稀土（884215）板块3日盘中强势拉升，截至发稿，西磁科技涨超10%，德宏股份（603701）涨停，奔朗新材涨超7%，英洛华（000795）、金力永磁（300748）、银河磁体（300127）涨约6%。
行业方面，由于缅甸矿供给预期存在反复，重稀土（884215）价格出现下降；年末步入风电（885641）、新能源（850101）车订单执行旺季，轻稀土（884215）镨钕价格历经回调后出现回涨。10月我国稀土（884215）矿进口量折镨钕环比下降33%，其中缅甸矿、美国矿和独居石折镨钕环比分别下降44%、7%、60%；10月中旬缅甸供给扰动下的进口缩减兑现。缅甸矿作为重稀土（884215）镝、铽，轻稀土（884215）镨钕供给的重要一环，新增资源费叠加供给扰动频繁，有望抬升行业成本曲线，从而抬升稀土（884215）价格中枢。
国金证券（600109）指出，今年以来，稀土（884215）价格历经磨底，在供需改善预期显著加强和“类供改”政策催化的大背景下，商品价格已经较底部上涨近20%，价格重心逐步抬升；稀土（884215）管理条例自10月1日实施压缩供给，四季度旺季订单正逐步兑现，叠加行业成本曲线上抬、供应扰动频繁，继续看多稀土（884215）价格上涨。稀土（884215）作为我国定价、下游运用广泛且全球领先的优势产业，在美国政府换届的大背景下，板块整体关注度有望显著提高；重申稀土（884215）板块股票基本面、“类供改”政策催化叠加“大国利器”地位带来的价值重估的机会。资源端建议关注北方稀土（600111）（轻稀土（884215）龙头）、金力永磁（300748）（高端磁材龙头，布局人形机器人（886069））。
