【头条】

1、国务院发布关于做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点措施复制推广工作的通知。各地区、各部门要深刻认识当前形势下做好复制推广工作的重要意义，认真抓好、抓出成效。复制推广工作要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，坚持稳中求进工作总基调，进一步全面深化改革，扩大高水平对外开放，更好统筹发展和安全，深入实施自由贸易试验区提升战略，主动对接国际高标准经贸规则，构建与中国式现代化相适应的管理制度和监管模式，打造透明稳定可预期的制度环境。 

2、据日月谭天消息，7月3日下午，商务部召开例行新闻发布会，有记者就有关美国总统拟带企业团访华的报道进行提问。商务部新闻发言人何咏前：关于这个问题，我没有可以提供的信息，但是中方的态度是一贯的且明确的。希望美方与中方相向而行，在两国元首的战略引领下，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，不断增进共识，减少误解，加强合作，共同推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展。 

【宏观新闻】

1、据财新，受“五一”、端午假期效应减退等因素影响，6月中国服务业扩张速度放缓。7月3日公布的6月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得50.6，较5月回落0.5个百分点，景气度在扩张区间下行至2024年四季度以来最低。此前公布的6月财新中国制造业PMI上升2.1个百分点至50.4，重回扩张区间。主要受制造业景气回升的拉动，6月综合PMI产出指数反弹1.7个百分点至51.3，企业总体生产经营再度扩张。 

2、在今天下午召开的商务部例行新闻发布会上，新闻发言人何咏前介绍，下半年商务部将重点办好“投资中国”标志性展会。据介绍，商务部围绕打造“投资中国”品牌持续推出了系列投资促进活动，并赴日本、瑞典、挪威等地，宣介中国引资政策。下半年，商务部将重点办好“投资中国”标志性展会，9月将在福建厦门举办第二十五届中国国际投资贸易洽谈会。商务部新闻发言人何咏前：同时我们还将支持各地在“投资中国”项下举办精准招商活动，全方位展现地方产业特色，还将继续赴重点国家、地区开展投资推介，引入更多高质量外资项目。此外，发言人何咏前还介绍，商务部将推动自贸试验区提质增效，扩大改革任务授权，加紧推进海南自由贸易港核心政策落地。继续发挥改革开放综合试验平台作用，打造外资集聚发展的改革开放新高地。（央视新闻） 

3、商务部新闻发言人何咏前表示，汽车是“大件耐用”消费品，鼓励和支持“二手车”市场发展是各国通行做法。2024年2月，商务部会同相关部门联合制定了二手车出口有关要求和程序并发布公告，正式在全国范围内启动二手车出口业务。一年多来，各地根据公告要求组织实施，严格保障质量安全，做好二手车出口相关工作，满足了海外消费者的购车选择。下一步，我们将继续会同相关部门，加强对二手车出口工作指导，促进二手车出口健康有序发展。（界面新闻） 

4、当地时间2025年7月2日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在布鲁塞尔同欧盟外交与安全政策高级代表卡拉斯举行第十三轮中欧高级别战略对话。王毅说，今年是中欧建交50周年，也是联合国成立80周年，即将举行的新一次中欧领导人会晤备受瞩目。50年来，中欧关系历经风风雨雨，迈过沟沟坎坎，只有全面回顾走过的路，才能正确把握前行方向。中欧关系发展历程表明，双方关系的定位是伙伴而不是对手，合作是主基调和压舱石，双方应在这一框架下通过沟通妥处分歧。中欧不存在根本利害冲突，有着广泛共同利益。双方都支持多边主义和开放合作，都支持联合国核心地位和国际关系民主化，都坚持通过对话和平解决争端。面对国际局势不确定、不稳定性上升，中欧作为两大力量和两大经济体，应加强交往、深化了解、增进互信、推进合作，共同维护战后国际秩序，为世界提供稀缺的确定性。中方愿同欧方推动新一次中欧领导人会晤取得积极成果，为中欧关系未来发展指明方向。（外交部网站） 

5、据环球网，7月3日下午，商务部举行例行新闻发布会。有媒体提问称，中国是否计划在本月稍晚举行的中欧领导人峰会前再次延长对欧盟白兰地进口的反倾销调查，还是目前已实施的最高39%临时关税将转为永久性关税？对此，商务部新闻发言人何咏前表示，这个问题涉及到中方对原产于欧盟的进口相关白兰地反倾销调查，此前我们多次回应过这个问题。根据中国法律和世贸组织规则，中方调查机关将于近日做出最终裁决。有关进展情况请关注商务部网站。 

6、央行公告，2025年7月3日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了572亿元逆回购操作，操作利率为1.40%，投标量和中标量均为572亿元。同花顺（300033）iFinD数据显示，今日有5093亿元7天期逆回购到期。 

7、国务院新闻办公室将于2025年7月4日举行政策例行吹风会，由商务部部长助理唐文弘、上海市委常委、常务副市长吴伟及中国人民银行、海关总署负责人介绍中国（上海）自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则试点成效，并回答记者提问。 

8、所谓“中国间谍威胁”完全是无中生有，中国是间谍活动的受害者，我们一贯坚决反对间谍活动，也敦促有关方面停止炒作对立对抗，停止编造谎言、蓄意抹黑。（环球网） 

【国内股市】

1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，沪指涨0.18%，深成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，北证50指数涨0.21%。全市场成交额13334亿元，较上日缩量716亿元。全市场超3200只个股上涨。板块题材上，消费电子、创新药、AI硬件、固态电池、卫星导航板块涨幅居前；可控核聚变、油气开采、军工装备、多元金融板块跌幅居前。 

2、港股收盘，恒生指数跌0.63%，恒生科技指数跌0.67%。港股科技ETF收盘下跌0.29%，恒生港股通ETF收盘下跌0.76%。制药板块领涨，康方生物涨超10%。钢铁板块调整，重庆钢铁（601005）股份跌超20%。 

3、ETF收盘涨跌不一，恒生创新药ETF领涨4.56%，港股创新药ETF基金涨4.34%，港股通创新药ETF工银涨4.34%，中概互联网ETF领跌1.6%，港股通互联网ETF跌1.55%，中概互联ETF跌1.54%。 

4、截至7月2日，上交所融资余额报9280.81亿元，较前一交易日增加11.86亿元；深交所融资余额报9090.04亿元，较前一交易日减少1.34亿元；两市合计18370.85亿元，较前一交易日增加10.52亿元。 

5、农业银行在互动平台回应投资者关于注资、股票回购及稳定币发展等提问。针对市场关注的稳定币及加密货币发展，农行明确称，监管部门按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路有序实施本轮国有大行注资，我行将按照统一安排推进相关工作。后续我行将坚持投资者为本，加强市值管理，努力提升投资价值和股东回报能力。对于全球稳定币和加密货币的最新发展趋势，我行将跟进研究，目前暂无发展稳定币的计划。 

6、万科A公告，公司向深铁集团申请不超过62.49亿元借款，用于偿还公司在公开市场发行的债券本金与利息。同时，深铁集团同意对已有的8.9亿元借款予以展期，且公司需为15.51亿元已有的借款提供万物云股权质押。此外，深铁集团持有公司27.18%股权，为公司第一大股东。 

7、松炀资源（603863）公告，公司控股股东、实际控制人王壮鹏与交易对方就某些核心条款未能达成一致意见，决定终止本次控制权变更事项。公司股票将于7月4日开市起复牌。 

8、京北方（002987）在投资者关系活动记录表中称，公司近日与国富量子创新有限公司签署战略合作协议，双方将聚焦虚拟资产及数字货币业务，围绕IT技术创新、虚拟资产及稳定币生态圈合作创新、金融业务创新三个层面展开深度合作。 

9、香港交易所信息显示，国家集成电路产业投资基金股份有限公司在中芯国际的持股比例于7月2日从5.01%降至4.97%，平均股价为43.9港元。 

【全球市场】

1、美股周四提前收盘，道指收涨0.77%，标普500指数涨0.83%，纳指涨1.02%。科技股普遍上涨，英伟达涨1.3%，盘中市值一度创历史最高。 

2、日经225指数7月3日（周四）收盘上涨23.42点，涨幅0.06%，报39785.90点。 

3、CBOT玉米主力合约上涨0.72%,报421美分/蒲式耳；CBOT豆油主力合约下跌0.96%,报54.54美分/磅；CBOT大豆主力合约上涨0.02%,报1048.25美分/蒲式耳；CBOT小麦主力合约下跌1.29%,报556.75美分/蒲式耳 

4、LME铝主力合约下跌0.34%,报2605.5美元/吨；LME铜主力合约下跌0.58%,报9951.5美元/吨；LME镍主力合约上涨0.1%,报15355美元/吨；LME铅主力合约下跌0.02%,报2063美元/吨；LME锡主力合约上涨0.66%,报33805美元/吨；LME锌主力合约下跌0.54%,报2738美元/吨 

5、COMEX黄金期货下跌0.71%,报3336美元/盎司；COMEX铜期货下跌1.18%,报5.14美元/磅；COMEX白银期货上涨0.85%,报37.04美元/盎司 

6、WTI原油下跌0.4%,报67.18美元/桶；布伦特原油下跌0.3%,报68.9美元/桶 

7、截至发稿，现货黄金下跌0.69%,报3325.84美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨1.15%,报36.83美元/盎司 

【海外新闻】

1、总台记者当地时间7月2日获悉，德国西门子股份公司收到美国政府的通知称，美国已取消对中国芯片设计软件的出口限制。根据公司声明，这家德国供应商已恢复中国客户对其软件和技术的全面访问。（央视新闻） 

2、当地时间7月3日下午，北京时间今天（7月4日）凌晨，尽管美国民主党众议员强力阻击，但共和党掌控的众议院还是以微弱优势表决通过了参议院版本的所谓“大而美”法案，也就是美国总统特朗普力推的大规模税收与支出法案。接下来，这一法案将被提交特朗普签字成为法律。当地时间7月1日中午，参议院凭借副总统万斯的“一票破局”，以51票赞成、50票反对的表决结果通过该法案。而由于参议院对众议院先前通过的版本有较大修改，众议院必须再次通过新版本。这一法案因造成联邦援助削减、长期债务增加和为富人和大企业减税等而备受争议，被一些人士批评“劫贫济富”、将美国进一步推上财政不可持续道路。（CCTV国际时讯） 

3、新思科技表示，7月2日收到美国商务部工业和安全局的通知，称与中国相关的出口限制现已撤销，立即生效。新思科技正在努力恢复在中国销售最近受到限制的产品，并将继续评估与中国相关的出口限制对其业务、运营结果和财务的影响。同时，亦有中国半导体企业和第一财经确认收到了海外EDA企业的相关通知。（第一财经） 

4、据环球网报道，外交部发言人毛宁主持7月3日例行记者会。会上有外媒记者提问称：美国和越南达成了一项贸易协议，该协议的一部分将意味着对越南出口到美国的商品征收20%的关税，对任何被认为是通过该国运输的商品征收40%的关税。因此，这将影响一些经过越南的中国商品。中方对此有何评论？毛宁对此表示，中方一贯主张各方通过平等对话，协商解决经贸分歧，同时有关谈判和协议不应针对或损害第三方的利益。 

5、美国政府当地时间周三（7月2日）向美国两大乙烷生产和出口商Enterprise Products Partners和Energy Transfer致函，撤销了几周前实施的一项限制性许可要求，为恢复对华乙烷出口扫清了道路。报道称，这是美中正在进行贸易战休战的一个信号。报道还称，限制解除后，已有8艘船只驶往中国。报道称，美国商务部上周迈出了撤销限制的第一步，向Enterprise Products Partners、Energy Transfer等公司致函并通知后者，他们可以在运往中国的船只上装载乙烷，但未经授权不得在中国卸载乙烷。（环球网） 

【期货新闻】

1、美国6月非农就业人数增加14.7万人，预估为增加11万人，前值为增加13.9万人。 

2、早盘多晶硅主力合约跳空高开，随后持续回落，现涨幅缩窄至2%，国投期货指出，随后多晶硅期价下探本质源于需求阶段性回落的市场反应，而 "反内卷" 主题重申叠加工业硅期货走强，共同推动供给侧调控预期升温与成本支撑强化，带动多晶硅期货低位反弹。截至7月2日，SMM数据显示多晶硅N型复投料均价日涨至36000元/吨。短期来看，价格进一步上行空间除基于基差修复外，更取决于供给侧调控政策的实际落地进程。 

3、供应端，昨日找钢数据显示钢材产量有所减少，富宝电炉日耗继续下降4.3%，本周钢材供应有小幅趋减态势。进出口方面，昨日国内钢坯价格略有回升，中东钢坯价格有所下降，国外其它地区钢坯价格持平，目前国内外钢坯价差略有收窄，国内钢坯出口空间趋减。综合而言，近期钢材市场呈现供减需增格局，尽管库存开始有所累积但短期增幅不大，叠加唐山环保限产力度加大以及“反内卷”格局下市场对供给侧政策预期增大，短期钢价走势延续震荡偏强运行。（混沌天成期货） 

4、据SMM了解，近期安徽地区将有750吨/天玻璃窑炉进入冷修，江西地区将有150吨/天产能减产，7月光伏玻璃减产规模增大。 

5、总的来看，经过此前大幅下跌过后，钢材价格处于相对低位，风险释放较为充分，价格弹性也明显增大。在工业品供给侧改革预期支撑下，市场情绪明显回暖，盘面短期有望维持强势。拉长时间周期看，房地产复苏仍需要较长时间，终端需求整体疲弱态势难有太大改善，当前阶段钢材价格并不具备反转的基础，对反弹高度不宜过分乐观。后期继续关注供需两端政策变化，如果减产不能持续推进，待市场亢奋情绪降温后，钢价重新回落的可能性依然较大。（国投期货） 

【债券新闻】

1、据深交所披露，宣城市产业投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目状态变更为“终止”，申报规模为10亿元，发行人为宣城市产业投资集团有限公司。 

2、中证转债指数收盘涨0.56%，报446.81，成交额为660.9亿元。塞力转债涨20%，永安转债涨近14%，惠城转债涨近12%，景23转债涨超6%；测绘转债跌超8%，应急转债跌超5%，飞鹿转债跌超4%，欧通转债跌超3%。 

3、7月3日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3133%，上日加权平均价报1.3136%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.4940%，上日加权平均价报1.4350%。 

4、据新疆金融官微，为进一步全面深化资本市场改革和高质量发展，持续推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落实落地，7月1日，资本市场股债综合服务伊犁经济高质量发展座谈会在伊犁州财政局圆满召开。伊犁州人民政府副秘书长郭松林主持会议并致辞。上海证券交易所全球业务发展专业委员会副主任委员傅浩，新疆证监局党委委员、副局长方刚出席会议并讲话。新疆股权交易中心相关负责同志，伊犁州、四师可克达拉市相关部门及州直13家发债、拟上市企业代表参加会议。 

5、首批10只科创债ETF昨日下午集体获批，富国基金当晚率先披露发售公告，旗下富国科创债ETF将于7月7日（下周一）正式发行，募集上限为30亿元，托管机构为中信证券，后者也是市场排名靠前的债券ETF做市商。首批10只科创债ETF在6月18日上报，仅10个交易日即获批。渠道人士预测，首批10只科创债ETF将在下周迎来密集发售，这类填补“科技金融”债券基金空白的创新型ETF，首募发行相对乐观。（财联社） 

【外汇新闻】

1、花旗外汇策略师认为，在很大程度上，即将到来的7月9日关税谈判截止日期对G10外汇来说可能是“无关紧要的事件”。在欧盟方面，花旗的基本预测是，双方将在7月9日前达成协议框架，届时10%的关税税率将延长，谈判将继续进行。“鉴于近期欧元走强，他们猜测这样的消息将略微利好欧元，但不一定是一个重要的推动因素，因为很多好消息已经反映在欧元价格上了。”在日本问题上，花旗认为，鉴于特朗普最近的言论，达成协议的可能性正在下降。花旗表示：“日本关税上调的风险似乎最高。”该行预计今年夏天美日将攀升至150，然后在今年晚些时候跌至140以下，因日本央行预期将实施政策正常化，日元将恢复强势。 

【行业新闻】

1、7月3日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议。李乐成强调，要聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。行业企业要大力弘扬企业家精神，锚定正确方向，致力技术创新，坚守质量安全底线，加强国际合作，进一步拓展光伏应用的深度和广度，加快塑造我国下一代光伏产品的竞争优势，努力成为全球光伏产业的技术引领者和全球能源低碳转型的关键参与者。行业协会要发挥政府和企业间的桥梁纽带作用，引导企业加强行业自律，切实履行社会责任，合力营造良好产业生态。工业和信息化部将进一步加大宏观引导和行业治理，强化标准引领和服务保障，持续帮助企业解决急难愁盼问题，为推动光伏行业高质量发展保驾护航。（工信部） 

2、国家药监局发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告。支持国家层面高质量发展行动计划等产业政策中涉及的高端医疗器械加快上市。加强人工智能、生物材料“揭榜挂帅”产品的注册指导，配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策。对依法作出附条件批准的高端医疗器械，探索附条件批准的具体要求。 

3、中国有色金属工业协会硅业分会消息，本周硅片价格继续承压下行。近期，反内卷行动提上日程，相关会议政策要求依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。展望后市，目前硅片价格几乎低于所有在产硅片企业现金成本，企业挺价意愿较强。 

4、近期，中央广播电视总台深度调查并连续曝光了“医美速成班”背后的行业乱象。国家卫生健康委高度重视媒体的报道，已迅速指导地方核查相关情况，要求查清事实，严肃查处违法违规行为。下一步，国家卫生健康委将会同有关部门进一步强化医疗美容乱象治理，推进问题线索跨部门联合处置，持续严厉打击违法违规行为，切实保障人民群众健康权益。（央视新闻） 

5、市场传言国内两家锂盐冶炼厂检修停产。据Mysteel调研了解，江西某锂盐厂确有检修计划，初步计划停产2个月；四川某锂盐厂氢氧化锂、碳酸锂排产正常，生产正常，满产满开，没有停产动作。（南方财经） 

6、“机构现在挤破脑袋也要上牌桌。” 一位头部机构投资人向记者表示。2025年的具身智能赛道，正经历着前所未有的资本狂热。IT桔子数据显示，2025年前5个月，机器人领域融资额已达232亿元，超过2024年全年209亿元总和。但不同于过往早期技术行业，据华映资本董事刘天杰观察，今年具身行业存在的一个标志性特征，是大型产业投资者开始入局。此前行业内的产投出现美团、字节、阿里、腾讯等互联网公司都还很正常，但比亚迪（002594）、宁德时代（300750）等大型制造业产投入局，这样的现象还是比较夸张的。刘天杰对记者表示，早期阶段、技术尚未得到完全验证、商业化暂未实现闭环，这样的状态下选择入局，说明这些大型制造企业内部也有自身战略考量。一方面，机构争相入局，给到被投企业远超预期的投资额；但同时，具身行业创业者却普遍感到估值被低估。这种矛盾折射出中国具身智能产业的特殊发展阶段，如果将视野放宽到具身万亿规模的前景之下，或许也仅仅是大浪淘沙的前奏。（第一财经） 

7、国家药监局起草《医疗器械出口销售证明管理规定（修订草案征求意见稿）》，支持医疗器械产品出口贸易。据证券时报统计，A股市场中医疗器械行业个股共有131只，其中117只在2024年年报披露了境外业务收入金额，合计达到813.66亿元，较2023年的700.17亿元增长16.21%。迈瑞医疗（300760）2024年境外业务收入最高，达到164.34亿元，较上年同期增长21.28%；英科医疗（300677）、蓝帆医疗（002382）2024年境外业务收入均在50亿元以上。从增幅来看，2024年境外业务收入超1亿元的医疗器械股中，汉邦科技、心脉医疗、春立医疗境外业务收入同比增幅居前，分别达到103.52%、99.35%、78.31%。（人民财讯） 

【公司公告】

【今日重点关注的财经数据与事件】

 01:00 亚特兰大联储GDPNow经济增长预测

 15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI

 15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI

 15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI

 17:00 欧元区PPI同比(%)