全国性股份银行首批2025年业绩报告近日出炉。3月20日晚间，中信银行（601998）股份有限公司(简称“中信银行（601998）”，601998.SH)与平安银行（000001）股份有限公司(简称“平安银行（000001）”，000001.SZ)率先发布了2025年年度报告。
这两家股份行2025年的业绩表现呈现一定差异，中信银行（601998）总资产首次突破10万亿元大关，营收虽小幅下滑，但归母净利润仍保持增长；平安银行（000001）则面临连续两年营收和归母净利润同步下滑的压力，零售战略转型的挑战依然存在。
2025年，通过压降重点领域风险，加大不良资产清收处置，中信银行（601998）和平安银行（000001）的资产质量均呈现好转，不良贷款率均小幅下降0.01个百分点，两家银行分别降至1.15%和1.05%。
3月23日，这两家银行分别举行了业绩发布会。中信银行（601998）副行长、风险总监金喜年在会上表示，当前该行信贷资产的风险压力主要来自零售业务，集中在个人消费（883434）贷和信用卡业务，这也是全行业的共同问题。平安银行（000001）行长冀光恒则表示，经过两年半的战略转型，该行最难的时候已经过去，对2026年重回增长充满信心。
中信银行：总资产突破10万亿元
中信银行（601998）2025年的业绩中，一大亮点是总资产突破10万亿元，成为继招商银行（600036）(600036.SH)、兴业银行（601166）(601166.SH)后，又一家迈入“10万亿元俱乐部”的股份行。截至2025年末，中信银行（601998）总资产达到10.13万亿元，同比增长6.28%。
在经营业绩方面，中信银行（601998）2025年实现归母净利润706.18亿元，同比增长2.98%；营业收入为2124.75亿元，同比小幅下降0.55%。该行营收下滑的主因是利息净收入减少，2025年利息净收入1444.69亿元，同比下降1.51%，背后的原因则是面临息差收窄的持续挑战。截至2025年末，中信银行（601998）的净息差为1.63%，同比继续下降0.14个百分点。
对于2025年的经营亮点，中信银行（601998）董事长方合英在业绩会上表示，归母净利润增长近3%，在大中型银行当中增幅排名前列；分红比例在2024年较高水平基础上，再提高1.2个百分点至31.7%，让股东实实在在分享了中信银行（601998）的发展红利。
据中信银行（601998）披露的2025年度利润分配预案，全年合计现金分红为212.01亿元，占归属于普通股股东净利润比例的31.75%，现金分红金额与比例均创下该行历史新高。
在总资产迈上新台阶、归母净利润保持增长的趋势下，中信银行（601998）仍面临着一些业务领域风险增加的挑战。金喜年在业绩会上表示，当前信贷资产的风险压力主要来自零售业务，集中在个人消费（883434）贷和信用卡业务，这也是全行业的共同问题。另外，中信银行（601998）房地产（881153）业务的风险仍未完全出清，虽然贷款余额占比较高点有所下降，但不良贷款率仍然呈现上升趋势。
截至2025年末，中信银行（601998）个人贷款的不良贷款率为1.32%，较2024年末增加0.07个百分点，其中个人消费（883434）贷款(不含信用卡)余额2664.86亿元，不良贷款率为2.80%，较2024年末上升0.66个百分点。
截至2025年末，中信银行（601998）的信用卡不良贷款金额为121.18亿元，较2024年末减少1.19亿元，但不良贷款率依然高达2.62%，较2024年末上升0.12个百分点。“受当前经济形势及收入预期偏弱等因素影响，不良率水平出现一定波动。”中信银行（601998）在年报中解释称。
另外，在对公房地产（881153）贷款方面，中信银行（601998）2025年末的房地产（881153）贷款余额为2974.53亿元，占公司贷款的比重为9.03%，相比之前17%的高点已有大幅下降，但不良贷款率依然达到2.67%，是该行公司贷款业务中不良贷款率最高的一项，较2024年末上升0.46个百分点。
对于将采取哪些措施继续压降个人消费（883434）贷、信用卡和对公房地产（881153）业务的风险，记者向中信银行（601998）投资者关系部发送了采访请求，截至发稿，中信银行（601998）方面暂未回复。
方合英在业绩会上表示，中信银行（601998）2026年将加快转型步伐，在服务新质生产力、做深做透金融“五篇大文章”的过程中，系统谋划新时代商业银行价值银行的发展路径，同时会持续强化以结构为本的风险管理，带动全行经营质效提升。
平安银行：“最难的时候已经过去”
自2023年下半年启动“零售做强、对公做精、同业做专”的战略转型以来，平安银行（000001）这两年一直面临经营业绩下滑压力，2025年其营收、归母净利润仍然同步下滑。
平安银行（000001）业绩报告显示，2025年该行实现营收1314.42亿元，同比下降10.4%，这是连续第三年营收下滑；归母净利润426.33亿元，同比下降4.2%，已连续两年下滑。2024年，平安银行（000001）的营收、归母净利润分别同比下降10.9%、4.2%。
平安银行（000001）营收、归母净利润同比继续下降的背后，是该行2025年两大核心收入板块——利息净收入与非息净收入均出现下滑。其中利息净收入880.21亿元，同比下降5.8%；非息净收入434.21亿元，同比下降18.5%。
与中信银行（601998）相似，平安银行（000001）利息净收入下降的主要原因也是息差收窄。2025年，平安银行（000001）的净息差为1.78%，同比下降0.09个百分点；非息净收入下降，则是受2025年市场波动影响，债券投资等业务的非利息净收入出现下降，其中降幅最大的是公允价值变动损益，2025年浮亏25.18亿元，同比下降181.1%。
经过两年半转型，平安银行（000001）也有一些积极因素出现。首先是该行2025年净息差降幅放缓，2025年同比下降0.09个百分点，2024年同比下降的幅度是0.51个百分点。
在零售业务中，平安银行（000001）资产质量也有改善。截至2025年末，该行个人贷款的不良率为1.23%，同比下降0.16个百分点。其中，个人消费（883434）贷款的不良率1.12%，同比下降0.23个百分点，信用卡不良率虽仍处于2.24%的高位，但同比也下降0.32个百分点，唯一没有改善的是个人经营贷业务，不良率同比增加0.15个百分点至1.17%。
平安银行（000001）这两年加大了对公业务力度，截至2025年末，该行企业贷款不良率为0.87%，较上年末上升0.17个百分点，主要是部分存量房地产（881153）业务风险增加，但对整体资产质量影响可控。
在分红方面，平安银行（000001）2025年全年计划派发现金红利115.66亿元，占归母净利润比例为27.13%。完成派发后，平安银行（000001）在2023年至2025年的累计现金分红将达到373.18亿元。
回顾2025年的经营表现，冀光恒在业绩会上表示，虽然营收和净利润还是负增长，但效率指标已慢慢改善，付息成本同比压降42个基点，净息差降幅逐步收窄。同时，零售业务中收益产品实现从无到有的提升；票据贴现及低收益资产规模在2025年压降了1300亿元，风险表现改善17个基点(截至2025年，该行不良贷款生成率1.63%，同比下降0.17个百分点)。
针对不良生成率、拨备计提力度在今年能否持续，零售业务继续转型下，个人消费（883434）贷、信用卡业务的不良率能否继续改善等问题，记者向平安银行（000001）发送了采访请求，截至发稿，暂未收到回复。
“经过两年半的战略转型，最难的时候已经过去。接下来，平安银行（000001）将顶住转型阵痛，实现零售持续扩量、企稳回升。全行将进一步聚焦重点领域，加快信贷投放，稳定存款规模，实现量、价、险正向循环，全力以赴重回增长。”冀光恒说。
对于今年能否扭转业绩持续下滑的颓势，冀光恒表示：“整体上我们认为经营趋势向好，改革战略初见成效，已经看到了隧道尽头的曙光，对2026年重回增长还是充满信心的。”
