ETF午间收盘涨跌不一，深证100ETF大成(159216)领涨9.51%，ESGETF(159717)涨6.28%，中韩半导体ETF(513310)涨4.82%。
标普油气ETF嘉实（159518）(159518)领跌2.8%，地产ETF(159707)跌2.74%，房地产ETF银华（159768）(159768)跌2.71%。
北京时间2月26日，英伟达（NVDA）发布2026财年第四季度财报，营收、净利润及下一季度指引全面超越市场预期。英伟达（NVDA）财报不仅数据亮眼，更释放了关键信号：数据中心Networking业务暴增263%，远超市场预期，表明随着GB200/GB300系统的铺开，芯片间的互联需求正在爆炸式增长，光通信的价值量正在急速提升。 FY4Q26英伟达（NVDA）实现营收681.27亿美元，同比+73%、环比+20%，超市场预期(659.12亿美元)；净利润429.60亿美元，同比+94%、环比+35%，超市场预期(363.02亿美元)。公司指引FY1Q27营收780亿美元(±2%)，同比+77%、环比+14%，超市场预期(727.78亿美元)。更值得注意的是，该指引在明确排除中国区收入的前提下依然超预期，充分说明海外AI需求的强劲程度。摩根士丹利（MS）表示，对英伟达（NVDA）的信心持续提升，Vera Rubin的交付节奏比预期更快，预计下半年将大批量交付。公司电话会也强调，大厂对Capex投入比任何时间都要高，看到了Agentic AI的拐点以及Agent的实用性，这将直接转化为收入。GB300 NVL72同市场产品相比，可以提供50倍的“性能/瓦”，以及降低35倍“成本/Token”。
2026年新年稀土（884215）开采与冶炼指标发放偏紧，叠加年初分离厂复产不及预期，内蒙、湖南、福建等地稀土（884215）企业开工率同环比显著下滑超10%；同时民营冶炼厂并入两大集团、接受统一配额管控的预期升温，行业供给集中度与管控力度进一步提升，供给端弹性持续收窄。
需求端海外补库与战略性备库意愿强烈。2025年磁材出口同比下降1%，全年海外补库需求未充分释放，当前多数企业已获得通用许可证，除日本外出口通道通畅，2025年12月磁材单月出口量创下新高，头部磁材企业订单饱满，需求端支撑坚实。供需错配格局下，稀土（884215）价值持续上涨，稀土（884215）协会发布的稀土（884215）价格指数已突破300，创近3年来新高。
