近日，随着上市公司半年报的陆续披露，谢治宇、葛兰、朱少醒等多位知名基金经理的调仓操作浮出水面。比如，朱少醒管理的富国天惠精选成长成为广东宏大（002683）二季度末的新进前十大流通股东；葛兰管理的中欧医疗健康在二季度增持了华东医药（000963）、信立泰（002294）、诺诚健华、新诺威（300765）等多只股票；谢治宇管理的兴全合润LOF成为吉祥航空（603885）二季度末的新进前十大流通股东。
有业内人士表示，2025年A股市场基本面改善与价值重估趋势明确，红利搭台、优质科技唱戏的格局有望延续。
多只股票获增持
中国证券报记者梳理发现，朱少醒管理的富国天惠精选（161005）成长出现在国瓷材料（300285）、农产品（850200）、广东宏大（002683）等多家上市公司半年报的前十大流通股东名单中。
以广东宏大（002683）为例，富国天惠精选（161005）成长成为该上市公司半年报新进前十大流通股东。截至二季度末，富国天惠精选（161005）成长持有广东宏大（002683）1500.08万股。再以继峰股份（603997）的半年报为例，截至二季度末，富国天惠精选（161005）成长持有继峰股份（603997）3000万股，这一数字与一季度末的2800万股相比，增加了200万股。
除了加仓操作，富国天惠精选（161005）成长的减仓操作亦浮出水面。比如，国瓷材料（300285）半年报显示，截至二季度末，富国天惠精选（161005）成长持有国瓷材料（300285）2200万股，这一数据与去年四季度末的3100万股相比，有所减少。再比如，富国天惠精选（161005）成长还在二季度减持了昆药集团（600422）1000万股。
此外，富国天惠精选（161005）成长在二季度末对农产品（850200）和蓝晓科技（300487）的持股量与一季度末相比未发生变化。
另一位知名基金经理葛兰在二季度的调仓动作亦浮出水面。数据显示，葛兰管理的中欧医疗健康出现在丽珠集团（000513）、华东医药（000963）、信立泰（002294）、贝达药业（300558）、新诺威（300765）、百利天恒（688506）、药明康德（603259）等多家上市公司的前十大流通股东名单中。
数据显示，中欧医疗健康在二季度对华东医药（000963）、信立泰（002294）、诺诚健华（688428）、新诺威（300765）等多家公司的股票进行增持。以新诺威（300765）为例，二季度末，中欧医疗健康的持股数量达2018.39万股，这一数据与一季度末的626.61万股相比，增加了1391.77万股。
谢治宇管理的兴全合润LOF（163406）出现在易点天下（301171）、奥比中光（688322）、吉祥航空（603885）等多家公司的半年报前十大流通股东名单中。值得注意的是，截至二季度末，兴全合润LOF（163406）成为吉祥航空（603885）的新进前十大流通股东，持股量达1878.65万股。然而，兴全合润LOF（163406）在二季度对易点天下（301171）、奥比中光（688322）进行了减仓。此外，兴全合润LOF（163406）还出现在了继峰股份（603997）半年报前十大流通股东名单中，与一季度末相比，该基金在二季度末的持股数量未发生变化。
市场有望持续震荡攀升
谈及接下来股票市场的总基调，安联中国精选混合的基金经理程彧分析，市场有望保持震荡攀升的主基调。
他表示，从业绩端看，优质科技资产无论在短、中、长期，业绩增速都值得关注。市场风格将呈现“红利搭台、科技唱戏”的格局，科技主线的地位愈发凸显。“展望未来，随着基本面边际改善，市场中枢有望稳步抬高，优质科技资产的表现值得期待。”具体到关注的行业，他表示，主要关注TMT、机械、医药、化工（850102）等优质科技资产分布相对集中的领域，以及新消费（883434）（尤其是服务消费（883434））和军工（885700）等行业。
市场风格方面，国泰基金表示，预计市场风格下半年或逐步从小盘主题转向大盘成长。看好以下三大板块：第一，AI依然是当前最具基本面景气度的方向，首要关注海外算力链；第二是非银金融板块，长期有中国资产风险偏好企稳回升预期支撑，中期来看满足低PE分位、低PB分位和低公募配置系数的“三低”筛选；第三要在产能周期（883436）视角下的独立景气行业中筛选个股，如有色、电池、军工（885700）、出海（885840）等。另外，在短线交易上要继续关注“反内卷”政策受益的方向，这或是今年下半年到明年重要的政策方向之一。
谈及近期科创板块的走强，工银瑞信基金表示，随着国内外不断加大算力投资，当前AI成为驱动半导体（881121）成长的关键因素。半导体（881121）板块在科技板块中兼具业绩与成长性，可关注模拟芯片的景气修复机会。随着算力基础设施的持续投入，半导体材料（884091）、设备、大模型等领域或有持续突破，或维持较好景气度。
作为今年涨幅明显的板块之一，创新药（886015）板块仍是不少基金经理关注的重要方向。国泰基金的基金经理邱晓旭表示，本轮创新药（886015）行情的表层原因是BD（商务拓展）超预期，深层原因是产业成熟后，高效研发和高效临床的创新属性被外界广泛认知。预计本轮创新药（886015）行情市值增量会大于上一轮医药行情，未来主要看好三大方向：一是创新药（886015），中国创新药（886015）企盈利已进入爆发阶段；二是AI医疗，AI医疗将是未来AI的重要领域，且相关标的目前普遍处于低位；三是新周期（883436）低位细分的龙头，非创新药（886015）赛道行业龙头（883917）估值依然处于历史较低水平。
