A股三大指数早盘集体下挫，截至午盘，沪指跌0.07%，深成指（399001）跌1.05%，创业板指（399006）跌0.44%，北证50指数跌1.67%，沪深京三市半日成交额20337亿元，较上日缩量565亿元。全市场超3800只个股下跌。板块题材上，油气开采及服务（881107）、港口航运（881148）、种植业与林业（881101）、保险、煤炭开采加工（881105）、银行、猪肉（885573）、旅游及酒店（881160）、证券、电力（562350）板块涨幅居前；军工装备（881166）、半导体（881121）、培育钻石（885937）、商业航天（886078）、染料（885633）、算力租赁（886050）、脑机接口（886047）、影视院线（881274）、有色金属（1B0819）板块跌幅居前。盘面上，伊朗表示霍尔木兹海峡已被关闭消息引发石油天然气（885430）、航运等板块继续飙升，“三桶油”中的中国石油（601857）、中国海油（600938）连续第二个交易日涨停，招商南油（601975）、中远海能（HK1138）等30余股同样封板。
ETF午间收盘涨跌不一，油气ETF银华（563150）(563150)领涨10.02%，标普油气ETF嘉实（159518）(159518)涨10.02%，油气ETF博时(561760)涨10.00%。
卫星ETF(159206)领跌5.95%，卫星ETF(563230)跌5.89%，卫星ETF广发(512630)跌5.83%。
近期全球能源（850101）市场迎来剧烈波动，国际原油价格在中东地缘冲突催化下快速冲高，昨夜布伦特原油期货上涨4.87美元，涨幅为6.68%，收于每桶77.74美元。纽约商品交易所4月交割的西得州中质原油(WTI)期货价格上涨4.21美元，涨幅为6.28%，收于每桶71.23美元。市场避险情绪与供应担忧共振上行。此外最新重磅消息(3月2日)：沙特阿美旗下拉斯塔努拉炼油厂遭无人机（885564）袭击，已紧急预防性停产。该厂为沙特最大炼油厂，日加工能力55万桶，供应沙特国内约40%的成品油，涉及汽油、航煤、柴油等关键品种。此次停产直接冲击区域成品油平衡，加剧市场对能源（850101）链断裂的担忧。
高盛（GS）评估伊朗冲击称，欧洲天然气（885430）恐涨130%，油价每桶上涨18美元，相当于霍尔木兹海峡封锁6周。摩根大通（JPM）分析师称，如果霍尔木兹海峡因中东冲突而完全关闭，那么中东产油国或许只能继续生产“至多25天”。
中信证券（600030）指出，地缘影响成为油运周期（883436）运价和估值的主导因素，海外船东驱动集中度提升，正重塑油轮运价的形成机制。霍尔木兹海峡为全球能源（850101）重要战略通道，根据EIA数据，原油和凝析油流量占全球海运量35.9%，主要流向中国等亚洲国家，关注地缘冲突导致海峡通过能力下降的持续时间。地缘冲突将直接带动保费提升，运力分布调整叠加运营效率影响带动短期区域供需结构失衡，多为运价快速上行的重要推手加速器。海湾冲突期间VLCC TCE从1990年11月26日的2.74万美元/天至1991年2月24日的最高点6.53万美元/天，能源（850101）安全诉求在船东与货主博弈中效果凸显，紊乱带来的阶梯作用持续显现。2026年3月1日当周一年期租金已突破10万美元/天，TD3C即期运价接近20万美元/天的历史高点，海外船东加大运力控制，集中度提升有望重构定价机制背景下，料伊朗地缘强化油运周期（883436）动能，2026年油轮龙头利润有望创新高。
