2026年2月8日，国盛证券（002670）发布了一篇电力（562350）设备行业的研究报告，报告指出，黑龙江绿色甲醇与电解槽项目进入实施阶段，特斯拉（TSLA）官宣干电极工艺量产。

报告具体内容如下：

光伏：硅片价格下跌，电池价格保持稳定。据安泰科，本周多晶硅主流产品无公开报价、无实际成交。据Infolink，硅片市场延续上周走弱态势，整体仍处于价格下探阶段。各尺寸硅片价格普遍承压，市场价格重心进一步下移。N型电池片价格方面，本周183N、210RN、210N型号均价持稳于0.45元/W，价格区间维持0.43-0.45元/W。尽管此前银价冲高回落带动市场形成电池片降价预期，但当前实体白银现货供给偏紧，厂家采购仍需加价，头部企业报价暂未调整，继续维持0.45元/W的主流水平。组件市场受银价波动传导，成本端呈现起伏态势，各组件厂基于自身成本核算调整报价。本周国内分布式组件公开报价区间为0.80-0.88元/W，实际成交价格则下探至0.75-0.80元/W；TOPCon组件公示价格保持稳定，国内均价0.739元/W，分布式实际成交均价0.76元/W。核心关注：1）供给侧改革下的产业链涨价机会，核心关注通威股份（600438）、协鑫科技（HK3800）、隆基绿能（601012）、晶澳科技（002459）、晶科能源（JKS）、天合光能（688599）等；2）新技术背景下带来的中长期成长性机会，核心关注迈为股份（300751）、爱旭股份（600732）、聚和材料（688503）等；
3）钙钛矿GW级布局带来的产业化机会，核心关注金晶科技（600586）、万润股份（002643）、捷佳伟创（300724）、帝尔激光（300776）、京山轻机、德龙激光（688170）、曼恩斯特（301325）等；
4）太空光伏相关机会，核心关注拉普拉斯（688726）、连城数控、奥特维（688516）、高测股份（688556）、晶盛机电（300316）、钧达股份（002865）、东方日升（300118）、双良节能（600481）等。
风电（885641）&电网：英国提供3亿英镑建立GBE供应链基金，加强中国风电（885641）企业进入欧洲市场机会。“十五五”期间，内蒙电网计划建设“六交六直”特高压（885425）项目。2025年12月，英国政府通过英国能源（850101）公司（GBE）正式启动总规模3亿英镑的“GBE供应链基金”，以直接提供资本补助方式支持海上风电（885641）与电力（562350）网络关键组件在英国本地化生产，中国企业可通过该基金获得英国政府的资本性补助，用于在英国建设或扩建制造设施；GBE的政策支持可以有效降低中国企业进入英国清洁能源（850101）市场的准入风险。“十五五”期间，内蒙古计划开工建设“六交六直”12项特高压（885425）输电线路工程，分别为达拉特—蒙西、达拉特—大同、乌兰察布—大同、巴彦淖尔—包头—乌兰察布（2项）、达拉特—包头6项特高压（885425）交流输电线路工程和蒙西—京津冀、腾格里—江西、库布齐—上海、乌兰布和—杭州及内蒙古沙漠基地送电至江苏、内蒙古沙漠基地送电至华东6项特高压（885425）直流输电线路工程。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海（885840）：大金重工（002487）、天顺风能（002531）、海力风电（301155）等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆（603606）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）。关注风机零部件：金雷股份（300443）、德力佳（603092）、威力传动（300904）、新强联（300850）等。风机板块，看好2026年双海&国内盈利提升共振，关注：运达股份（300772）、明阳智能（601615）、金风科技（002202）、三一重能（688349）等。国内外再次推动算力需求增长，建议关注金盘科技（688676）、明阳电气（301291）、申菱环境（301018）、高澜股份（300499）、同飞股份（300990）、禾望电气（603063）、科华数据（002335）、中恒电气（002364）等。特高压（885425）招标有望加速，关注平高电气（600312）、许继电气（000400）、中国西电（601179）、大连电瓷（002606）、国电南瑞（600406）、思源电气（002028）、华明装备（002270）、长高电新（002452）等。
氢能：黑龙江绿色甲醇与电解槽项目进入实施阶段，总投资61亿元。据全球氢能，近日，黑龙江新能源（850101）产业年产14万吨绿甲项目与年产30台电解槽项目完成企业注册，正式进入实施阶段。该绿色甲醇项目由中煤集团、中船科技（600072）、四川鸿展集团共同投资61亿元建设，预计年产甲醇14万吨。建议关注优质设备厂商双良节能（600481）、华电重工、昇辉科技（300423）、华光环能（600475）。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份（300257）、冰轮环境（000811）、雪人股份。
储能（885921）：2026年1月国内储能（885921）EPC中标规模4.92GW/12.42GWh。
2026年1月国内储能（885921）EPC中标项目共25个，总装机规模达4916.5MW/12420.28MWh，项目单体平均规模为196.7MW/496.8MWh，较2025年同期提升超30%。2025年国内新型储能（885921）新增装机59GW/175g（885556）Wh，2h储能（885921）系统价格0.55元/wh，预计2026年碳酸锂价格上涨推动储能（885921）均价上行。建议关注方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源（300274）、阿特斯（688472）、海博思创（688411）、上能电气（300827）、科华数据（002335）、三晖电气（002857）、东方日升（300118）。
新能源（850101）车：特斯拉（TSLA）官宣得州奥斯汀工厂已实现4680电池干电极工艺量产。当地时间2月1日，特斯拉（TSLA）团队表示已实现干电极工艺的量产，主要用于得州奥斯汀工厂4680电池的生产。当前电池行业生产工艺仍以湿法为主。相比于湿法工艺的“制浆—涂布—烘干”流程不同，干法取消了溶剂使用与烘干步骤，直接以固体粉末为原料，进行多辊压实方式成膜。具有流程精简、能耗更低、设备占地更小等优势。根据深圳市电池行业协会数据，干法电极综合制造成本可较湿法工艺降低约18%，生产效率提升至后者的约7倍，特别适用于大规模产线部署。除4680电池外，干法电极凭借着无溶剂等优势，也适配于固态电池（886032）路线。预计，随着特斯拉（TSLA）干法电极的量产，4680大圆柱电池以及全固态电池（886032）的产业化速度将进一步加速。建议关注宁德时代（HK3750）、国轩高科（002074）、亿纬锂能（300014）、厦钨新能（688778）、逸飞激光、先导智能（HK0470）。
风险提示：新能源（850101）装机不及预期，新能源发电（884150）政策不及预期，宏观经济不及预期。

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