在政策推动和需求增长共振下，稀土产业链多数公司中报业绩向好，受到市场关注。数据显示，8月18日以来，稀土概念指数大涨19.41%。
分析人士认为，稀土（884215）行业长期受益于新能源汽车（885431）、机器人等应用场景需求增长，资源稀缺性进一步凸显，价格中枢有望上移，板块投资价值值得重视。
政策持续推动
数据显示，8月25日，稀土（884215）概念指数大涨6.67%。指数成分股中，包钢股份（600010）涨停，北方稀土（600111）大涨9.89%，华宏科技（002645）、中国稀土（000831）等跟涨。
消息面上，工业和信息化部、国家发展改革委、自然资源部日前联合公布《稀土（884215）开采和稀土（884215）冶炼分离总量调控管理暂行办法》。
《办法》明确，国家对稀土（884215）开采（含稀土（884215）矿产品等）和对通过开采、进口以及加工其他矿物所得的各类稀土（884215）矿产品（含独居石精矿）的冶炼分离实行总量调控管理。稀土（884215）生产企业应当严格遵守法律、行政法规和国家有关规定，在总量控制指标范围内从事稀土（884215）开采和稀土（884215）冶炼分离。
总量控制指标执行方面，《办法》要求稀土（884215）生产企业对本企业的总量控制指标执行情况负责。稀土（884215）生产企业应当及时向住所地的县级人民政府工业和信息化、自然资源主管部门报送月度、年度总量控制指标执行情况。稀土（884215）生产企业应当建立稀土（884215）产品流向记录制度，如实记录稀土（884215）产品流向信息，并于每月10日前将上月度稀土（884215）产品流向信息录入工业和信息化部会同有关部门建立的稀土（884215）产品追溯信息系统。
国金证券（600109）金属材料分析师王钦扬认为，《办法》对于稀土（884215）行业在监管主体、管控范围、实施主体和产品追溯等范围进行了落地和明确。《办法》正式将过去游离在体系外的进口矿冶炼业务纳入管控，且正式确立追溯管理系统，对于行业供应实施更大范围、更高级别监控；同时，稀土（884215）生产实施主体的认定将完全由工业和信息化部会同自然资源部确定，表明国家对于稀土（884215）行业供应掌控力度提高的决心。
中报业绩亮眼
近期，多家稀土（884215）行业公司发布半年度业绩预告或中报，业绩普遍向好。
北方稀土（600111）2025年半年度业绩预告显示，公司预计2025年上半年净利润为9.00亿元-9.60亿元，同比增长1882.54%-2014.71%。
中国稀土（000831）2025年半年度业绩预告显示，公司预计2025年上半年净利润为1.36亿元-1.76亿元，较上年同期亏损2.44亿元实现扭亏为盈。
盛和资源（600392）2025年半年度业绩预告显示，公司预计2025年上半年净利润为3.05亿元至3.85亿元，同比增加3.74亿元至4.54亿元。对于业绩增长的主要原因，公司表示稀土（884215）主要产品价格同比上涨，公司优化生产及营销，加强成本管控，主要产品销量同比上升，驱动业绩扭亏（883936）为盈。
金力永磁（300748）2025年半年报显示，公司实现营业收入35.07亿元，同比增长4.33%；实现净利润3.05亿元，同比增长154.81%。对于业绩增长的原因，公司表示，高性能钕铁硼磁材业务带动净利润大幅增长；核心客户覆盖全球头部新能源（850101）车企；公司主营的烧结钕铁硼磁体广泛应用于新能源汽车（885431）、风力发电、节能家电等领域。
湘财证券表示，从中长期角度来看，随着稀土（884215）价格稳步回升，下游磁材企业盈利有望持续修复，建议关注下游客户结构良好、产能利用充分及未来有新增长点布局的企业。
建议关注行业龙头
“2025年-2026年，全球稀土（884215）供给或偏短缺。”华泰证券（601688）研究所有色金属（1B0819）首席分析师李斌表示，国内稀土（884215）生产实行配额制度，稀土（884215）供应受限于每年稀土（884215）开采及冶炼分离指标的约束；海外扩产进展缓慢，稀土（884215）精矿供应集中于美国MP公司、澳洲Lynas公司和缅甸。
在李斌看来，国内多项政策推动下，新能源汽车（885431）、风力发电及节能电机等高端磁材需求增长迅速，稀土（884215）供需格局转为短缺。
中国银河（601881）证券有色金属（1B0819）行业首席分析师华立表示，国内永磁行业需求旺盛，部分磁材企业排产已延至十月中旬。同时，我国进一步加强对稀土（884215）供应端的管控，下游需求提升推动稀土（884215）价格持续上涨。2025年三季度，稀土永磁（885343）企业有望在量价齐升的推动下进一步释放业绩。
据中金公司（601995）有色研究团队测算，2024年稀土（884215）磁材出口量约占国内总需求的24%。目前正值磁材下游采购旺季，叠加出口改善，国内磁材整体需求有望持续向好。
王钦扬表示，稀土（884215）板块有望迎来业绩和估值双升，建议关注龙头企业的投资机遇。
