2026年第二个交易周，AI应用、软件龙头全面爆发，成为继卫星产业、脑机接口（886047）、半导体设备（884229）之后的新一“风口”。

截至午盘，热门软件龙头ETF（159899）大涨超8%，云计算ETF（159890）拉涨6.76%。数据显示，云计算ETF（159890）跟踪云计算（885362）（930851.CSI），it服务（881271）+横向通用软件（884296）+垂直应用软件（884295）三大行业合计占比约65%，对AI应用有深度布局，上午盘中共获约1600万资金净流入。

成分股方面，拓尔思（300229）（300229.SZ）、汉得信息（300170）（300170.SZ）、易点天下（301171）（301171.SZ）、用友网络（600588）（600588.SH）、税友股份（603171）（603171.SH）、中国长城（000066）（000066.SZ）等强势涨停！中科星图（688568）（688568.SH）、卫宁健康（300253）（300253.SZ）、万兴科技（300624）（300624.SZ）等涨超15%，前两大权重股科大讯飞（002230）（002230.SZ）盘中涨超8%、金山办公（688111）（688111.SH）盘中分涨超7%，浪潮信息（000977）（000977.SZ）、中科曙光（603019）（603019.SH）、紫光股份（000938）（000938.SZ）等强势跟涨。

国产大模型多点开花，引爆AI应用加速预期

一、据《The Information》，深度求索DeepSeek将计划于2月中旬推出下一代旗舰大模型DeepSeek-V4，重点强化代码生成与长代码上下文处理能力。

二、新势力MiniMax上市首日上涨109%，市值突破1000亿港币，今日再涨27%，树立中国AI大模型和应用企业新标杆；

三、中国“AI四巨头”智谱（HK2513）、Kimi、阿里和腾讯在AGI-Next前沿峰会上共同表示，大模型竞争已从“Chat”转向“Agent”阶段。

四、国际层面，全球AI算力平台能力持续提升，英伟达（NVDA）在国际消费电子（881124）展CES 2026上发表主题演讲，并正式发布Rubin平台；AMD公布“Helios”平台并预览新一代MI500系列GPU。

信达证券（601059）指出，本次英伟达（NVDA）Rubin平台正式发布有望开启AI算力新纪元，全球算力设施或向“AI工厂”范式全面转型。

浙商证券（601878）认为，DeepSeek目前最突出的特点在于开源、性价比优先，是对AI应用最友好的模型之一。后续国产大模型不断升级迭代，垂类应用百花齐放指日可待。

对于企业级的应用软件公司，主要投入在应用开发端，优势在于行业know-how、行业数据等，劣势在于AI底层技术积累，之前效果较好的大模型主要来自大厂闭源模型，需要和大厂联合研发应用场景。现在拥有了DeepSeek这样的开源AI底层大模型，可以自主调试和探索垂类应用，预计垂类应用开发速度会大大加快。

根据全球计算联盟的数据，人工智能（885728）的浪潮正以超越历次科技革命的速度重塑世界。算力，正是托举这场智能变革的基石，成为驱动产业变革的“新质生产力核心”。

如何掘金AI应用爆发行情？

数据显示，云计算ETF（159890）跟踪云计算（885362）（930851.CSI），标的指数中it服务（881271）+横向通用软件（884296）+垂直应用软件（884295）三大行业合计占比约65%，对AI应用有深度布局。指数前十大成分股覆盖科大讯飞（002230）、金山办公（688111）等软件开发（881272）龙头，中际旭创（300308）、新易盛（300502）两大光模块龙头，以及中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）等电子终端及组件龙头等，双重聚焦AI基建+AI应用，或为AI大时代一站式解决方案。

软件龙头ETF（159899）紧密跟踪中证全指软件指数，覆盖基础软件、应用软件、工业软件等细分领域龙头。随着AI应用加速落地与国产替代深化，或为布局AI+软件赛道的高效工具。当前指数前十大重仓股中，拓维信息（002261）、金山办公（688111）等标的兼具算力基建与场景落地双重属性，有望持续受益于行业β行情。