评级变动

　　惠誉：确认天风证券的评级为“BBB-”，展望稳定

　　惠誉报告称，确认天风证券（601162）有限公司(天风证券)的长期发行人违约评级(IDR)为“BBB-”，短期IDR为“F3”。惠誉还将股东支持评级(SSR)定为“bbb-”。同时，惠誉确认天风证券全资子公司天风国际证券集团有限公司(天风国际)的长期IDR为“BBB-”，其SSR为“bbb-”。展望稳定。

　　惠誉：确认东兴证券“BBB-”长期发行人主体评级，展望维持“稳定”

　　惠誉报告称，确认东兴证券股份有限公司(Dongxing Securities Co.， Ltd.，简称“东兴证券”)的长期发行人主体评级为“BBB-”，股东支持评级为“bbb-”，展望稳定。 惠誉同时确认东兴证券全资子公司东兴启航有限公司(Dongxing Voyage Company Limited，简称“东兴启航”)所发行高级无抵押票据的评级为“BBB-”。

　　惠誉：确认广发证券及广发控股(香港)“BBB”长期发行人主体评级，展望维持“稳定”

　　惠誉报告称，确认中资企业广发证券股份有限公司(GF Securities Co., Ltd.，简称“广发证券”)及其全资子公司广发控股(香港)有限公司(GF Holdings (Hong Kong) Corporation Limited)的长期发行人主体评级为“BBB”，展望稳定。惠誉同时确认后者的股东支持评级为“bbb”。此外，惠誉已授予广发证券及其子公司“BBB-(xgs)”的不含政府支持的长期发行人主体评级(xgs)，该评级不包括政府提供额外支持的假设。这不影响前述发行人的基础评级。广发证券的长期发行人主体评级(xgs)反映了其“bbb-”的独立信用状况，而其子公司的评级基于股东支持考量，与母公司评级保持一致。

　　惠誉：确认兴业证券及兴证国际“BBB”长期发行人主体评级，展望维持“稳定”

　　惠誉报告称，确认中资公司兴业证券股份有限公司(Industrial Securities Co., Ltd.，简称“兴业证券”)及其香港子公司兴证国际金融集团有限公司(China Industrial Securities International Financial Group Limited，简称“兴证国际”)的长期发行人主体评级为“BBB”，展望稳定。惠誉同时确认这两家公司的股东支持评级为“bbb”，展望稳定。惠誉同时确认兴证国际所发行高级无抵押债券的评级为“BBB”，该债券由兴业证券提供无条件及不可撤销的担保。

　　惠誉：确认国信证券“BBB+”的评级，展望稳定

　　惠誉报告称，确认国信证券股份有限公司(国信证券)“BBB+”的长期发行人主体评级及 “bbb+”的股东支持评级。发行人主体评级的展望稳定。

　　惠誉：确认中信建投及其子公司的评级为“BBB+”，展望稳定

　　惠誉报告称，确认中资公司中信建投（601066）证券股份有限公司(中信建投)及其香港全资子公司中信建投(国际)金融控股有限公司(中信建投(国际))的长期发行人主体评级为“BBB+”，展望稳定。惠誉同时确认两家公司的股东支持评级为“bbb+”。此外，惠誉还确认CSCIF Asia Limited(CSCIF)的30亿美元中期票据计划及CSCIF Hong Kong Limited(CSCIFHK)的40亿美元中期票据计划以及该等计划下发行的票据评级为“BBB+”。

　　主体债务动态

　　11天威MTN001等4只债券违约进展：重整计划执行中

　　保定天威集团有限公司此前发行的“11天威MTN001、11天威MTN002、12天威PPN001及13天威PPN001”四只债券均已构成违约，涉及金额分别为10亿元、15亿元、10亿元和10亿元。公司管理人正按照法院裁定批准的《天威集团重整计划草案》推进重整工作，并争取多方支持以妥善解决债务问题。

　　蓝光发展：累计逾期公司债券本金55.54亿元，目前已形成风险化解方案雏形

　　蓝光发展公告，截至目前，公司已发行尚未兑付的公司债券共8支，存续本金55.54亿元，包含6支公募公司债券以及2支私募公司债券，均未按期兑付，累计未按期兑付本金为55.54亿元。 公司自出现债务未按期兑付风险后，积极探索推进重组和债务风险化解工作，积极回应机构诉求，沟通解决双方卡点，最大程度上维护金融机构利益。公司按照“尊重法定偿债顺序、坚持同债同权、补充可选方案”的思路积极与金融机构商定市场化的偿债方案，保障融资性债权人的本金偿付水平，切实履行主体责任。目前，在专业中介机构配合下，公司已完成资产和负债底数的摸排，形成了风险化解方案雏形。现债务风险化解整体方案仍在积极沟通制定过程中。

　　碧桂园：逾75%持有人已加入境外债重组支持协议

　　碧桂园控股有限公司(简称“碧桂园”)发布公告，披露了与处理无法表示意见所采取的行动有关的定期最新资料。继2025年1月9日公布重组提案的关键条款及与七家知名银行(均为本集团长期业务伙伴)达成共识后，碧桂园在推进建议重组方面已取得重要里程碑：诚如本公司日期为2025年4月11日、2025年5月9日、2025年5月23日及2025年6月6日的公告所披露，碧桂园已于2025年4月11日与专案小组(占集团所发行美元优先票据及港元可转换债券的未偿还本金额约30%的持有人)订立重组支持协议，据此重组提案的主要条款已经协定，而于本公告日期，代表现有公开票据本金总额逾75%之持有人已加入重组支持协议；碧桂园理解众多其他债权人支持建议重组，并正进行加入重组支持协议的内部程序；及集团继续与主要债权人磋商重组条款，以尽快达成协议并于2025年底前实施建议重组，包括发行强制性可转换债券及订立新债务工具。

　　万科：“23万科MTN004”应于7月7日付息6140万元

　　万科公告，“23万科MTN004”应于7月7日偿付利息6140万元。本期债券债项余额20亿元，利率3.07%，期限3年。

　　泰禾集团披露11起重大诉讼案件进展，多起案件已进入执行阶段

　　泰禾集团公告，公司披露11起重大诉讼案件进展，涵盖借款合同、股权转让及建设工程纠纷等。其中多起案件已进入执行阶段，公司被要求支付欠款、利息及相关费用，并涉及多项资产查封和股权拍卖。案件原告包括渤海银行、兴业资管及中原信托等金融机构，被告方主要为泰禾集团及其子公司、实控人黄其森等。

　　合景泰富集团：已委任顾问并与境外债权人接洽，4只违约票据继续停牌

　　6月27日，合景泰富集团控股有限公司(“合景泰富集团”)发布季度更新公告，兹涉及KWGPRO 5.95 08/10/25、KWGPRO 6.3 02/13/26、KWGPRO 6 08/14/26、KWGPRO 7.4 01/13/27(ISIN:XS2214229887、XS2257830716、XS2343325622、XS2100654586，统称“该等票据”)的违约相关事项。

　　正荣地产：新重组计划仍处于初步阶段

　　正荣地产公告，公司董事会决议就本集团的境外及境内债务制定新重组计划。重组计划目前处于初步阶段，可能涉及债务转换为本公司新股份、延长偿还债务的到期日、债权人注销债务及使用本集团的特定资产清偿债务等多项内容。重组计划仍有待与债权人达成协议，并可能需要获得有关当局、法院及本公司股东的批准。公司拟于每季度向股东提供重组计划的最新进展情况。

　　济南金投控股：公司注册资本增加10亿元，注册地址变更及撤销监事会

　　济南金投控股集团有限公司公告，根据股东决定，本公司变更公司注册资本、注册地址以及撤销公司监事会及监事职务。注册资本发生变动之前，本公司注册资本为90.87亿元。本次变动为控股股东济南财金投资控股集团有限公司增加注册资本10亿元。本次注册资本变动后，本公司注册资本为100.87亿元。

　　启迪环境：公司及控股子公司累计诉讼、仲裁事项金额合计43.83亿元

　　启迪环境（000826）科技发展股份有限公司公告，截止目前，公司及控股子公司因行政诉讼、工程建设纠纷等经营事项提起诉讼累计未结、仲裁事项金额合计为2.46亿元；公司以及控股子公司因建设工程施工合同纠纷、债权债务诉讼、涉及证券虚假陈述责任纠纷等事项为被告累计未结诉讼、仲裁事项金额合计为41.37亿元。 公司及控股子公司累计诉讼、仲裁事项金额合计43.83亿元，占本公司最近一期经审计净资产的182.49%。

　　厦门钨业：福建省国资委将其持有的福建冶金80%股权无偿划转至省工控集团

　　厦门钨业（600549）公告，本次股权无偿划转系福建省人民政府国有资产监督管理委员会将其直接持有的福建省冶金(控股)有限责任公司80.00%股权，无偿划转至福建省工业控股集团有限公司，从而使得省工控集团间接控制厦门钨业30.90%的股份表决权，成为公司的间接控股股东。

　　东莞证券：完成主要股东变更

　　东莞证券股份有限公司公告，2025年6月25日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准东莞证券股份有限公司变更主要股东的批复》，核准东莞金融控股集团有限公司成为公司第一大股东。2025年6月26日，股权转让交易各方已完成协议约定义务，相关股权按照法定程序完成交割，公司已出具最新股东名册。

　　旭辉控股集团：境外债务重组计划生效日期已于6月27日落实

　　6月27日，旭辉控股(集团)有限公司(“旭辉控股集团”)公告，发布有关境外债务重组最新消息。 公司欣然宣布，根据法院于2025年6月26日作出的命令(“批准令”)，该境外债务重组计划已获法院批准。一份经加盖印章的批准令副本已于2025年6月27日提交予香港公司注册处以作登记。因此，根据该计划的条款，该计划的计划生效日期已于2025年6月27日落实。 计划生效日期并非重组生效日期(定义见该计划)。计划生效日期的落实是重组条件之一，而重组生效日期仅于所有重组条件均已达成或获豁免时方会落实。

　　蓝光发展：累计逾期公司债券本金55.54亿元，目前已形成风险化解方案雏形

　　蓝光发展公告，截至目前，公司已发行尚未兑付的公司债券共8支，存续本金55.54亿元，包含6支公募公司债券以及2支私募公司债券，均未按期兑付，累计未按期兑付本金为55.54亿元。公司自出现债务未按期兑付风险后，积极探索推进重组和债务风险化解工作，积极回应机构诉求，沟通解决双方卡点，最大程度上维护金融机构利益。公司按照“尊重法定偿债顺序、坚持同债同权、补充可选方案”的思路积极与金融机构商定市场化的偿债方案，保障融资性债权人的本金偿付水平，切实履行主体责任。目前，在专业中介机构配合下，公司已完成资产和负债底数的摸排，形成了风险化解方案雏形。现债务风险化解整体方案仍在积极沟通制定过程中。

　　重庆长寿开投：子公司盈地集团将其持有的北城公司100%股权出售，转让价格18.82亿元

　　重庆长寿开发投资(集团)有限公司公告，子公司重庆盈地实业(集团)有限公司将持有的全资子公司重庆市长寿北部新城开发投资有限公司100%股权出售给重庆市长寿区丰碑建设有限公司，转让价格为18.818亿元。

　　泰禾集团披露11起重大诉讼案件进展，多起案件已进入执行阶段

　　泰禾集团公告，公司披露11起重大诉讼案件进展，涵盖借款合同、股权转让及建设工程纠纷等。其中多起案件已进入执行阶段，公司被要求支付欠款、利息及相关费用，并涉及多项资产查封和股权拍卖。案件原告包括渤海银行、兴业资管及中原信托等金融机构，被告方主要为泰禾集团及其子公司、实控人黄其森等。

　　当代科技：公司、控股股东及法定代表人被执行

　　武汉当代科技产业集团股份有限公司公告，公司控股股东武汉当代科技投资有限公司及法定代表人艾路明近期存在被执行记录。执行法院为湖北省武汉市中级人民法院，案号为(2025)鄂01执恢113号，执行标的金额为219174640元，立案日期为2025年6月25日。

　　鸿达兴业：相关主体收到深交所纪律处分事先告知书及中国证监会江苏监管局行政处罚决定书

　　鸿达兴业集团有限公司公告，近日，公司持股的鸿达兴业股份（603928）有限公司公告称相关责任主体收到深圳证券交易所下发的《纪律处分事先告知书》及中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚决定书》。违法违规事项类别为信息披露违法违规和募集资金使用违法违规。

　　武汉当代集团：已完成人福医药约3.8亿股司法过户登记

　　武汉当代科技产业集团股份有限公司公告，2025年6月27日，管理人收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券过户登记确认书》，确认当代科技所持有的人福医药（600079）329,267,393股无限售流通股以及57,500,000股限售流通股，已通过司法扣划方式办理完成股份过户登记手续，过户日期为2025年6月26日。

　　英皇国际：166亿港元银行借贷逾期，正协商财务重组计划

　　6月27日晚，英皇国际公布截至2025年3月31日止年度业绩显示，期内持续经营业务总收入13.76亿港元，同比增加41.47%；股东应占亏损47.43亿港元，同比扩大131.75%；每股基本亏损1.02港元。集团不派末期股息，去年则派0.003港元。 此外，财报亦披露称于2025年3月31日，集团账面值合共约166亿港元银行借贷已逾期及/或集团已违反贷款协议的若干条款，银行可能要求立即偿还该等银行借贷。该等银行借贷已于2025年3月31日分类为流动负债。 英皇国际表示，正与银行协商以就财务重组计划达成一致，并将密切监察财务重组计划进展，有信心按财务重组计划时间表，透过出售投资物业筹备充足资金。未来12个月，亦会透过出售物业及投资物业租金，持续加强流动资金及经营现金流量。核数师德勤称，事件可能会对集团持续经营能力构成重大疑问，故对其业绩不发表意见。

　　佳兆业集团：境外债重组计划最后截止日期延长至9月30日，聆讯延期至10月6日

　　6月29日，佳兆业集团公告，诚如重组公告所述，公司及瑞景正在寻求计划债权人同意，将当前计划最后截止日期延长。 董事会欣然宣布，已取得计划债权人所需的同意，而当前计划最后截止日期已由2025年6月30日延长至2025年9月30日。除上述延长外，重组所有其他条款及条件将保持不变。 此外，于2025年6月27日，在有关各方共同提出申请后，高等法院已取消原定于2025年6月30日进行的呈请(经修订)的聆讯，并已将呈请(经修订)的聆讯延期至2025年10月6日。

　　世茂股份6月新增5.92亿元未能按期支付债务规模

　　上海世茂股份有限公司公告称，公司及子公司公开市场债务本月新增5.92亿元未能按期支付，非公开市场的银行和非银金融机构债务本月降低0.10亿元负债。截至2025年6月30日，公司及子公司公开市场债务、非公开市场的银行和非银金融机构债务194.49亿元未能按期支付，其中累计未能按期足额偿付中期票据本息共计32.5亿元。

　　监管动态

　　智光环保科技：重要子公司锦富技术关于收到行政处罚决定书

　　泰兴市智光环保科技有限公司公告，2025年6月27日，重要子公司苏州锦富技术（300128）股份有限公司收到中国证监会江苏监管局下发的《行政处罚决定书》([2025]11号)，锦富技术披露的《2021年第一季度报告》《2021年半年度报告》《2021年第三季度报告》存在虚假记载，违反了《证券法》第七十八条第二款、第八十四条第一款的相关规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述违法情形。公司目前经营情况正常，财务状况稳健，上述监管措施不会对公司的日常管理、生产经营、偿债能力等产生重大不利影响。

　　南通水务集团有限公司党委副书记、总经理张建辉接受纪律审查和监察调查

　　南通水务集团有限公司党委副书记、总经理张建辉涉嫌严重违纪违法，目前正接受南通市纪委监委纪律审查和监察调查。(清风扬帆网)

　　国能江油能源科技有限公司副董事长王涛接受纪律审查和监察调查

　　江油工投建设发展集团有限公司党委委员、副总经理，国能江油能源科技有限公司副董事长王涛涉嫌严重违纪违法，目前正接受江油市纪委监委纪律审查和监察调查。(江油市纪委监委)

　　灌南县工业投资有限公司党委委员刘从喜接受纪律审查和监察调查

　　据连云港市纪委监委，灌南县工业投资有限公司党委委员刘从喜涉嫌严重违纪违法，主动投案，目前正接受灌南县纪委监委纪律审查和监察调查。

　　持有人会议

　　召集人：“22徐州高新MTN003”2025年度第一次持有人会议不生效

　　召集人国信证券公告，已于2025年6月23日召开“22徐州高新MTN003”2025年度第一次持有人会议，因出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额未超过本期债务融资工具总表决权数额的50%，本次会议不生效，未能形成有效决议。

　　发行

　　曲文投：取消发行“25曲文投MTN002B”

　　西安曲江文化产业投资(集团)有限公司公告，由于市场出现波动，决定取消发行“25曲文投MTN002B”，同时保留“25曲文投MTN002A”的发行，发行规模为17亿元。

　　重庆江津珞璜开发：取消发行“25珞璜建司SCP001”

　　重庆市江津区珞璜开发建设有限公司公告，由于近期市场波动较大，公司融资安排变更，拟取消发行“25珞璜建司SCP001”，调整后的发行安排另行公告。原计划于2025年6月27日发行，金额5亿元，期限270天。

　　高管动态

　　重庆长寿开发投资(集团)有限公司：撤销监事会和监事

　　重庆长寿开发投资(集团)有限公司公告，免去傅军化监事和监事长职务，免去文雯、高鹰、操欣芮、赵琪艳职工代表监事职务。公司不设监事会或者监事，由审计委员会依《中华人民共和国公司法》行使监事会职权，由杨福仁、薛咏涛、晏丽、叶茂、邓兵任审计委员会成员，由杨福仁任审计委员会主任。

　　青科控股集团：取消监事会及监事

　　青科控股集团有限公司公告，公司不再设监事会，免去刘明娟、王晓杰、胡建伟、胡娜、丁睿娴相关监事职务。

　　招商局融资租赁：不设监事会或监事

　　招商局融资租赁有限公司公告，公司董事会人数由5人调整为7人，不设监事会或监事，设审计与风险委员会行使相关职权。公司已于近日召开股东会审议通过相关议案，同意取消监事，选举陶武、高宏为公司董事。

　　涪陵国资：取消监事会及监事

　　重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司公告，撤销公司监事会，公司不设监事，并同意公司修改公司章程。

　　上海百联集团：取消监事会

　　上海百联集团股份有限公司公告，公司不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

　　北京住总集团：取消监事会和监事

　　北京住总集团有限责任公司公告，公司不设监事会及监事，同意修改公司章程。新公司章程载明公司不设监事会和监事，由董事会审计与风险委员会行使相关职权。截至本公告出具日，本公司已完成对公司章程的修订，并正在进行相关工商变更流程。

　　青岛海洋投资集团：取消监事会及监事

　　青岛海洋投资集团有限公司公告，公司不再设监事会，免去薛杰、王卫卫、张慧、郑旭东、朱慧达、于慧福、杨曼艺相关监事职务。

　　成都交通投资集团：毛翔任公司董事、副董事长

　　成都交通投资集团有限公司公告，黄光耀任公司专职外部董事。毛翔任公司董事、副董事长。免去郭晓娟公司专职外部董事职务。刘永洪任公司专职外部董事。

　　滨州城建投资集团：卢娜、朱华林不再担任公司董事职务

　　滨州城建投资集团有限公司公告，卢娜、朱华林不再担任公司董事职务，选举赵向华和李中刚为董事。

　　江苏盐城港大丰港开发集团：免去袁欣、袁杰、赵华、韦凌公司董事职务

　　江苏盐城港大丰港开发集团有限公司公告，免去袁欣、袁杰、赵华、韦凌公司董事职务。委派陈浩洁为公司董事长，陈爱平、周安丰、邵文军为外部董事。选举徐仁杰为职工董事。免去钱长峰、潘磊、张书恺副总经理职务，崔恒俊财务总监及信息披露负责人职务。任命陈浩洁为公司总经理，任命陈宣义、赵华、韦林和、章光午、黄斯航为公司副总经理，任命陈宣义为信息披露负责人、分管公司财务。2025年6月30日，上述公司董事、高级管理人员的工商变更登记已完成。

　　诚泰融资租赁(上海)：刘镇礼担任董事长

　　诚泰融资租赁(上海)有限公司公告，由刘镇礼担任公司董事长。

　　东方国际：季胜君担任董事长

　　东方国际(集团)有限公司公告，免去童继生的董事长职务，季胜君担任董事长。

　　西安建工集团：于玮、周伟、张建、许海韵不再担任董事

　　西安建工集团有限公司公告，于玮、周伟、张建、许海韵不再担任董事，张宏、王煜行、刘青、侯一蕾担任董事。

　　顺义国资：安元芝、何磊不再担任公司董事，取消监事会

　　北京市顺义区国有资本经营管理有限公司公告，董事会成员由原先的5人调整为3人，安元芝、何磊不再担任公司董事；公司不再设立监事会和监事，武丹不再担任公司监事会主席，郑南南、张祎、张一杰、赵丽娜不再担任公司监事，监事会职能由纪检部和审计部行使。

　　新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团：李萍担任公司总经理

　　新疆生产建设兵团第十二师国有资产投资发展集团公告，根据新疆生产建设兵团第十二师国有资产监督管理委员会《关于同意调整董事会成员的通知》，决定由赵国强、李萍、周继芳、麻林、向永康、周新义、李哲担任公司董事。根据公司内部有权机构决议，由李萍担任公司总经理，周继芳担任公司财务总监、信息披露事务负责人。

　　广州市政府任免通知：徐秀彬为广州金控集团董事长

　　据广东发布，2025年6月23日—29日，广东多地发布人事任免。其中，广州市政府任免工作人员显示，任命徐秀彬同志为广州金融控股集团有限公司董事长；免去聂林坤同志的广州金融控股集团有限公司董事长职务。

　　建信金租董事长宋涛建的任职资格获核准

　　北京金融监管局批复，核准宋涛建信金融租赁有限公司董事、董事长的任职资格。