A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘沪指跌0.96%，深成指（399001）跌0.66%，创业板指（399006）涨1.27%，北证50指数跌0.29%，沪深京三市成交额28624亿元，较上日缩量3970亿元，三市超2400只个股飘红。
ETF收盘涨跌不一，A500ETF融通(159379)领涨5.61%，通信ETF(515880)涨3.41%，长江保护ETF南方（517160）(517160)涨3.36%。
黄金股票ETF(517400)领跌10.01%，黄金股ETF(159562)跌10.0%，黄金股票ETF(159321)跌10.0%。
国际能源（850101）署(IEA)上调了2025/2026年全球石油需求增量预测。需求增长主要由非OECD国家贡献。2025年12月，中国原油进口量同比大幅增长17.4%，环比增长10.0%，反映了新一批进口配额下发后补库需求的释放。国内汽柴油社会库存亦处于补库阶段。
华泰证券（HK6886）指出，我国大宗化工（850102）品行业自2025年下半年已步入产能周期（883436）拐点(新增高端产能、淘汰落后产能)，库存周期（883436）也处于从被动去库向主动补库切换的拐点。在此关键时点，美国寒潮等外部供给冲击，可能成为国内行业景气修复的“催化剂”。对于炼油、乙烯、醋酸、MDI、TDI等美国产能占比较高的品种，其海外供给的潜在收缩，将直接减轻全球市场的供应压力，并为国内具备成本与规模优势的龙头企业(如万华化学（600309）、华谊集团（600623）)提供更有利的出口环境和定价权。这种“海外减产，国内受益”的联动逻辑，强化了国内化工（850102）品盈利修复的预期。
阿里（BABA）正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算（885362）上的3800亿元提升至4800亿。苹果（AAPL）财报电话会公布，季度营收达1438亿美元，创下历史最佳季度业绩，同比增长16%。CEO库克表明，在人工智能（885728）领域持续发力的同时，苹果（AAPL）公司还会与谷歌（GOOG）合作开发下一代Apple Foundation Models(苹果（AAPL）基础模型)。这将为未来的Apple Intelligence功能提供支持，包括将于今年推出的更具个性化的Siri，持续强化产品竞争力。微软（MSFT）与Meta（META）最新季报共同确认，AI算力需求持续超越供给，2026年供应紧张态势将延续，两家公司显著上调资本支出指引。摩根大通（JPM）指出，此趋势表明算力投资正进入新一轮扩张周期（883436），相关投入将重点集中于数据中心、网络及定制芯片等领域，并带动产业链持续受益。
国信证券（002736）分析表示，海外AI军备竞赛，AI基建高景气度拉动光模块需求。根据Lightcounting预测，光模块的全球市场规模在2024-2029年或将以22%的CAGR保持增长，2029年有望突破370亿美元。
