年终排名将揭晓 绩优基金“角力”AI重仓股

距离年底仅有两个多星期了，基金年度排名即将揭晓。从当前业绩排名居前的基金情况看，年内净值翻倍的基金超过50只，领跑基金收益高达218%，但前十排名次序难定。从上述基金持仓情况看，几乎全部重仓了人工智能（885728）概念股，在业内人士看来，由于持仓趋同，市场风格对这些基金的排名影响有限，个股表现成为最终排名的关键。

重仓AI基金领跑

对于公募基金来说，今年堪称是丰收年。从整体业绩表现看，据统计，在4500多只主动权益类基金中，截至12月12日，年内没能取得正收益的基金不足百只。与之相对应的是，年内净值涨幅超过20%的基金高达2800只，净值涨幅超过40%的基金多达1100多只，占比超四分之一。

在年内业绩居前的基金中，截至12月12日，57只基金净值翻倍，领跑的永赢科技智选混合基金年内净值增长218.4%。紧随其后的是中航机遇领航混合基金，年内净值增长166.65%；红土创新新兴产业混合基金以150.36%的收益率位居第三。从年内第4名到第12名，这些基金的收益率相差仅有10多个百分点。

从这些业绩排名居前的基金持仓情况看，几乎全部是重仓了人工智能（885728）概念股。在今年以来的人工智能（885728）震荡上行行情中，持有人工智能（885728）概念股仓位越高、在震荡行情中持仓越坚决并且重仓高弹性标的的基金，年内净值表现越抢眼。

从人工智能（885728）相关概念股看，以中际旭创（300308）、新易盛（300502）等光模块公司为代表的海外算力概念股，今年以来的表现非常抢眼。这些业绩领跑的基金，几乎均重仓了算力相关概念股。与之相对应的是，人工智能（885728）应用领域的公司，包括机器人、智能驾驶（885736）等，由于产业进展不及市场预期，股价表现比算力相关公司略逊一筹，重仓这些概念公司的基金业绩，也相对逊色一些。

个股涨跌成竞争关键

在业内人士看来，由于今年业绩居前的基金持仓方向接近，所以市场风格对基金排名的影响有限，在临近年底仅有两个多星期的情况下，个股涨跌成为接下来影响排名的关键因素。

从近一周的净值变化来看，部分基金净值表现抢眼，收益快速攀升。具体来看，12月5日至12月12日，永赢科技智选混合基金净值上涨6.01%，而华商均衡成长混合（011369）基金净值反弹14.39%，使得该基金排名显著上升。另外，中航机遇领航混合基金、红土创新新兴产业混合基金、信澳业绩驱动混合（016370）基金等净值反弹也均超过10%。

从基金重仓股（883406）的表现看，截至三季度末，中航机遇领航混合基金重仓持有德科立（688205），而从公募整体持仓来看，有30多只主动权益类基金重仓持有德科立（688205）。德科立（688205）股价近期明显异动，12月5日至12月12日，股价涨幅超过40%。

值得注意的是，12月9日，德科立（688205）涨停，从其当日盘后披露的龙虎榜数据来看，买入金额最大的前五名中有2家机构席位，合计净买入近3亿元。不过，分歧也已显现，另有一家机构当日净卖出1.16亿元。

除了德科立（688205）短时间股价大涨以外，三季度末华商均衡成长混合（011369）基金重仓持有的仕佳光子（688313）股价也强势上涨。12月5日至12日，仕佳光子（688313）股价涨幅超过35%。

临近年底，多只绩优基金的估算净值与实际净值出现较大的偏差，这意味着基金或已对持仓进行了较大幅度的调整。从公募整体持仓动向变化来看，据信达证券（601059）测算，和12月5日相比，截至12月12日，主动权益类基金配置比例上调较多的行业包括石油石化、电子、房地产（881153）、建材（850107）、电力（562350）设备及新能源（850101）等。从近三个月来看，基金在电子、电力（562350）设备及新能源（850101）的仓位明显上升，医药、银行的仓位有所下降。