A股三大指数早盘涨跌不一，截至午盘，沪指跌0.4%，深成指（399001）涨0.05%，创业板指（399006）涨0.89%，北证50指数跌0.03%，沪深京三市半日成交额12495亿元，较上日缩量1284亿元。全市场超2500只个股上涨。板块题材上，存储芯片（886042）、CPO、算力租赁（886050）、液冷服务器（886044）、数据安全（885942）、PCB等算力硬件股涨幅居前；油气开采及服务（881107）、草甘膦（885640）、粮食概念（885995）、白酒（881273）、磷化工（885863）、环氧丙烷（885903）板块跌幅居前。
ETF午间收盘涨跌不一，创业板人工智能ETF招商(159243)领涨3.64%，创业板人工智能ETF大成(159242)涨3.50%，创业板人工智能ETF华夏（159381）(159381)涨3.47%。
创业板综ETF博时(159287)领跌17.99%，港股汽车ETF(520600)跌2.85%，港股通汽车ETF华宝(520780)跌2.73%。
消息面上，地缘局势扰动导致霍尔木兹海峡货运受阻，全球近1/3尿素、44%硫磺出口受阻，国际化肥（885967）价格近两周持续上行。天然气（885430）价格飙升推高气头尿素成本，硫磺高位震荡带动磷肥成本支撑。与此同时，2月PPI同比降幅进一步收窄至0.9%，转正时点有望提前至3-4月。价格数据的边际变化，正在为化工（850102）板块的周期（883436）位置提供更多线索。
黄仁勋表示，公司1万亿美元以上收入预期具有强烈的“能见度”；其同时称OpenClaw“绝对是下一个ChatGPT”。英伟达（NVDA）GTC大会发布算力基建新方案，市场预期2026年1.6T光模块采购量从700万只上调至2000万只，谷歌（GOOG）、Meta（META）同步跟进，2026年全球1.6T光模块需求有望突破3000万只。国务院国资委强调深入实施中央企业“AI+”专项行动，加快推进数智化转型，因企制宜加快打造一批新兴支柱产业，围绕推动国有资本“三个集中”，加快国有经济布局优化和结构调整。招商证券（HK6099）研报指出，光模块是AI算力基建核心赛道，下游持续扩产以满足高速率可插拔光模块需求，同时投入CPO等新技术研发，行业扩产与技术迭代周期（883436）利好设备商。
2026年政府工作报告首次写入“算电协同”，并将其列为新基建工程（399995）。与传统数据中心相比，AI算力集群的耗电完全不在一个量级，单机柜功率密度从原来的几千瓦跃升至数十千瓦，且24小时高负荷不间断运行。国际能源（850101）署(IEA)预测，到2030年，美国和中国有望占到全球数据中心电力（562350）需求的80%。2025年我国数据中心用电量为1200亿千瓦时，占全国用电量比重约1.1%；而到2030年这一数字预计将飙升至3000亿至7000亿千瓦时，占比将至3%至5%。
