“十五五”财税改革路线图明晰。近日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》针对健全现代财政制度，从预算制度、税收制度、财政体制、政府债务管理体系四个重点领域提出多项政策举措。

北京国家会计学院副院长李旭红对上海证券报记者表示，“十五五”时期，加强财政的科学管理、提升预算及财政资源的统筹效率、深化税制改革、完善收入分配机制、有效防范财政风险，都是需要关注的重点。这将有利于提升财政宏观调控效能，集中财力保障国家重大战略、重点民生和关键领域支出，更好地发挥财政对国家治理的支持作用。

“十五五”规划纲要对财政工作进行了部署。在健全预算制度领域，明确深化零基预算改革，统一预算分配权，健全支出标准体系和动态调整机制，加强预算绩效管理和执行监督。

东吴证券（601555）首席经济学家芦哲对上海证券报记者表示，这意味着打破原有的“基数+增长率”的预算分配路径依赖，所有财政支出必须“从零开始”重新论证合理性。这是优化财政支出结构、统一预算分配权、确保财政资金“花在刀刃上”，也是聚焦国家重大战略任务和基本民生的有力制度工具。

自2024年中央提出深化零基预算改革以来，江苏、浙江、湖南等地持续推进相关改革，借此打破财政支出固化格局，提高财政资金使用效益。

在税收制度领域，消费（883434）税改革被认为是改革重点。“十五五”规划纲要提出，健全地方税体系，推进消费（883434）税征收环节后移并稳步下划地方，增加地方自主财力。

目前消费（883434）税是我国第三大税种，收入仅次于国内增值税和企业所得税。消费（883434）税并不是对所有商品征税，而是针对特殊消费（883434）品，具体分为15个税目，其中烟、成品油、汽车和酒4个税目占消费（883434）税收入比重超过九成。

“长期以来，消费（883434）税主要在生产环节征收并归属中央。将其征收环节后移至批发或零售环节，并逐步下划给地方政府，既能充实地方收入，也能激励地方改善消费（883434）环境。”芦哲说。

“十五五”规划纲要明确，提高直接税比重，完善综合和分类相结合的个人所得税制度，逐步扩大综合征收范围，健全经营所得、资本所得、财产所得税收政策。完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化共享税分享比例。

李旭红认为，个税改革逐步扩大综合征收范围，将更有利于公平税负。“十五五”规划纲要提出健全经营所得、资本所得、财产所得税收政策，主要基于收入分配格局优化与税制结构完善需要。

她表示，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条，并不意味着简单延续或扩大优惠政策，而是重在优化制度设计。“十五五”期间，政策重心将从“大规模优惠”转向“制度化完善”，推动政策从阶段性纾困向常态化、规范化转型，后续将聚焦优化退税流程、补齐抵扣短板、健全分担机制，精准支持制造业、科技创新等重点领域，缓解企业资金占用压力。

在完善财税体制改革方面，“十五五”规划纲要提出，适当加强中央事权、提高中央财政支出比重，减少委托地方代行的中央财政事权。完善财政转移支付体系，优化财政转移支付结构。

粤开证券首席经济学家罗志恒对上海证券报记者表示，推动事权与支出责任上移，有助于缓解地方政府“小马拉大车”的现状。建议将基本公共服务均等化、社会保障、自然资源安全等领域的事权进一步上收至中央；推动中央政府职能转变，强化垂直管理和部门实体化，增强中央各部门的直接支出责任；建立中央与地方事权和支出责任划分的动态调整机制。

在健全政府债务管理体系方面，“十五五”规划纲要提出，加快构建同高质量发展相适应的政府债务管理长效机制。

在罗志恒看来，从构建债务管理长效机制上考虑，有必要在四本经常性预算（即一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社会保险基金预算）之外，研究建立债务预算和资本预算，与政府资产负债表和综合财务报告衔接。