电力（562350）设备股逆市上扬，截至发稿，东方电气（HK1072）(01072)涨13.8%，报39.9港元；哈尔滨电气（HK1133）(01133)涨4.15%，报27.08港元；上海电气（HK2727）(02727)涨3.66%，报4.82港元；金风科技（HK2208）(02208)涨3.53%，报15.28港元。

消息面上，近日，西门子能源（850101）披露2026年第一财季财报，得益于燃气轮机和电网设备（881278）需求持续旺盛，该公司本财季的订单额大增34%至176.09亿欧元，使得积压订单达到创纪录的1460亿欧元。财通证券（601108）认为，当前海外重燃主机厂扩产节奏克制，供需硬缺口将长期延续。估计2025年全球重燃意向订单已超80GW，而实际可交付产能仅约50GW，三菱重工测算GTCC联合循环重燃市场需求或接近100GW，供需矛盾显著。核心原因在于头部厂商扩产周期（883436）(3-5年)滞后于AIDC、调峰等需求爆发。

华泰证券（HK6886）指出，数据中心Time to power诉求下，轻燃、内燃机成为多元化的主供电新方案。头部重燃扩产仍待2027年后释放，30%+的供需缺口下需求外溢趋势短期内仍将加强。一方面，国内轻燃已实现自主知识产权和热部件自供能力，看好国产燃机出海（885840）趋势。另一方面，传统用于备电和船舶的内燃机在电力（562350）短缺下亦有望提供主供电解决方案，看好国内内燃机及相关产业链出海（885840）。