美东时间周二(7月29日)，在美联储公布利率决议、特朗普关税截止日以及巨头财报揭榜前夕，市场保持谨慎，美股小幅收跌，标普终结六连涨。市场希望从美联储会议中发现更多利率线索，并观察巨头财报表现，以此判断下一步交易方向。

【美股指数】

截止收盘，标普500（SPX）指数跌0.30%，报6370.86点，终结此前连续六日创新高的势头；道琼斯指数跌0.46%，报44632.99点；纳斯达克（NDAQ）指数跌0.38%，报21098.29点。

对于昨晚美股的回调，有分析师指（399354）出，市场此前涨势强劲，现在正进入盘整期。一些技术指标表明，可能会出现回调。这是一个暂停期，市场将更关注由财报驱动的个股表现，同时观察美联储下一步的政策表述。

北京时间周四凌晨，美联储将公布7月利率决议，市场普遍预期，美联储将维持基准利率在4.25%至4.5%的区间不变。但鲍威尔在决议后的新闻发布会可能会透露其是否考虑在9月会议上降息的更多线索。

另外，市场还将继续关注全球贸易局势进展，据央视报道，中国商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢29日晚在瑞典斯德哥尔摩说，根据中美新一轮经贸会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期。

分析师指（399354）出，投资者现在更加关注在关税和新签贸易协议背景下的赢家与输家，而不是几个月前的对深度衰退和失控通胀的担忧。

美股财报季也将进入最繁忙时段。逾150家标普500（SPX）成分股将在这周发布业绩，其中包括“科技七巨头”中的meta（META） Platforms、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）与苹果（AAPL）。截至目前，FactSet数据显示，目前已有170家标普500（SPX）企业公布季报，其中141家业绩超预期。

AI动态方面，今天凌晨1点，OpenAI发布了ChatGPTStudy学习模式。该模式主要面向教育领域，提供交互式提示、支架式回应、个性化教育、知识点检查四种方法，可以深度解读每一道难题的解题思路和流程，而不是仅仅给出答案。

也就是说ChatGPT Study相当于一个24小时在线的家教，能够根据学生的学习进度和需求，提供个性化的指导和反馈。不仅能够帮助学生理解复杂的概念，还能通过逐步引导的方式，培养学生的批判性思维和自主学习能力。

【美债】

美债收益率集体回落，基准的10年期美债收益率收报4.328%，对利率更加敏感的2年期美债收益率收报3.875%。

【热门美股】

热门美股中，英伟达（NVDA）跌0.70%，微软（MSFT）涨0.01%，苹果（AAPL）跌1.30%，亚马逊（AMZN）跌0.77%，谷歌c（GOOG）涨1.56%，谷歌a（GOOGL）涨1.65%，meta（META）跌2.46%，台积电（TSM）跌0.59%，特斯拉（TSLA）跌1.35%，超微半导体（AMD）涨2.18%。

重要消息面上，摩根大通（JPM）分析师周二表示，外界期待已久的苹果（AAPL）首款折叠屏（885809）手机预计将作为iPhone 18系列的一部分，于2026年9月发布，售价为1999美元。

另外苹果（AAPL）公司一个月内失去第四位人工智能（885728）(AI)研究员，转投竞争对手meta（META） Platforms Inc.，显示这家iPhone制造商的AI战略再度遇挫。

【全球指数】

欧洲股市方面，英国富时100指数（FTSE）小幅上涨0.60%，报9136点。法国cac40（FCHI）指数小幅上涨0.72%，报7857点。德国dax（GDAXI）指数上涨1.03%，报24217点。

亚洲股市方面，恒生指数小幅下跌0.15%，报25524点。国企指数小幅下跌0.34%，报9146点。日经225（N225）指数跌0.79%，报40674.55点。

【中国指数】

7月29日，隔夜恒生科技（159740）指数期货下跌0.54%，纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数下跌1.35%，富时中国A50指数上涨0.01%。

【中概股】

热门中概股方面，腾讯控股（HK0700）(港股)跌0.09%，阿里巴巴（BABA）跌2.28%，拼多多（PDD）跌1.15%，网易（NTES）跌0.27%，携程（TCOM）跌0.58%，百度（BIDU）跌2.91%，理想汽车（LI）跌6.20%，小鹏汽车（XPEV）跌2.72%，蔚来（NIO）跌2.49%。

【外汇商品】

随着投资者等待美联储利率决议、一系列重要经济数据以及美国贸易谈判的结果，美元指数延续涨势，盘中站上99关口，创五周新高，最终收涨0.26%，报98.886。

现货黄金止步四连跌，一度触及3330美元关口，但未能站稳，伦敦金最终收涨0.45%，收报3327.27美元/盎司；现货白银横盘震荡，伦敦银最终收涨0.04%，报38.194美元/盎司。

由于特朗普加大了对俄达成和平协议的施压且全球贸易局势出现缓和迹象，国际原油大幅上行。WTI原油大涨3.81%，报69.25美元/桶，创6月17日以来最大单日涨幅；布伦特原油收涨3.88%，报72.76美元/桶。

【要闻点睛】

美国法院周四开启口头辩论 “对等关税”面临“取消风险”

美国联邦上诉法院将于本周四就一起关键诉讼举行口头辩论，该诉讼挑战特朗普使用《国际紧急经济权力法》(IEEPA)征收关税的合法性。尽管特朗普政府近期在贸易领域动作频频，但其关税政策的合法性正面临根本性质疑。一旦败诉，近期达成的贸易协议或将沦为一纸空文。而后，白宫或将开启漫长的“关税B计划”。

美国6月JOLTS职位空缺743.7万人 不及预期招聘放缓

美国6月职位空缺数量在经历了此前连续两个月的增长后有所下降，但整体水平仍稳定。6月的招聘率放缓至3.3%，为去年11月以来的最低水平。裁员数量变化不大，仍处于较低水平。选择主动离职的员工数下降。分析称，这份JOLTS报告支持“美国劳动力市场正在逐步降温”的观点，尽管如此，劳动力的需求依然相对健康。

摩根大通或将取代高盛成为Apple Card发行方

据知情人士消息，摩根大通（JPM）正接近与苹果（AAPL）达成协议，将从高盛（GS）手中接管Apple Card(苹果（AAPL）信用卡)业务。作为美国最大的银行，摩根大通（JPM）与苹果（AAPL）的谈判在过去几个月加速推进，苹果（AAPL）已向其表明，摩根大通（JPM）是取代高盛（GS）成为新合作伙伴的首选。双方自去年初起就开始就此事磋商。

摩根大通：首款折叠屏iPhone将于明年9月登场 售价1999美元

摩根大通（JPM）分析师周二表示，外界期待已久的苹果（AAPL）首款折叠屏（885809）手机预计将作为iPhone 18系列的一部分，于2026年9月发布，售价为1999美元。虽然苹果（AAPL）尚未正式确认折叠屏（885809）手机的发布计划，但摩根大通（JPM）认为，在iPhone 17系列吸引力不足的情况下，折叠手机是苹果（AAPL）的下一个合理发展方向。

苹果又一位AI研究员将跳槽Meta 核心模型团队动荡加剧

苹果（AAPL）公司一个月内失去第四位人工智能（885728）(AI)研究员，转投竞争对手meta（META） Platforms Inc.，显示这家iPhone制造商的AI战略再度遇挫。知情人士称，苹果（AAPL）公司在多模态ai（886062）领域的关键研究员Bowen Zhang已于周五离职，将加入meta（META）新近成立的超级智能团队。Zhang曾为苹果（AAPL）基础模型团队(AFM)成员，该团队构建苹果（AAPL）AI平台背后的核心技术。

诺和诺德暴跌22% 任命新CEO并下调全年指引减肥药Wegovy销售不及预期

诺和诺德（NVO）表示，按固定汇率计算的销售增长预期从此前的13%-21%下调至8%-14%，营业利润增长预期从16%-24%下调至10%-16%。主要原因是其旗舰减肥药（886051）物Wegovy在现金支付渠道的销售表现低于预期，受到“不安全且非法的大规模仿制药”冲击。诺和诺德（NVO）周二收跌近22%，盘中一度跌28%、创2022年2月以来新低。

微软就长期获取OpenAI技术展开深入谈判 协议或数周内达成

AGI的定义和触发条件成为双方谈判的关键争议点。技术层面，OpenAI董事会有权确定公司何时达到AGI水平，一旦认定达标，微软（MSFT）将失去对该节点之后开发技术的使用权。商业方面，若OpenAI证明其能够为微软（MSFT）创造约1000亿美元的总利润，在此情况下，微软（MSFT）将失去对OpenAI所有技术的使用权，包括触发点之前开发的产品。

OpenAI发布ChatGPT Study：免费AI家教 彻底颠覆传统教育

ChatGPT Study相当于一个24小时在线的家教，能够根据学生的学习进度和需求，提供个性化的指导和反馈。不仅能够帮助学生理解复杂的概念，还能通过逐步引导的方式，培养学生的批判性思维和自主学习能力。

GPT-5基准测试泄露，被曝两天后发布？

GPT-5要来了，来势汹汹！泄露的基准测试+Minecraft实测，直接让全网惊掉下巴：代号Zenith的GPT-5-pro在游戏（881275）中如行云流水，被称为“魔法级AI”。更有爆料称它将于7月31日发布，吊打Grok 4 Heavy！