。七是在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新。包括开展航贸区块链信用证再融资业务、“跨境贸易再融资”业务、碳减排支持工具扩容等试点。积极推动上海首批运用科技创新债券风险分担工具，支持私募股权机构发行科创债券。八是会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好管理汇率风险。(央视新闻)

　　2、为贯彻落实党的二十届三中全会“加快建设上海国际金融中心”和中央金融工作会议“增强上海国际金融中心的竞争力和影响力”的部署要求，近日，中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》。《意见》指出，当前和今后一个时期，加快建设上海国际金融中心要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，始终做到“八个坚持”，走好中国特色金融发展之路，牢牢把握增强竞争力和影响力要求，以深化金融体制改革为牵引，以提高金融国际化为突破口，以构建中国特色现代金融体系为重点，扎实做好金融服务实体经济“五篇大文章”，加强“五个中心”建设协同联动，强化金融监管和风险防控，培育中国特色金融文化，为开创金融工作新局面、推进中国式现代化建设作出更大贡献。(新华社)

　　3、近期，多地传出以旧换新“国补”暂停或者调整的消息。对此，国家相关主管部门就“国补”下一步计划回应称，今年国家安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新，目前已向地方下达了共计1620亿元资金，剩余资金将有序下达。2025年的消费品以旧换新政策将全年实施，有关部门正指导地方平稳有序使用“国补”资金，推动政策发挥更大效能。(人民财讯)

　　4、中共中央政治局常委、国务院总理李强6月16日至18日在江苏调研。他强调，要深入贯彻习近平总书记关于做好经济工作的重要指示精神，坚持创新驱动发展，着力扩大有效需求，进一步营造干事创业浓厚氛围，在深化改革开放中激发高质量发展动力活力，推动经济运行持续向好。(新华社)

　　5、国家金融监督管理总局、上海市人民政府印发《关于支持上海国际金融中心建设行动方案》。其中提出，推动金融机构集聚，做优做强金融服务功能。推动银行保险机构进一步集聚上海，推动商业银行总行通过专设机构、对在沪机构授权等方式加大支持上海国际金融中心建设力度，支持外资金融机构在上海国际金融中心建设中发挥更大作用，推动重点对外开放项目优先在上海落地，支持更多国际金融组织、国际金融行业协会及新型多边金融组织落户上海，优化提升在沪金融机构服务功能，引导在沪金融机构强化协同合作。

　　6、6月18日，央行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上表示，在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新，包括开展航贸区块链信用证再融资业务试点，以信用方式发放再贷款，支持在沪商业银行向外贸企业提供融资。开展跨境贸易再融资业务试点，运用再贴现支持在沪商业银行向进出口企业提供人民币跨境贸易融资。开展碳减排支持工具扩容试点，将支持范围扩大至部分转型金融领域和地方特色产业。积极推动上海首批运用科技创新债券风险分担工具，支持私募股权机构发行科创债券。(人民财讯)

　　7、6月18日，在2025陆家嘴论坛开幕式上，央行行长潘功胜表示：“在去年的陆家嘴论坛上，我介绍了中国的货币政策立场和未来货币政策框架的演进。一年来，人民银行坚持支持性的货币政策立场，从数量、价格、结构等方面，出台了多项货币政策措施，有效支持了经济持续回升向好和金融市场的稳定。”他称，同时，完善货币政策框架，优化货币政策中间变量，培育政策利率，提升货币政策传导效率，丰富货币政策工具箱，做好政策沟通和预期引导。货币政策框架的转型是一个渐进、持续的过程，未来还将不断地做好评估和完善。(第一财经)

　　8、6月18日，金融监管总局局长李云泽在2025陆家嘴论坛上表示，开放合作是金融发展的时代主题，当今世界“你中有我，我中有你”的格局更加凸显，只有开放合作才能带来全球经济金融共同发展，开放合作是中国金融改革发展的强大动力。(人民财讯)

　　9、金融监管总局局长李云泽6月18日在陆家嘴论坛上表示，近年来，我们着力健全规则规制管理标准体系，完善准入前国民待遇加负面清单管理模式，银行保险领域的限制性措施已经基本取消。下一步我们将大力复制推广自贸区自贸港扩大制度型开放的经验做法，支持外资机构参与更多金融业务试点，对标国际高标准经贸协议中金融领域的相关规则，探索在更宽领域、更大幅度上加大开放力度，持续优化外资营商环境，加快推进金融领域法制建设，有效维护金融市场公平秩序，积极营造透明稳定、可预期的政策环境。健全与外资机构常态化的沟通机制，深入了解实际需求，着力解决堵点难点问题。根据外资机构业务特点和风险特征，及时优化相关政策，让外资机构在更加友好包容的环境中，各展所长健康发展。(人民财讯)

　　10、中央金融委员会印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》，《意见》明确，深化金融市场建设。推动多层次股权市场高质量发展，强化科创板“硬科技”定位和包容性，支持上海率先打造上市公司高质量发展示范区，支持企业通过并购做大做强。深化多层次债券市场体系建设，稳步发展资产支持证券。支持上海期货交易所加快建成世界一流交易所，持续推动货币、外汇等市场发展。提高上海金融市场价格影响力。(新华社)

　　11、2025陆家嘴论坛6月18日召开，根据最新公布的开幕式议程，中国人民银行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、中国证监会主席吴清、国家外汇局局长朱鹤新将出席会议并发表主题演讲。(人民财讯)

　　12、6月18日，央行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上表示，新型技术在跨境支付领域加速应用，区块链和分布式账本等新型技术，推动央行数字货币稳定币的蓬勃发展，实现了支付及结算从底层重塑传统的支付体系，大幅缩短跨境支付的链条，同时对金融监管也提出了巨大的挑战。智能合约、去中心化金融等技术，也将持续推动跨境支付体系的演进和发展。(人民财讯)

　　13、陆家嘴论坛开幕之际，在同一个场地沪港两地今天共同举行发布会，签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，进一步明确了沪港合作的具体方向，包括金融市场的互联互通、跨境金融服务创新、绿色金融发展、科技金融合作等，为两地多层次多领域的金融合作注入新的更丰富的内容。(上观新闻)

　　14、金融监管总局局长李云泽在2025陆家嘴论坛上表示，当前中国在科技前沿领域不断突破，航空航天、量子科技、人工智能等创新成果层出不穷，成为全球最活跃的创新高地之一。近年来，一些国际投资机构投资中国科创企业获得丰厚回报，越来越多的投资者日益看好中国科技发展潜力。金融监管总局正在大力推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等相关试点，不断探索科技金融发展的新路径。(人民财讯)

　　15、人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新在2025陆家嘴论坛上表示，未来我国外汇市场仍有条件保持平稳运行，一是我国经济运行将延续回升向好态势；二是国际收支将保持基本平稳；三是外汇市场韧性将逐步增强，参与主体更加理性，应对风险波动能力显著增强。近年来，我们积累了丰富的风险应对经验，虽然外部环境不确定、不稳定因素依然较多，我们有能力、有信心保持外汇市场稳健运行，保持人民币汇率在合理均衡的水平上基本稳定。今年以来外资净增持境内债券处于较高水平，近期买入境内股票有所增多朱鹤新表示，今年以来，人民币汇率双向波动、弹性增强，人民币兑美元汇率升值1.6%，对一篮子货币总体稳定，我国外贸保持较强韧性，经常账户顺差处于合理均衡水平。跨境投资更趋活跃，外资净增持境内债券处于较高水平，近期买入境内股票也有所增多。(e公司)

　　【接下来看国内股市方面】

　　1、A股三大指数小幅上涨，截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.23%，北证50指数跌0.65%。全市场成交额12217亿元，较上日缩量154亿元。全市场超1800只个股上涨。板块题材上，军工装备、元件、CPO、消费电子板块涨幅居前；稀土永磁、草甘膦板块跌幅居前。盘面上，AI硬件端领涨，PCB、CPO板块涨幅居前，逸豪新材（301176）、沪电股份（002463）、大为股份（002213）涨停，生益电子、中富电路（300814）等多股涨超10%。军工股领涨，新光光电、北方长龙（301357）、长城军工（601606）涨停。稳定币概念持续活跃，楚天龙（003040）、协鑫能科（002015）、东信和平（002017）涨停。农化板块领跌，苏利股份（603585）、联化科技（002250）跌停。稀土永磁概念股集体调整，华阳新材（600281）、宁波韵升（600366）跌停。

　　2、港股收盘，恒生指数跌1.12%，恒生科技指数跌1.46%。港股科技ETF收盘下跌1.17%，恒生港股通ETF收盘下跌1.15%。油气股涨幅居前，山东墨龙（002490）涨超8%。科技股走低，哔哩哔哩、美团、阿里巴巴跌超2%。

　　3、ETF收盘涨跌不一，能源化工ETF领涨2.82%，5G通信ETF涨2.37%，标普油气ETF涨2.26%，香港证券ETF领跌2.85%，稀土ETF跌1.77%，稀有金属ETF基金跌1.77%。

　　4、证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。《科创板意见》在持续抓好“科创板八条”落地实施的基础上，以设置专门层次为抓手，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，推出一揽子更具包容性、适应性的制度改革，着力打通支持优质科技型企业发展的堵点难点，同时进一步加强投资者合法权益保护。一方面，设置科创板科创成长层，在科创成长层的定位、企业入层和调出条件、强化信息披露和风险揭示、增加投资者适当性管理等方面明确具体要求。另一方面，围绕增强优质科技型企业的制度包容性适应性，推出6项改革举措，主要包括：一是对于适用科创板第五套上市标准的企业，试点引入资深专业机构投资者制度。二是面向优质科技型企业试点IPO预先审阅机制，进一步提升证券交易所预沟通服务质效。三是扩大第五套标准适用范围，支持人工智能、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域企业适用。四是支持在审未盈利科技型企业面向老股东开展增资扩股等活动。五是健全支持科创板上市公司发展的制度机制。六是健全科创板投资和融资相协调的市场功能。

　　5、中国证监会主席吴清6月18日在2025陆家嘴论坛上宣布，中国证监会将推出进一步深化科创板改革“1+6”政策措施。设置科创板科创成长层；重启未盈利企业适用科创板第五套上市标准；对第五套标准上市企业试点引入资深专业机构投资者制度；面向优质科技型企业试点IPO预先审阅机制；扩大第五套标准适用范围等。(新华社)

　　6、证监会主席吴清6月18日在2025陆家嘴论坛上表示，创业板正式启用第三套标准，支持优质未盈利创新企业上市，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市。(中证金牛座)

　　7、6月18日，中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，当前新一轮科技革命和产业变革加速引进，全球科技创新进入密集活跃期，科技创新正在从点状突破到系统集成推进，技术突破到市场应用转化，诸多领域都迎来了Deepseek。(人民财讯)

　　8、证监会主席吴清6月18日在2025陆家嘴论坛上表示，进一步强化股债联动，大力发展科创债。今天，证监会将批复全国首批两只数据中心REITs注册。(中证金牛座)

　　9、6月18日，中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，证监会将依法从严监管，严惩违法输送利益以及内幕交易、操纵市场等行为，坚决防止“浑水摸鱼”，切实保护好中小投资者合法权益。(人民财讯)

　　10、6月18日，中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，推动科技创新和产业创新融合发展，需要更好发挥资本市场的枢纽功能。(上证报)

　　11、6月18日，中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，上市是起点不是终点，融资是工具不是目的，证监会将坚持目标导向、问题导向，不断完善上市公司全链条的监管制度安排。(人民财讯)

　　12、中国证监会发布公告，经商中国人民银行、国家外汇局，将从2025年10月9日起允许合格境外投资者参与场内ETF期权交易，交易目的限于套期保值。

　　13、6月18日，中国证监会主席吴清在2025陆家嘴论坛上表示，支持编制更多科技创新指数、开发更多科创主题公募基金产品，引导更多中长期资金参与科技企业投资。(人民财讯)

　　14、证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。同时，对于适用科创板第五套上市标准的企业，试点引入资深专业机构投资者制度。将资深专业机构投资者入股达到一定年限、数量、比例等因素，作为适用科创板第五套上市标准企业审核注册时的参考，进一步健全市场化精准识别优质科技型企业的制度机制。上海证券交易所建立资深专业机构投资者认定标准，健全信息披露要求，完善行为规范，加强动态管理，建立“黑名单”制度，严厉打击利益输送、商业腐败等违法违规行为。

　　15、剔除上市时间不足5年的股票，截至6月13日，2015年以来股价涨幅在5倍以上的股票有127只。4只股票累计涨幅在20倍以上，分别是新易盛（300502）、中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、胜宏科技（300476）。这些长线牛股犹如A股市场的“马拉松冠军”，在长达10年有余的时间里股价长期跑赢大盘，其股价走势不仅反映了公司自身的成长，更折射出行业发展趋势，以及市场对优质资产的长期认可与追捧。科技和消费板块成为长线牛股的主要发源地。据统计，上述127只个股中，电子、机械设备、电力设备、通信和医药生物行业入围数量均在10只以上，这五大行业与中国科技创新及高端制造业转型息息相关。(证券时报)

　　16、6月18日，中国证监会发布实施《关于在科创板设置科创成长层 　增强制度包容性适应性的意见》。中国证监会新闻发言人就《科创板意见》回答记者提问表示，科技创新是探索未知的过程，既孕育着新动能，也必然伴随着风险。本次改革在有力支持科技型企业创新发展同时，进一步加强中小投资者合法权益保护。一方面，聚焦风险揭示和投资者保护，作出多项针对性制度安排。包括：在科创成长层企业股票简称后统一设置特殊标识“U”；提高新注册未盈利科技型企业摘除特殊标识“U”的标准；要求企业定期披露尚未盈利的原因及影响并提示风险；要求证券公司多维度强化投资者风险评估并充分告知风险；组织个人投资者签署科创成长层企业股票投资专门风险揭示书，等等。另一方面，注重简明易懂，增强投资者获得感。包括：发行上市等基础制度保持不变；现有未盈利企业摘“U”条件保持不变；投资者投资科创板成长层的资金门槛保持不变。下一步，我们将坚持严把发行上市入口关，牢牢把握科创板“硬科技”定位，从源头上提高上市公司质量。(证监会)

　　17、证监会发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。其中提出，健全投资和融资相协调的市场功能。丰富科创板指数及ETF品类，将科创板ETF纳入基金投顾配置范围，促进更多中长期资金向发展新质生产力集聚。研究推出更多科创板ETF期权和期货期权，为中长期资金提供风险管理工具。

　　18、为了落实《中国证监会关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，支持优质未盈利科技企业发行上市，增强制度包容性、适应性，更好服务科技创新和新质生产力发展，上海证券交易所起草了《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层(征求意见稿)》《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第7号——预先审阅(征求意见稿)》。现就上述2项规则向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2025年6月25日。(上交所)

　　【机会方面】

　　1、在今日举行的2025MWC(世界移动通信大会)上海开幕式上表示，上海市副市长陈杰表示，当前上海正充分发挥新一代信息技术的创新引领作用，积极地推动技术创新和产业创新的深度融合，为加快培育新质生产力提供技术底座。一是强化技术引领，激活产业动能。加大人工智能、6G等关键技术创新研发的力度，推动产业从数字化向智能化的跃迁，加快培育数字经济新形态；二是提升网络能力，夯实发展底座，推进空天地一体化的网络布局，促进美好数字生活全面焕新，赋能垂直行业发展向纵深拓展；三是深化开放合作，共建全球生态。聚焦移动通信技术的标准应用，力争形成具有全球影响力的示范标杆，共筑繁荣的产业生态。(科创板日报)

　　2、福建省发展和改革委员会近日印发《福建省氢能产业创新发展中长期规划(2025—2035年)》。其中提出，2025至2030年为起步发展期。建成10个以上高能级创新平台，培育1—3个百兆瓦级绿电制氢示范项目，建成1—3个氢基绿色船舶燃料加注港口试点示范项目，建设各类型加氢站50座，在港口、园区或城区打造10条运营示范线，燃料电池汽车产量达到6000辆/年，实现氢能规模化商业应用。优先推进用于海运动力燃料的绿色甲醇项目，优先攻关相关核心技术，加快中试、小规模产业化，提升转化效率，降低生产和储运成本，形成产业竞争优势，培引科技领军龙头企业，形成规模化氢基绿色燃料供应基地。力争形成3万吨/年绿氢生产能力，10万吨/年氢基绿色燃料生产能力，氢能产业总产值突破600亿元/年。2030至2035年为快速跃升期。全省氢能产业进入快速发展阶段，规模质量效益全面提升，形成10万吨/年绿氢生产能力、100万吨/年氢基绿色燃料生产能力，绿氢在我省氢源中占比达到40%以上，建成东南沿海重要的绿氢及氢基绿色燃料供应基地、输运枢纽和加注中心，形成涵盖交通、储能、工业等多元应用场景的产业体系，总产值突破3000亿元/年。

　　【公司方面】

　　1、小商品城（600415）：拟设立香港全资子公司并申请香港TCSP牌照 通过“义支付”平台为跨境贸易提供担保支付等金融解决方案

　　2、沃尔核材：拟3.4亿元购买长园电子25%股权

　　3、苏州龙杰：董监高拟合计减持股份不超过0.4308%

　　4、中科星图：恢复军队物资工程服务采购活动

　　5、4连板金牛化工：近期公司甲醇销售价格没有较大变化

　　6、*ST华微：停牌筹划控制权变更事项

　　7、ST长园：以3.4亿元向沃尔核材转让长园电子25%股权

　　8、瑞迈特：股东拟减持股份不超过4%

　　9、大中矿业：拟投资10亿元建设年产3000吨金属锂电池新材料项目

　　10、太极实业：海太半导体拟与SK海力士签署四期合同

　　11、卧龙电驱：拟在境外发行股份并在香港联交所挂牌上市

　　12、精达股份：参股公司上海超导科创板上市申请获受理

　　13、哈焊华通：恒通投资拟减持不超3%公司股份

　　14、中曼石油：中标阿尔及利亚Zerafa II天然气区块勘探开发权

　　15、北京君正：股东减持计划期限已届满未减持

　　【隔夜全球市场走势】

　　1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.13%，标普500指数跌0.03%，道指跌0.1%。Circle大涨近34%，创IPO以来最大单日涨幅，股价逼近200美元，再创新高。大型科技股涨多跌少，英特尔涨超3%，特斯拉涨超1%，苹果、微软、英伟达、奈飞等小幅上涨；谷歌、亚马逊跌超1%，Meta小幅下跌。

　　2、日经225指数收盘上涨348.41点，涨幅0.90%，报38885.15点；日本东证指数收盘上涨0.8%至2808.35点。韩国KOSPI指数收盘上涨21.89点，涨幅0.74%，报2972.19点。

　　3、CBOT玉米主力合约上涨1.14%，报443.75美分/蒲式耳；CBOT豆油主力合约下跌0.18%，报55.26美分/磅；CBOT大豆主力合约下跌0.09%，报1066.75美分/蒲式耳；CBOT小麦主力合约上涨4.24%，报589.5美分/蒲式耳

　　4、LME铝主力合约上涨0.06%，报2546.5美元/吨；LME铜主力合约下跌0.2%，报9650.5美元/吨；LME镍主力合约上涨1.07%，报15095美元/吨；LME铅主力合约上涨0.68%，报1989.5美元/吨；LME锡主力合约上涨0.19%，报32310美元/吨；LME锌主力合约上涨0.27%，报2643.5美元/吨

　　5、COMEX黄金期货下跌0.43%，报3393.5美元/盎司；COMEX铜期货上涨0.06%，报4.91美元/磅；COMEX白银期货下跌0.4%，报36.77美元/盎司

　　6、WTI原油下跌0.11%，报73.42；布伦特原油下跌0.39%，报74.61美元/桶

　　7、现货黄金下跌0.37%，报3374.36美元/盎司；现货白银下跌1.04%，报36.73美元/盎司

　　8、当地时间6月18日晚，伊朗向以色列境内发动新一轮导弹袭击。以色列防空系统开始对特拉维夫上空的伊朗导弹进行拦截。(央视新闻)

　　9、美联储将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，连续第四次会议按兵不动，符合市场预期。

　　今天的早报内容就是这些，祝各位听众朋友工作顺利。